Was ist der faire Wert von Home24?

schön ist anderes ... downtrend , gd200 nicht mehr zurück erobert und zumind. ich seh noch keine Bodenbildung ..
hab aber auch 0,0 Bock auf einen Kursniveau von rund 15 / 16 Euro zu verkaufen aktuell ... im endeffekt kann man nur warten was die nächsten zahlen bringen .. wenn man auf gesamtjahr wieder mind. 20 % wächst wäre ich schon zufrieden ..  

Hier die von mir gekürzte Pressemitteilung:
In der Einberufung der ordentlichen Hauptversammlung 2021 (...) sind unter Punkt 6 der Tagesordnung die „Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2020 und die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals (...)“
und unter Punkt 7 der Tagesordnung die „Beschlussfassung (...) zur Ausgabe von Performance Shares als virtuelle Aktienoptionen (...)"
(...)
Es hat sich gezeigt, dass einzelne Aktionäre und Aktionärsgruppen aufgrund interner Statuten Vorbehalte gegen die Beschlussvorschläge der Verwaltung zu diesen beiden Tagesordnungspunkten haben. Der Vorstand hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, die oben genannten Tagesordnungspunkte 6 und 7 von der Tagesordnung der auf den 17. Juni 2021 einberufenen ordentlichen Hauptversammlung (virtuelle Hauptversammlung) abzusetzen.  

Punkt 6 ist Standard und auch Punkt 7 ist nicht ungewöhnlich, um Mitarbeiter durch Aktienoptionen zu motivieren. Beides kann natürlich zu eine höheren Aktienzahl und damit zur Verwässerung führen. Daher eigentlich ein positives Zeichen, dass der Vorstand die Punkte absetzte, weil es offenbar nicht notwendig ist, jetzt eine KE durchzuführen (man hat ja auch genügend liquide Mittel).
Für mich ist der Börsenwert aktuell weiterhin unverständlich niedrig, aber noch ist der Abwärtstrend intakt.  

welche Call oder Put Optionen bei Home24 auslaufen? Eure Einschätzung zum Verfallstag auf die Aktie?  

Frage halbwegs beantworten können. Heute sind die Derivate zumindest hier nicht mehr einsehbar, die heute auslaufen. Aber denkbar ist natürlich ein Zusammenhang zur Kursentwicklung der letzten Tage.

Kann aber auch an Gründen wie dem stark rückläufigen Mobly-Kurs oder der schwachen Profitabilität oder der Absetzung der TOPs auf der HV liegen.

Technisch würde ich mal vermuten, dass wir nochmal die 14 vorm Komma sehen. Dass wir neue Tiefs sogar unter 13€ sehen, glaube ich aber nicht, weil wir dann auf ein EV/Umsatz unter 0,5 laufen würden. Das wäre dann doch etwas zu heavy. So schlecht steht Home24 sicherlich nicht da. Aber aktuell sehe ich auch keinen Grund wieso man wieder schnell auf 20€ laufen sollte. Seitwärts zwischen 14 und 18 € erscheint mir die realistischste Variante für die nächsten 3-4 Monate.

 

Seit drei Tagen morgens hoch über 16,20, mittags dann wieder 15,50 oder tiefer. Merkwürdig, könnte man fast mal traden  

Florian Homm hat in seinem aktuellem YT-Video die Einschätzung vertreten, dass im 4. Quartal eine 70 % Wahrscheinlichkeit eines erneuten Lockdowns besteht. Ist home24 das richtige Investment, um davon zu profitieren?  

immer wieder gut gekauft wird ... wenn man ein Ziel von 25 Euro veranschlagt und nach unten bei 15 / 14 einigermassen abgesichert ist .. eig. ein gutes CRV ...
noch schöner wäre es halt wenn man mal nachhaltig wieder über die GD200 kommt ..
aber wahrscheinlich geht bis zu nächsten zahlen im august erstmal nix  

Abwärts"trend". Hat auch kürzlich die 200er bearish gekreuzt.

Muss man jetzt einfach mal abwarten. Derzeit einfach Niemandsland.

Wenn man die Charts vergleicht erkennt man, dass der home24 Kurs mit dem von Mobly stark korreliert ist.  

 

die 14€ halten. Zumindest interpretiere ich es schon als positives Zeichen, dass sich die drei Vorstände in den letzten Tagen mit Aktien eingedeckt haben.  

Wieso müsste es einen Rebound geben? Mobly sackt ja auch schon wieder ab.
Die Insidertransaktionen sind leider auch eher neutral zu bewerten, weil es sich um Mitarbeiteroptionen handelt also nicht extra Käufe.
Ich hoffe aber auch dies ist der finale Sell-Off.  

Wir sind ja jetzt bei der oberen orangen Linie. Oder es rauscht halt direkt runter auf die 14.
Werden wir sehen.  

Monaten hier ja schon befürchtet, dass Mobly nicht voll eingerechnet werden kann, weil der Kurs von Mobly halt sehr hoch stand und deutlich fallen könnte.

Dennoch haben wir auch beim jetzigen Niveau von Mobly abzüglich Nettocash etwa eine Bewertung für das Europageschäft von 200 Mio €, also nur etwa ein Drittel des zu erwartenden 22er Umsatz. Insofern gehe ich weiter davon aus, dass der Aktienkurs nicht unter sein Verlaufstief bei etwa 13,8 € fallen wird. Darunter würde es einfach absurd, es sei denn Home24 würde die nächsten Jahre gar nicht mehr wachsen.  

der erste Widerstand von gestern bei ca. 14,80€ hatt wirklich gehalten und sorgte für eine kleine Kurserholung. Mal sehen ob, er jetzt nochmal hält, oder ob es dann Richtung 13,80€ - 14,00€ geht.
@Katjuschka: Hast Du zu Home24 auch so eine schöne Übersiht wie bei Westwing, oder ist diese Aktie für Dich noch nicht interessant?  

„So eine schöne Übersicht“ lohnt sich noch nicht, aufgrund der noch fehlenden Gewinne/Cashflows. Sobald sich Home24 stetig in der Gewinnzone befindet, werde ich sicherlich auch eine Excel erstellen. Bis dahin läuft es darauf hinaus, sich grob die Umsätze und Bruttomargen, EBITdas anzuschauen, und daraus  eine gewisse Entwicklung abzuleiten. Bisschen Chartanalyse noch dazu. Das muss vorläufig reichen.

Aktuell scheint der Markt bei beiden Aktien skeptisch zu sein. Kann natürlich an kurzfristigen Fragen wie den Q2+Q3 Zahlen liegen. Vielleicht befürchtet der Markt, dass Mannschaft den starken Quartalen im Vorjahr jetzt mal 1-2 Quartale so gut wie garnicht wächst. Kann psychologisch sicherlich ein Belastungsfaktor sein. Mittelfristig würde ich aber beide Aktien als klaren Kauf ansehen. Es sei denn eines oder beide Unternehmen verlieren komplett den Konkurrenzkampf in der Branche und wachsen gar nicht mehr die nächsten Jahre.  

dafür, dass man bei Home24 bei mehr Umsatz nur ca. 10% der Ebitda Marge für 2021 in Aussicht stellt. (5,45Mio / 50 Mio) Woher kommt dieser enorme Effizienzunterschied?  

O.K., wahrscheinlich mehr Logistikaufwand, der stationäre Handel von Home24 evtl..
Insg. weniger Marge bei dieser Art von Möbeln... evtl. mehr verdient an Kleinkram, Lifestyle usw.
Aber ganz erklären kann ich mir diesen Unterschied bei ca. gleichem Umsatz nicht.
Ihr?  

Was sind den diese 5,45 / 50 Mio ?

10% der Marge?

Steh grad auf dem Schlauch.

Westwing stellet doch für 2021 ein bereinigtes Ebidta von 42 - 55 Mio, ca. 50 Mio in Aussicht, oder?
Bei Home24 liegen die Erwartungen gem. Finanz.net nach die Erwartugen gerade mal bei beinem Ebitda von 5,45 Mio.. So habe ich auf 10% geschlossen, oder vergleiche ich da falsch?  

 

Es macht tatsächlich wenig Sinn absolute EBITDA Zahlen zwischen verschiedenen Firmen zu vergleichen. Aber du meintest glaube ich auch die EBITDA-Marge und da ist Westwing im Moment deutlich besser aus verschiedenen Gründen.
Für home24 ist es schon ein Erfolg in diesem Jahr wenigstens operativ in die Gewinnzone zu kommen, also eine positive Marge zu erzielen. Die große Enttäuschung zu den ansonsten guten Q1 Zahlen, war daher die Jahres-Prognose für die EBITDA Marge zwischen 0-2% also keine weitere Verbesserung, sogar eine leichte Verschlechterung gegenüber Q1. Einige Gründe dafür wurden zum Q1 Bericht geliefert, siehe:
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-zweistellig-ab-10121376