4 SC - 10 Kaufgründe - 10 Euro Kursziel
Seite 33 von 98 Neuester Beitrag: 10.08.17 08:40 | ||||
Eröffnet am: | 11.06.08 14:03 | von: Justachance | Anzahl Beiträge: | 3.436 |
Neuester Beitrag: | 10.08.17 08:40 | von: iTechDachs | Leser gesamt: | 657.952 |
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Mit Resminostat hat man einen Medikamentenkandidaten in der Pipeline der ein absolutes Blockbusterpotential hat. Bis das Ding am Markt ist, müssen noch ein paar Finanzierungsruden gedreht werden, aber dann wäre das natürlich ein absolut heißes Eisen.
Bei den beiden anderen Kandidaten 202 und 205 muss man einfach abwarten, wie die Ergebnisse aussehen. Außerdem hat man über einen Panoptes Deal ein 25% Beteiligung erhalten, die evtl. in der Zukunft auch noch für eine positive Entwicklung sorgen kann.
Ein paar Upsides sind also vorhanden, wohingegen die Risiken in der Tat überschaubar erscheinen. Es sei denn ein Kandidat floppt, aber davor ist Biotech nie sicher.
Andererseits dürfte die Discovery ständig neue Kandidaten liefern und damit kontinuierlich die Pipeline aufwerten.
Sicher interessant, auch der neue Mann Dr. Samsung Fung soll ein absoluter Hochkaräter in seinem Fach sein.
Könnte eine sehr gute Wahl gewesen sein ihn zu verpflichten.
Resminostat ist in der Indikation Leberkrebs sehr wirksam. Nun muss noch das Studiendesign dahingehend geändert werden, das der Biomarker ZFP64 mit ins Spiel kommen kann, denn erscheint Patienten mit einer hohen Ansprechrate auf Resminostat zu erkennen. Wenn das dann in PIII funktioniert sehe ich gute Chancen das damit eine neue Behandlungsmethode für Leberkrebspatienten etabliert werden kann. Nebenbei zeigen 4SC 202 und 205 in der PI bereits gute Ansprechraten und damit vielversprechende Anhaltspunkte für die PII. Beides soll wie Vidofluidismus verpartnert werden. Die Discovery läuft CashFlo neutral, dass alles hört sich gar nicht schlecht an. Ich denke eher daran noch ein paar Papierchen zu ordern, solange sie noch günstig sind.
So kaufe ich zu 1,70 oder zu 1,30. Auf jeden Fall am erwische ich dadurch auch ein paar Anteile an der unteren Preisspanne. Monat für Monat....
Grüsse
Es gibt mittlerweile ja auch noch einige eisen die 4sc im feuer hat nicht die ganz großen dinger aber auch nicht zu unterschätzen! leider brauchen alle noch ein wenig zeit so 1-2 Jahre aber dann koennte ich sage nur koennte der kurs schon weit hoher stehen, davor werden wir aber die naechsten wochen wohl keine angst zu haben ich meine vor der gefahr von hoeheren kursen!
Das der Biomarker noch mit in die Studie einbezogen wird, ist sicherlich erst einmal mit einem höheren zeitlichen Aufwand verbunden, weil natürlich die Studienkonzepte angepasst werden müssen und vor allem mit den Behörden abgestimmt werden müssen aber bei dem vorhanden Potential des Biomarkers ist das alles verkraftbar.
wir sind schon am untersten Ende angekommen (vor den "guten" Zahlen)
>>>> ihr werdet sehen - es geht bergfauf (wenn auch nicht unbedingt sofort)
>>>> Haben wir ein Glück :-D :-D
Yorkville ermöglicht es der 4SC an insgesamt 15. Mio € zu kommen. Die 4SC erhält je nach Bedarf von Yorkville Geld und in Form eines Wandlers.
Diese kann dann die Firma in Aktien umwandeln. Je nach dem wie der Aktienkurs ist, erhalten sie die Aktien zu 95% vom aktuellen Aktienkurs. Also, bei einem Aktienkurs von 1,40, werden Aktien zu 1,33€ an Yorkville ausgegeben. Ist das richtig. Demnach kann es zu einer extremen Verwässerung kommen, je nach dem wie viel Geld 4SC von Yorkville benötigt.
Die neuen Aktien werden aber nicht unter dem Preis von 1,13 ausgegeben (ist das mit den 95% Abschlag??). D.h. sobald der Aktienkurs bei c. 1,19 € steht könnte es zu keiner weiteren Verwässerung mehr kommen. Oder ist von den 1,13€ noch einmal ein Abschlag von 5% zu erwarten. Demnach wären es dann 1,07€.
Der Deal ist wie folgt aufgesetzt:
4SC sagt zu Yorkville wieviel Geld sie wollen: Tranchen von 500T€ aber mind. 125T€
Die Tranchen sind mit einer Laufzeit von bis zu 9Monaten ausgestattet und jederzeit wandelbar.
Die wandlung wird zu 95% durchgefürt.
Wenn Yorkville also 500T€ Anleihe besitzt und heute wandeln will dann erfolgt die wandlung zu 95% des volumengewichteten Durchschnittsaktienkurses der letzten 5Tage.
Der Aktiekurs lag im Durchshcnitt bei 1,35€ (grob) also 1,35 * 0,95 = 1,28
500T€ / 1,28 = 391k Aktien für Yorkville. Die Beschlussfassung der Ausgabe der Wandelschuldverschreibung erfolgte bei ca. 1,40€ also ist bei 1,4 *0,8 = 1,12€ ein CAP. Drunter geht es nicht.
Jetzt kann es aber auch passieren das der Aktienkurs hochspringt, weil gute Ergebnisse kommen und 4SC ein paar Tranchen begibt und damit den höheren Aktienkurs einloggt!
Die Verwässerung ist aber und da hast du Recht möglicherweise sehr hoch!
Andererseits ist der CashBurn laut CEO bei 400T€ in 2014 und damit der Kapitalbedarf nicht wahnsinnig hoch. Dafür geht es weiter und wenn Resminostat zieht, ist es eigentlich geal ob 50, 60 oder 100 Mio Aktien am Markt sind.
Andere Biotechs haben es vorgemacht. Medigene-Wilex-Paion... bald 4SC? Die Zeit ist reif!
Abwarten, genießen!
Meine Meinung, keine Empfehlung!