Local.com aussichtsreich

zu wenig zeit alles zu kommentieren.

gut: Network-Entwicklung und die Umsätze hierbei
mittel: gesamte Umsatzentwicklung und Trend zur schwarzen Null
schlecht: Rate per klick Raten, Monthly Unique Visitors
sehr schlecht: Offensichtlich Prozess verloren mit Ergebniswirksamer Abgrenzung ohne Mitteilung und noch einiges anderes

Da sind einige Dinge aufgetaucht die mir gar nicht gefallen und somit bleibt das Network-Geschäft derzeit der einzige Grund investiert zu bleiben. Wenn hier die Skaleneffekte gehoben werden, wird local eine Rakete. Allerdings ist für das 4. Quartal ja eine Verschnaufpause angekündigt.

Ich sehe die Zahlen eher als mittelprächtig an, bleibe vorerst aber investiert.

 

We had another solid quarter of sequential revenue growth; we cut our GAAP net loss in half and increased our adjusted EBITDA per prior forecast. These are all good trends. Our Network business grew very strongly during the third quarter, up 190% year-over-year and 25% sequentially, which was partially offset by RPC declines from a large ad partner in our O&O business.

Read the complete transcript of the Conference Call direct on Seeking Alpha  

Idiot mit einem Bestens-Limit von einem Skontrenführer abgekocht.  

zeigt Verkaufssignale. Dürfte weiter runter gehen zumal unten noch ein offenes GAP im Chart ist, dass geschlossen sein will und den Kurs anzieht.  

Also bitte schön, wenn schon Charttechnik, dann bitte fundiert! Wo soll da ein Gap sein und von welchen Verkaufssignalen redest Du. Bitte immer nur im Bezug auf den Haupt-Handelsplatz Nasdaq argumentieren, alles weitere ist irrelevant.

Ich kann sowas nur ernst nehmen, wenn es auch fundiert dargestellt wird.

Die Charttechnik ist für mich ein weiterer Grund erstmal investiert zu bleiben. Wie sind mit dem Kurs oberhalb aller relevanten gleitenden Durchschnitte und haben einen kleinen aber feinen Aufwärtstrend, den man auch als Kanal bezeichnen könnte. Ich bin zu beschäftigt um hier zu malen, aber die Charts über Ariva, World online und onvista geben alle Möglichkeiten das selbst zu erkennen.

 

​

 

Oder soll ich erklären ?  

Frankfurt ist nicht relevant.

Nasdaq ist der Haupthandelsplatz! Charttechnik funktioniert nur dort!

Wenn Du da ein Verkaufsignal siehst, zeige es mir!!!! Ich sehe es nicht, aber ich weiß eben auch nicht alles über CT.

Wenn Du hier bei Local Corp üben willst wie gut Deine CT-Analyse funktionieren, dann lass es bitte sein. Das Forum ist ja eher auf Fundamentales aufgebaut! Wir sollten es nicht mit Charts zuballern, die auch noch ohne aussagekräftige Trendlinien, Kanäle, Tops und Lows etc. versehen sind.  

Wir könnten ja einen zusätzlichen Thread dazu eröffnen. Da äussert sich dann vielleicht auch mal ein fortgeschrittener Chart-Techniker.

Also bitte, es wäre mir ein Anliegen……

Herzliche Grüße  

wo gehandelt wird ich handel in Frankfurt !

Verkaufssignale:

1 CCI zeigt nach unten und hat im überkauftem Bereich gedreht.
2 Stochastik Kreuzung Signallinie nach unten
3 Relative Stärkeindex zeigt nach unten
4 Geld fließt aus Aktie
5 On Ballance Volume zeigt nach unten  

die (unter anderem) einige Chartindikatoren zusammenstellt und daraus eine "Opinion" formt, die man sicherlich als fortgeschrittener Chartexperte nicht exakt teilen muss, aber vielleicht für weniger chartorientiere User einen groben Anhaltspunkt darstellt:

http://www.barchart.com/opinions/stocks/LOCM  

NETWORK REVENUE EX-TAC
$ in millions
Q3-11
Q4-11
Q1-12
Q2-12
Q3-12
Q4-12
Q1-13
Q2-13
Q3-13
Network Rev - GAAP
$4.4
$5.1
$4.2
$4.1
$5.0
$7.6
$8.3
$11.6
$14.5
TAC
1.6
1.5
1.5
2.0
2.1
3.7
4.2
6.8
7.7
Network Rev- Ex TAC
$2.8
$3.6
$2.7
$2.1
$2.9
$3.9
$4.1
$4.8
$6.8
 

Value bei diesem Wachstum - nach meiner Einschätzung. Und daher bin ich inzwischen auch mit 85.850 Aktien investiert.

Network Rev- Ex TAC of 6.8 million = 27.2 million on a yearly base.

And now my question to you: What is the value of 27.2 million yearly revenues - Ex TAC?

And I add "with such a growth-trend" in the last five quarters:
$ in millions
Q3-12: 2.1
Q4-12: 2.9
Q1-13: 3.9
Q2-13: 4.8
Q3-13: 6.9  

Key Takeaways from Q3-13

• Revised 2013 guidance:
» Annual revenue for 2013 is expected to be at the low end of previously provided guidance of $95 to $97 million
» Adjusted EBITDA is expected to be approximately $4.5 million

• Sequential revenue growth up 4% to $23.5 million in Q3-13 from $22.7 million in Q2-13

• Adjusted EBITDA up 12% to $1.3 million in Q3-13 from $1.2 million in Q2-13

• Continued expansion of our highest gross margin business – Network revenue up 190% from Q3-12

• Significant progress related to local shopping
» Launched next generation Krillion® local shopping platform
» Announced agreement to provide location-based product data for major search engine» Powering shopping channel for Pittsburgh Post-Gazette


Revenues in Q4/2013 will be 27 million:

Revenues in 2013
Q1/2013: 21.8 million (reported)
Q2/2013: 22.7 million (reported)
Q3/2013: 23.5 million (reported)
Q4/2013: 27.0 million (result of the last guidance of 95 million, if you subtract from this 95 million the revenues of Q1 - Q3).

 

naked shortsellers increased their positions.

But this was a horrible decision of the naked shortsellers, because the network-devision alone has a value between a quarter billion and one billion, if you comoare with competitors

What is the value of 27.2 million yearly revenues - Ex TAC by yearly growth-rates bigger 100%?

Network Rev- Ex TAC of 6.8 million = 27.2 million on a yearly base.

And now my question to you: What is the value of 27.2 million yearly revenues - Ex TAC?

And I add "with such a growth-trend" in the last five quarters:
$ in millions
Q3-12: 2.1
Q4-12: 2.9
Q1-13: 3.9
Q2-13: 4.8
Q3-13: 6.9

 

"But things are changing in our space due to the explosion of smartphone usage in the U.S. Industry experts project that within a few years, 80% of local searches will be done on a mobile device. That means our company has to become a mobile business. Fortunately that transition is well underway."

Read the complete text of the Transcript of the Conference Call direct by Seeking Alpha
 

Vorweg nochmal Libudas Tipp (siehe 5794)

Meine Schätzungen für Donnerstag

05.11.13 20:53

Umsatz = 24,2 Millionen

EBITDA = positive 1,5 Millionen

GAPP-net-income = 0,1 Millionen

__________________________________________________

Meine Antwort:
Umsatz: knapp verfehlt (24,2 Soll, 23,5 Ist)
EBITDA: verfehlt (1,5 Soll, 1,3 Ist)

Prognose seitens Locm fürs Gesamtjahr: Ebitda jetzt schon an die untere
Grenze revidiert:
(Accordingly, we now expect full-year revenue to come in at the lower end of prior guidance, and adjusted EBITDA of approximately $4.5 million.)

Fazit:
Da wir gestern einen sehr guten Gesamtmarkt hatten ist Locm nicht stärker unter die Räder gekommen.
Die reinen Zahlen sind für mich allenfalls ausreichend !

Das hier jemand diese Zahlen mit:
Numbers between okay and excellent bezeichnet zeigt eigenlich die nicht vorhandene Objektivität !
Die eigenene Prognosen verfehlt aber trotzdem excellent !

(Habe versucht, sachlich zu bleiben)!  

"So we’ve already made good progress in mobile. But it’s 2014 and beyond that really excites us now. You may have heard the term showrooming. The shopping process these days often starts with a consumer researching a product online, maybe a flat screen TV, they’ll go to overview site and begin to narrow down the choices then they’ll head over to the local electronics retailer to see the product themselves.

When they’ve made a buying decision, the last thing they do is whip out their smartphone to see if they are getting the best price. This action is called showrooming. It’s at this point of purchase that a consumer is most valuable. And this is the point where we are focused for the future in providing mobile consumers with the real-time inventory and pricing information for products that are physically around them."

Read the complete transcript of the last conference call of Local Corp direct on Seeking Alpha.
 

dass er sachlich sei, ist unendlich lächerlich, wenn jemand wie er eine wertende Aussage ("Die Zahlen sind für mich allenfalls ausreichend!") zum besten gibt, ohne in seinen Ausführungen die Marktkapitalsierung von absurd niedrigen 40,4 Millionen von Local Corp in die Betrachtung einzubeziehen.

Denn wenn man das tut, ergibt sich z.B. ein Kurs-Umsatz-Verhaltnis von 0,4 - bei vergleichbaren Werten liegen wir hier zwischen 4 und 20, also dem 10- bis 50-fachen Wert.

omkel james erinnert mich an die Aussage, dass 2 Pfund Rindfleisch eine gute Suppe geben - allerdings gilt das nicht bei einem 100-Liter-Kessel.  

sind doch gut.

KUV von 4 und mehr bei Vergleichswerten bedeutet Vergleichswerte überteuert.

Local KUV=24,2/40,4 = 0,599 = 0,6  daraus folgt Kurs kann steigen

KUV ist aber weniger entscheidend als KGV


Schon Blasenbildung beim Wettbewerb ?

 

tritt gerade auf Monatsbasis in den überverkauften Bereich ein. Gibt bald neue Kaufgelegenheit.

mfg
Kalle  

Netter Vergleich mit dem Rindfleisch aber:

1. Kann mich daran erinnern, dass du bei ca. 30 k Shares aufgrund
   der Depotgewichtung nicht mehr nachkaufen wolltest.
   Diese Aussage hast Du ca. 10 mal wiederholt,
   mitlerweile bist bei angeblichen 85k Shares, ob es stimmt lassen wir mal offen !

   Fazit: Glaubwürdigkeit ?

2. Dein KUV-Vergleich sagt überhaupt nichts aus bei einen Unternehmem, dass
   pausenlos rote Zahlen schreibt !
   Ist z. B. eine Getgoods mit einem KUV von 0,04 !!!!,
   also 10 mal weniger als Locm auch völlig unterbewertet ?
   (GG macht sogar Mini Gewinne !)

   Fazit: Kennziffern sollte man komplett betrachten (KUV, KGV, KCV, KBV)

3. Du postest hier im Board, in den USA im Locm Board sowie in diversen anderen
   Ariva und US-Boards (Facebook, Yelp, Zillow, etc.) und pusht Locm !

   Hat ein gutes Unternehmen so etwas nötig oder sucht jemand Käufer für seine
   Aktien ?

   Fazit: siehe Punkt 1

4. Sobald hier Kritik ggüber Locm geäußert wird bist zur Stelle und versucht
   permanent zu revidieren !
   Warum ?
   Kurs, Entwicklung der Aktie sowie zahlenmäßig kaum verbeserte Aussichten
   sprechen jawohl dagegen.

   Fazit: Nervosität ?!

5. Wir haben zur Zeit eine der größten Aktienhausse überhaupt und es steigt
   so ziemlich alles was nicht kurz vor Pleite steht
   Warum kann Locm selbst unter diesen Voraussetzungen nicht zulegen ?

   Fazit: Weil das Unternehmen nicht oder nur bedingt vorankommt !

6. Du redest ständig von Shortsellern, dabei sind lt. Yahoo nur 7 % Short.
   Das ist gar nichts !
   Es gibt Werte wie GMCR (43%), CLIF (33 %) oder MCP (39%) mit viel höherer
   Short Quote.
   
   Fazit: Argumentation falsch !

7-10 spare ich mir jetzt mal, da ich ins Stadion muss...
     

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt unter 0,6, denn hier werden nicht Quartalsumsätze zur Marktkapitalisierung in Beziehung gesetzt, sondern der Jahresumsatz.

Dazu konnte man den voraussichtlichen Jahresumsatz von 95 Millionen laut Guidance heranziehen, was zusammen mit der Marktkapitalisierung vom Freitag von 40,4 Millionen ein Kurs-Umsatz-Verhätnis von 0,43 ergibt.

Sinnvoller ist es allerdings, das aktuelle Quartalsergebnis von 23,5 Millionen zu vervierfachen, also zu annualisieren, was auf einen annualsierten Wert von 94 Millionen ergbit, wobei wir aber kaum eine Abweichung gegenüber dem Wert im vorherigen Abschnitt haben.  

- das ist das 78-fache des Wertes von Local Corp. Oder anders ausgedrückt: Jeder Umsatzdollar von Twitter wird mit dem 78-fachen eines Umsatzdollar bei Local Corp bewertet. Selbst wenn man erhebliche Qualitätsunterschiede reklamiert, sind derartige Divergenzen absurd.

Berechnungsbasen:
1. "The San Francisco-based company said in a filing yesterday that its revenue was $168.6 million in the period, up from $82.3 million a year ago. Its net loss expanded to $64.6 million from $21.6 million. Twitter also said it will list its shares on the New York Stock Exchange."
2. Gestrige Marktkapitalisierung von Twitter von 22,69 Milliarden  

den Netzwerkbereich konzentrieren würde und die anderen Bereiche aufgeben würde (bei den Business Solutions ist ja schon der Fall, denn die lässt man auslaufen), hat diese verbleibende Netzwerk-Unit höhere Wachstumsraten als Twitter:

NETWORK REVENUE EX-TAC
$ in millions
Q3-11
Q4-11
Q1-12
Q2-12
Q3-12
Q4-12
Q1-13
Q2-13
Q3-13
Network Rev - GAAP
$4.4
$5.1
$4.2
$4.1
$5.0
$7.6
$8.3
$11.6
$14.5  

Sind die Verbindlichkeiten bei Local nicht höher als die Cashbestände? Spannend dass hier immer vom KUV gesprochen wird, aber andere wichtige Kennzahlen immer ausgeblendet werden.