EADS, ein Vogel will nicht fliegen
Statt den Gewinn für die Schuldenrückzahlung zu verwenden, wird ja kräftig die Dividende erhöht. Ich glaub auch kaum daran, das EADS an die Reduzierung nur im entferntesten denkt. Sobald EADS in der Vergangenheit Probleme bekommen hatte, gab es ja immer Staatshilfen aus Deutschland und Frankreich.
Das könnte bei der nächsten Krise spannend werden, wenn Deutschland und Frankreich EADS nicht mehr helfen können.
Wenn ein großteil der Airlines seine fertigen Jets nicht abnimmt, und gleichzeitig die Banken die Kreditvergabe einschränken, schmelzen die Cash Reserven von EADS schneller dahin, wie alle erwarten. Ich denke bei der nächsten Krise wird EADS teilnationalisiert. Nach dem Hintze Brief will jedes Land wohl nur die Werke im Heimatland retten, und nicht die Werke des anderen Landes mit. Ich denke Cassidian wird als erstes aus der EADS Holding herausgelöst.
"Zudem müssen wir sowohl das unsichere gesamtwirtschaftliche Umfeld im Auge behalten als auch die Verhandlungen mit den Regierungen über die Zukunft militärischer Beschaffungsprogramme. Entscheidend ist, dass diese Gespräche, vor allem in Deutschland, schnell zu einem für beide Seiten zufriedenstellenden Ergebnis führen.“
http://www.eads.com/eads/int/en/news/...eads_annual_results_2011.html
Cassidian fehlen nach der Bw Reform eine menge Aufträge. Wenn Deutschland keine Aufträge vergibt, macht C verlust. Bevor EADS was an Cassidian zahlen muss, wird die Tochter einfach an Deutschland abgestoßen.
"European planemaker Airbus reshuffled its order book but sold no previously unassigned aircraft in February "
"Airbus has sold 97 aircraft so far this year, for a net total of 91 including cancellations."
http://www.newsdaily.com/stories/bre8280if-us-airbus-orders/
Airbus hat in 2 Monaten 6 Maschinen verkauft. Da viele Airlines verluste schreiben, dürfte das Orderbuch von Airbus noch ordentlich schrumpfen.
Heute den 16. Mrz 12 wollte EADS die Zahlen für das 1. Quartal Präsentieren. Der Termin steht auf der EADS Internetseite, bloß es gibt keine PR Meldung darüber. EADS hatte in seiner Ad-hoc Mitteilung http://www.eads.com/eads/germany/de/presse/...nnual_results_2011.html extra erwähnt, das Verhandlungen über die Beschaffung mit DE wichtig sind.
Die Bw hat schon Dez 11 einen Supportvertrag mit EADS auf Eis gelegt http://www.sn-online.de/Schaumburg/Bueckeburg/...liegt-auf-Eis. Bei Cassidian gibt es schon länger Probleme http://www.igmetall-cassidian.de/Newsansicht.162+M55ac0e74475.0.html oder http://www.igmetall-cassidian.de/Newsansicht.162+M5a0f532a9fd.0.html. Dazu hat DE noch 500 Mil an Subventionen für den A350 gestrichen http://www.welt.de/wirtschaft/article13908961/...deutsche-Karte.html.
Die Zahlungen an EADS ist der größte Bw Etatposten. Wenn auf die Wartung bei EADS verzichtet wird, und die Abnahme von Gerät verzögert wird, gibt es ein netten Umsatzeinbruch und rote Zahlen bei Cassidian und Eurocopter. Gleichzeitig zum Umsatzeinbruch kann EADS Abschreibungen zum Firmenwert machen. Vor allem, wenn der Bund EADS dauerhaft weniger in den Rachen schmeißen will.
Aufgrund der FR Wahlen kann erst Anfang Juni angefangen werden zu verhandeln. Hintze möchte ja, das was von FR nach DE umzieht. Den verlorenen Umsatz wird EADS dann nicht mehr aufholen. Statt die Dividende zu erhöhen, kann EADS die Dividende streichen, und ein neues Sparprogramm auflegen.
Das kann noch ein richtiges Abenteuer werden für alle EADS Atkionäre.
Laut SpOn http://www.spiegel.de/spiegel/vorab/0,1518,821915,00.html dauert die Reparatur länger und kostet sehr viel mehr als man bisher gedacht hatte. Das Airbus in absehbarer Zeit mit dem A389 Gewinn macht, wird damit immer unwahrscheinlicher.
10:09 | 23.03.2012
Breaking News: EADS
Der Bund wird laut einem Bericht der „FTD“ voraussichtlich schneller größere EADS-Anteile übernehmen als bisher bekannt. Die Regierung wolle noch in diesem Jahr bis zu 12% der Aktien des Konzerns kaufen. Vorbereitet sei das Geschäft bereits, abgewickelt werden solle es über die KfW-Bank. Bei den Anteilen handele es sich um die bereits bekannten 7,5% aus einem EADS-Paket von Daimler sowie weitere bis zu 4,5% vom Dedalus-Konsortium. Zusammen mit bereits bestehenden Dedalus-Anteilen im Portfolio der KfW käme der Bund künftig auf 15% der Airbus-Mutter.
http://www.financial.de/news/deutsche-aktien/breaking-news-eads-7/
s. auch weitere adhoc-Meldungen
Wie man am Kursverlauf sieht, werden erste Positionen glattgestellt und bereits Gewinne mitgenommen, aber das muss nichts heißen?
Wir sind gespannt
Ich habe das Gefühl, jetzt wird viel PR gemacht, um den EADS Kurs zu puschen, damit Daimler richtig Kasse bei seinen Verkauf des 7,5% Anteil von EADS machen kann. Die EADS Zahlen müssen deswegen auch gut aussehen, und die Risiken erwähnt man besser erst nach dem Verkauf. Die EADS Aktie wurde innerhalb kurzer von knapp 20 € auf 30 € hochgepusht. Höher dürfte es nicht mehr gehen. Die Risiken, wie Airlineverluste oder wenn die Bw keine neue Aufträge an EADS vergibt sind in den Kurs in keinster Weise eingepreist.
Da sollte man doch besser die Füße still halten, und erst nach dem Daimler Aktienverkauf über käufe nachdenken.
Und noch etwas zu den schnellen Deutschland Einstieg bei EADS. Vor kurzen hieß es erst, der EADS Kauf sei verschoben worden, bis man sich über die Standortfragen einigkeit erzielt hat. Und das kann noch locker bis September dauern. Was stimmt denn jetzt? Das ganze sollte eigentlich ja schon Ende 2011 über die Bühne gehen.
Daimler und Lagardère hatten in den Jahren, auf die sich die Vorwürfe beziehen, jeweils 7,5 Prozent ihrer EADS-Aktien verkauft. Zwei Monate später wurden Lieferprobleme beim Prestigeprojekt, dem Großraum-Flugzeug A380 bekannt, was zu einem massiven Kurssturz bei EADS führte. Gegen Lagardère, neben Daimler der zweite private Großaktionär von EADS, hatten die Untersuchungsrichter bereits im Januar ein Ermittlungsverfahren eingeleitet."
http://www.rp-online.de/wirtschaft/unternehmen/...n-daimler-1.2319285
ob das wohl etwas ändert?
http://www.eads.com/eads/germany/de/...ng-mit-insidergeschaeften.html
Woher kommt der EADS Gewinn:
AIRBUS C AIRBUS Mil Eurocop ASTRIUM CASSIDIAN
Umsatzv. % 60,94 4,9 10,59 9,71 11,35
Gewinn in Mil 543 49 259 267 331
Gewinnv. % 32,02 2,89 15,27 15,74 19,52
Ums.rendite % 1,74 1,96 4,78 5,38 5,7
(geht nicht auf 100% auf wg. sonstiges fehlt)
Mit dem rein zivilen Geschäft macht EADS nur 32% seines Gewinns. Ganze 20% des Gewinns von EADS hängt mit Cassidian vom Bundeswehr Etat ab. Eurocopter ist auch abhängig von Aufträgen der Militärs. Die Teile finanzieren auch die Zentrale mit.
Ad-hoc Meldung http://www.eads.com/eads/int/en/news/...eads_annual_results_2011.html :
Zudem müssen wir sowohl das unsichere gesamtwirtschaftliche Umfeld im Auge behalten als auch die Verhandlungen mit den Regierungen über die Zukunft militärischer Beschaffungsprogramme. Entscheidend ist, dass diese Gespräche, vor allem in Deutschland, schnell zu einem für beide Seiten zufriedenstellenden Ergebnis führen.“
Wenn die Verhandlungen scheitern, hat EADS ein großes Problem, mit dem kein Analyst rechnet. Die sehen nur Airbus, und kennen nicht mal Cassidian. Da ist mächtiges Rückschlagspotential vorhanden.
warum steigt eads?? bei der nächsten daxumstellung führt wohl kein weg an einem aufstieg von eads in den dax vorbei. ist mit ca.25mrd marktkapitalisiertung mittlerweile grösser als einige momentane daxwerte. wann ist die nächste daxumstellung?
Optionen
| Boardmail an "konig" |
Wertpapier: Airbus SE |
Bei EADS werden die fetten Gewinne bei Cassidian sehr bald weg fallen.
Die Bundeswehr gibt in 2012 noch 1,2 Mrd für Euro Fighter aus, im Jahr 2013 plant man nur noch mit 242 Mio. Das ist ein satter Einbruch von 80%. Dazu fallen der Wartungsaufträge von 100 Tornados und etlichen Transalls weg. Vom Euro Hawk Programm hört man auch schon nicht mehr, will die Bundeswehr sicher aus Kostengründen auch nicht mehr haben. Ob man die rest Tornados modernisiert, ist auch fraglich. Wenn man die EF voll Bodenkampffähig macht, kann man weitere 85 Jets einsparen. Der Traum vom 3,5 Mrd teueren Entwicklungsauftrag für eine Drohne hat man auch schon aufgegeben. Im Homeland Security Bereich hat man viel Entwickelt, nur kaufen will das keiner. Große Beschaffungsprogramme wird es keine mehr geben. Höchstens Kleine Aufträge. Der Umsatz dürfte sich bis 2013 ordentlich zurück gehen.
Bei Eurocopter wird ab 2013 die NH90 und die Tiger UH Produktion massiv zurückgefahren. Um den Umsatz eines NH90 zu ersetzen, müssten 4 kleinere Helikopter gefertigt werden.
Da steht eine teure Restrukturierung an. Das werden locker 400 Mio und mehr Gewinne EADS fehlen. Das wird Airbus nicht ausgleichen können. Von EADS kommen zu der Problematik nur Durchhalte Parolen, wie "der Umsatz und Gewinn wird nicht sinken". Woher neue Umsatz herkommen soll, wird natürlich nicht gesagt.
Hoffentlich wartet nicht nach den Französichen Präsidentschaftswahlen die ein oder andere Überraschung auf die EADS Aktionäre.
+ EADS - WKN: 938914 - ISIN: NL0000235190
Börse: Xetra in Euro / Kursstand: 31,35 Euro
Rückblick: Die Aktie von EADS erreichte am 16. März 2012 ein Hoch bei 31,10 Euro. Danach konsolidierte der Wert einige Tage und fiel dabei im Tief bei 29,26 Euro ab. Im heutigen Handel bricht die Aktie über 31,10 Euro nach oben aus. Damit deutet sich das Ende der Konsolidierung der letzten Tage an.
Charttechnischer Ausblick: Etabliert sich die Aktie von EADS nun tatsächlich über 31,10 Euro, dann besteht eine gute Chance auf eine weitere Rally in Richtung 35,44 Euro und damit an das Allzeithoch.
Sollte der Wert allerdings wieder unter 31,10 Euro abfallen, dann droht ein Rücksetzer in Richtung 29,26/12 Euro.
Kursverlauf vom 05.09.2011 bis 19.04.2012
http://www.godmode-trader.de/nachricht/...EF-SP-Eads,a2808410,b1.html
EADS stellt die Erfolge 2011 in den Vordergrund, aber die hohen Risiken werden nur ganz versteckt erwähnt. Daher dürften die auch nicht eingepreist sein. Wenn EADS die irgendwann deutlicher erwähnen muss, kann es mit der Aktie wieder herunter gehen.
Die A380 Besteller wollen keine A380 mit Flügelproblemen abnehmen, Quantas verschiebt seine A380 Bestellung gleich um mehrere Jahre nach hinten. Es gibt Stornierungen bei der A350. Airbus C295 hat den Auftrag in Australien gegen die C-27 Verloren. Bei den kleineren Modellen dürften mehr Flugzeuge ausgeliefert werden, als neue Aufträge rein kommen. Die Chinesen wollen aufgrund des EU Emissionshandels keine Airbus Flugzeuge mehr kaufen. Das Drohnenprogramm, für das EADS die Bodenstationen stellen soll, droht zu scheitern.
Die Frage ist auch, ob bei der letzten Veröffentlichung für 4 Q 11 Zahlen der Höhe des Auftragsbuch, die Abbestellungen der EuroFighter 3b Tranche, 42 NH90, 40 UH Tiger oder 20 A400 berücksichtigt wurden. Die Verhandlungen darüber fingen erst Dezember 2011 an. In den Auftragsbeständen von Cassidian und Eurocopter gab es keine großen Minderungen.
Ich frage mich, was das für die Aktie bedeutet, müsste die nicht im Wert fallen (Verwässerungseffekt), wenn sich die Anzahl der Aktien erhöht? Kennt sich vielleicht jemand damit aus?