Hensoldt AG - Thread!

Die Enttäuschung über die fehlende Perspektive für Steel Europe in 2022 ist am Kurs erkennbar. Aber mal ehrlich, gibr es denn Handlungsdruck, wenn der Goldesel gerade seinen Job  macht und Subventionen für die Stallrenovierung in Aussicht stehen?  

 

... danke für das Verlinken! Freue mich sehr über das Interview, auch über die Pläne hin zu mehr Präsenz in AUS und USA. Wird sicherlich nicht schlecht sein für die Margen, weil andere Nationen sich Deterrence und Sicherheitspolitik tatsächlich etwas kosten lassen, aber mal abwarten. Das HENSOLDT über Unternehmenszukäufe nachdenkt freut mich auch sehr, auch die Strategie der Internationalisierung gefällt mir. Sehe den Zahlen am 23.02. nun noch gelassener entgegen, war aber auch vorher nicht beunruhigt. Carmelita schien auf solche Aussagen gewartet zu haben. Werde weiter zukaufen.

Dass der niedrige Streubesitz angesprochen wurde ist interessant und m. M. n. eine richtige Diagnose. Ich glaube, dass ein großer Teil der starken Volatilität auf Portfolioanpassungen der etwa 10 % Vermögensverwalter und Investmentgesellschaften unter den institutionellen Investoren zurückgehen ohne das jedoch belegen zu können. Dagegen lässt sich nur schwer ansteuern, aber womöglich gibt es Gedankenspiele zu den ~18% die KKR noch hält.

Diese Nachrichten sind mittelbar auch relevant, weil sie den dt. und den eur. Rüstungsmarkt betreffen (werden):

- Die Bundeswehr soll sparen, womöglich auch bei den großen Programmen und Systemen in Entwicklung:

https://augengeradeaus.net/2022/02/...rsgrenze-steht-zur-disposition/

- Europas Drohnenprogramm nimmt Fahrt auf: https://twitter.com/BMVg_Bundeswehr/status/1489536115606499335/photo/1

Im vergangenen Jahr wurde publik, dass HENSOLDT hofft mit relevanten Zulieferungen beauftragt zu werden: https://falkenworld.com/2021/05/27/...oidance-system-under-eu-banner/  

Fassen wir doch einmal das Interview in kürze zusammen:

- USA und Australien stehen in Zukunft bei Hensoldt im Fokus
- Hensoldt will mehr Streubesitz generieren
- Den Preis den Leonardo gezahlt hat von 23 Euro hält man für angemessen
- Hensoldt stellt einen Nettogewinn für 2021 in Aussicht
- Hensoldt hat ein Rekordergebins im abgelaufenen Jahr erreicht
- Die Verschuldung wird deutlich gesenkt
- Alle Kennzahlen wurden deutlich übertroffen
- Die  mittelfriste Zukunftsplanung wird von Hensoldt bestätigt.

Meiner Meinung nach sind das alles Anzeichen für ein baldiges anziehen des Kurses. Man sollte die jetzigen Kurse als Schnäppchen verstanden wissen.
Ist aber wie gesagt nur meine Meinung zu Hensoldt.  

... das sehe ich auch so, gute Zusammenfassung!

HENSOLDT Nachtsichtgeräte schlagen sich gut in den Praxistests, auch das Verteidigungsministerium zeigt sich zufrieden: https://defbrief.com/2022/02/06/...pers-test-new-night-vision-goggle/

Mal sehen, ob es dazu auch noch Folgeaufträge aus dem EU-Raum geben wird. Für Deutschland und Belgien wurde wohl eine Option auf 20.000 zusätzliche Stück vereinbart: https://www.edrmagazine.eu/...act-to-hensoldt-optronics-theon-sensors  

https://www.edrmagazine.eu/...ports-next-generation-european-datalink  

Meldungen top ----Kurs (noch) Flop

:-))  

Ich bin wirklich überrascht, dass sich der Aktienkurs von Hensoldt seit Wochen und Monaten in die falsche Richtung entwickelt.
Aus meiner Sicht gab es in den letzten Jahren nie mehr Rüstungsbedarf als aktuell (aus gegebenem Anlass) und was macht die Aktie eines Rüstungsunternehmens? Sie geht baden...
Absolut unverständlich. Rheinmetall hingegen bewegt sich unaufhaltsam in Richtung 100€ und danach ATH...  

https://www.rnd.de/politik/...chlager-PN77PQ63BVC7XKEYSP5Z4RCPP4.html

Bemerkenswert ist der letzte Absatz, wonach die Türkei inzwischen über ein selbst entwickeltes Zielerfassungssystem verfügt.  

Ja, das scheint wirklich so zu sein, hatte es auch hier gelesen: https://www.dailysabah.com/business/defense/...electro-optical-system

Ist mir auch ganz recht, wenn diese Schlagzeilen bald wegfallen, was die Technik kann und ausmacht hat man ja deutlich genug nachweisen können. Ansonsten ist mir aufgefallen, dass die Bundeswehr augenscheinlich zwei Aufsichtsratmitglieder stellen wird: https://www.bmvg.de/de/service/...er-bundeswehr-gesellschaften--13626  

Langsam verdichten sich die Anhaltspunkte das Krieg in Europa bevorsteht: https://twitter.com/nickschifrin/status/1492203844155150339

So langsam werde auch ich nervös. Ungefähr zeitgleich zu den Nachrichten (19:20 Uhr) gab es eine deutliche Abwärtsbewegung am deutschen Aktienmarkt. Bloß gut hat Deutschland rechtzeitig ein "deutliches Zeichen" auf den Weg gebracht und der Ukraine 5000 Helme zukommen lassen - mal sehen, ob das mal einen Feiertag wert sein wird.

Falls es so kommt, wird hoffentlich Deutschlands Sicherheitspolitik an Bedeutung gewinnen, das Trauerspiel währt auch schon zu lange.  

Trotz dieser Nachrichten. Öl geht durch die Decke. Ebenso Minen Aktien und Gold. Bald dürfte Hensoldt und Co profitieren. Trotzdem hoffen das es ruhig bleibt,Krieg brauch niemand. Nicht auszudenken was dann geschieht.  

Der Wert des kürzlich vergebenen Auftrages an Leonardo soll 260 Mio. Euro betragen. https://www.startmag.it/innovazione/...l-tempest-dialoghera-con-fcas/  

https://www.reuters.com/world/europe/...ts-russian-border-2022-02-11/

Ungerne verweise ich auch die Boulevard-Zeitschrift:
https://m.bild.de/politik/2022/politik/...en-79130946.bildMobile.html  

Heute ist mir beim Kursverlauf aufgefallen, dass wir auf Tradegate am Morgen, als der Kurs gefallen ist, die hohen Volumen gesehen haben und bei XETRA am frühen Nachmittag, als der Kurs stieg (Auswertung endet um 15:30 Uhr).

Wenn man unterstellt, dass auf Tradegate vor allem die Retail-Investoren und auf XETRA die Institutionellen unterwegs sind, sieht das doch so aus, als wären die Kleinen niedrig raus und die Großen günstig rein. So einfach ist es natürlich nicht, aber ist mir nunmal aufgefallen.

Tja, ansonsten hatte ich mir eigentlich gewünscht, dass sich HENSOLDT als Rüstungswert besser schlägt wenn geostrategische Konflikte aufziehen, als ich mich für das Investment entschieden habe. Leonardo, Thales, Rheinmetall und Airbus stehen heute alle besser da, sind aber natürlich auch größer. Ist wahrscheinlich wieder der Small-Cap-Nachteil der sich auswirkt.  

https://amp.zdf.de/nachrichten/politik/...n-tuerkei-hensoldt-100.html  

fuer Deine Ausfuehrungen.
Das wird wohl insbes. daran gelegen haben (meine Vermutung), dass der Handel auf Xetra KI-unterstuetzt laeuft, Tradegate nicht. Groessere eingegangene Kauforder unterhalb des aktuellen Kurses koennen den Preis druecken bis ein Handel zustandekommt. Bei Tradegate haben die kleinen Calls jedoch kein Gewicht in der Preisgestaltung.  

Hier ist eine schöne und aktuelle Informationssammlung zu HENSOLDT: https://aktieninvestor.net/...-anleger-vor-den-zahlen-wissen-muessen/

Die Infos hatten wir eigentlich auch alle hier besprochen, aber dort sind sie schön zusammengefasst. Interessant fand ich nochmal zu sehen, dass nur etwa 16.6 Millionen Aktien nicht von Institutionen gehalten werden, also auf uns Retail-Investoren entfallen. Der Autor macht wahrscheinlich zutreffend darauf aufmerksam, dass die Entwicklung der Gewinnmargen entscheidend sein wird.

Unwahr ist aber ganz sicher, dass es mit HENSOLDT seit seiner letzten Vorstellung im November des letzten Jahres 30 Prozent aufwärts gegangen sei - das hätte ich ganz sicher gemerkt... Bestimmt hat er an November 2020 gedacht.  

Schaut man sich mal US Titel wie Northrop Grumman, General Dynamics, Lockheed Martin und Raytheon an, wird man feststellen, dass diese Titel allesamt am ATH kratzen.
Und was ist mit Hensoldt - kratzt vermutlich demnächst wieder an der 10 EUR Marke weil Politiker in Deutschland einfach nicht begreifen, dass ein Stopp von Rüstungsexporten deutscher Firmen zum einen die Firmen schädigen und zum anderen die Nachfrage einfach von anderen Playern bedient wird.
Dass sich der Deutsche Staat mit 25,1% an Hensoldt beteiligt hat sehe ich ganz klar als Nachteil.  

HENSOLDT wird nach Bulgarien auch Südkorea mit IFF-Technologie ausrüsten. Auftragsvolumen etwa bei 10 Millionen Euro: https://www.hensoldt.net/news/...f-technology-to-south-korean-forces/

Das wurde sicherlich im Rahmen der Singapur-Airshow klar gemacht.

Außerdem erscheint mir das Folgende langsam auffällig: Jeden Monat seit dem Q3-Report wird eine neue Sau durch's Dorf getrieben wird: Frontal 21 berichtet drüber, dass HENSOLDT Sensoren in die Türkei geliefert hat. Dass die Türkei ähnliche Sensoren mittlerweile selbst herstellt - interessiert niemanden. Einen Monat später wird ein Ransomware-Angriff mit Datenabfluss bekannt. Und jetzt wird Wolfgang Ischinger angeprangert und wird - so nehme ich an - perspektivisch aus dem HENSOLDT-Aufsichtsrat abberufen. Wer könnte die relevanten Informationen wohl an die Medien durchgestochen haben und mit welchem Ziel? Ich freue mich - noch - über die in der Folge niedrigen Kurse, aber langsam darf der Gegenwind ruhig drehen.  

Wertvoller als der neue Auftrag erschint mir die Aussage, dass Hensoldt mehr als 500 IFF-Systeme in 42 Nationen unter Vertrag hat.

@Svantovid, der Wind wird sich drehen, die aktuelle Krise wirkt weltweit wie ein Brennglas auf die nicht erledigten und künftigen Hausaufgaben.  

Ein Twitter-Nutzer hat auf einen interessanten Zusammenhang hingewiesen: Wir kennen nur das Angebot von Ischinger an HENSOLDT, nicht HENSOLDTs Antwort und die weitere Kommunikation. Möglicherweise hat sich der Spiegel durch die abgeflossenen HENSOLDT-Daten gewühlt: https://twitter.com/_fl01/status/1495368789910818824

Tja, falls das stimmt haben sich die deutschen Medien als treue Gefolgsleute der Ransomware-Akteure erwiesen und betreiben großartige Werbung für deren Geschäftsmodell. Das stimmt mich zuversichtlich, dass sie auch als fünfte Kolonne bei hybriden Angriffsszenarien feindlicher staatlicher Akeure Gewehr bei Fuß stehen werden.

@ Cropper: Da hast du auf jeden Fall Recht, das ist wirklich beeindruckend - wir reden hier ja von mehr als 20 % aller Staaten weltweit! Ich denke auch, dass der Wind bald dreht, aber wie realitätsfern sich deutsche Politk und Medien immer noch über Rüstungs- und Sicherheitspolitik äußern zeigt, dass viele immer noch nicht aufgewacht sind. Spätestens falls sich Trump oder ein vergleichbares Kaliber 2024 durchsetzt wird die Welt sehr anders aussehen, Sicherheitsgarantien wegfallen und allgemein ein kalter Wind wehen. Dass darüber keiner nachdenkt und spricht und eine liebe Omi ohne jede Fachexpertise die Bundeswehr fit für die Zukunft machen soll verstehe ich einfach nicht. Auf jeden Fall klug von HENSOLDT perspektivisch in Australien und Nordamerika präsenter zu sein.  

https://app.handelsblatt.com/...usgaben-weiter-erhoehen/28086864.html  

https://investors.hensoldt.net/websites/hensoldt/...ml?newsID=2188051  

ob all die guten Nachrichten zu HENSOLDT  ueberhaupt noch eine Rolle spielen?
Das ist gewiss keine fundierte Aussage, die Aussage ist aber berechtigt.