QSC, kritisch betrachtet
Seite 217 von 221 Neuester Beitrag: 09.10.24 14:23 | ||||
Eröffnet am: | 16.03.17 10:04 | von: Deichgraf Z. | Anzahl Beiträge: | 6.518 |
Neuester Beitrag: | 09.10.24 14:23 | von: Deichgraf Z. | Leser gesamt: | 2.120.876 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 1.231 | |
Bewertet mit: | ||||
Seite: < 1 | ... | 215 | 216 | | 218 | 219 | ... 221 > |
https://www.deepl.com/de/translator
Landessprache ist immer noch deutsch, hat Herr Westerwelle vor vielen Jahren mal klargestellt :)
Immerhin tut sich in letzter Zeit etwas mehr Sichtbares für die Öffentlichkeit.
Der erste veröffentlichte Kunde aus dem Quartier in Bad Hersfeld:
"Rund um die Uhr wird der Regiomarkt „LoKarl“ für die Besucher zugänglich sein - und das an sieben Tagen in der Woche. An sogenannten Self-Checkout-Kassen kann schnell und einfach bezahlt werden."
https://www.quartier-hersfeld.de/shops-gastro/lokarl
Bin gespannt, wie das Rennen mit dem Wettbewerber Shopreme am Ende ausgeht.
https://www.shopreme.com/
Die IR beklagte bzgl. Verkaufsabsicht gefalle Preise für dieses Asset und nannte als mögliche Option evtl. im Zuge eines Gesamtverkaufs ( Marktkonsolidierung ?) den Snabble-Anteil abgeben zu können.
"Der Beteiligungsbuchwert an dem assoziierten Unternehmen snabble GmbH wurde im Geschäftsjahr um T € 1.966 auf den erzielbaren Betrag von T € 0 vollständig abgeschrieben...." ...hieß es im letzten Jahresbericht.
Bei mir werden auf Tradegate > 300k angezeigt - und der Kurs ist nur auf 0,78 abgesackt um sich dann wieder auf 0,82 zu erholen
Wer verkauft ? - Da hätte ich eine Idee ... aber offenbar findet man auch wieder Käufer ... :)
Interessant...
So hat auch Paladin laut morningstar jetzt kürzlich 300K gekauft und zwar für den neu aufgelegten Fond "Origins"
Auch der "WARBURG - Small&Midcaps Deutschland" , der im April/Mai seinen Bestand mit über 700K fast verdoppelt hatte auf 1,17 % , hat im Juli nochmal ca. 34K aufgenommen und liegt jetzt bei
1,20% = 1.493.366 Stücke.
https://www.onvista.de/fonds/...TSCHLAND-R-EUR-DIS-Fonds-DE000A0RHE28
Für Dimensional werden bisher keine Veränderungen angezeigt , kann sich aber erfahrungsgemäß durchaus noch ändern in den nächsten Tagen.
Hoffentlich ist das kein Versehen, aber ich denke nicht! :-)))
https://www.bing.com/alink/...E5EAF1E0E02CD&ypid=YN6740x200713994
QBY/linkedIn
Paladin insgesamt ( One + Origins) mit 5,92 % = 7.378.458 Stücke
Warburg 1,20 % = 1.493.366 Stücke
Dimensional unverändert seit Juni 1,82 % = 2.263.841 Stücke
Dann gibt es noch
Ifos/ Value Hold.DE 0,54 % = 667.142 Stücke, schon länger unverändert
Monega Kag/ Ars Vivendi 0,06 % = 80.000 Stücke, seit etwa Mai dabei
+ "Kleckerkram " und alles , was bei morningstar nicht aufgelistet wird ....
Bei den Veränderungen/"Change Amount" werden in den Tabellen teilweise ältere Vorgänge weiterhin aufgeführt, das ist etwas irritierend, deshalb vergleiche ich lieber die monatlichen Werte und addiere/subtrahiere entsprechend.
Mal sehen, wie sich der relativ hohe Umsatz Anfang August auf die nächsten Tabellenzahlen auswirkt und etwas Licht ins Dunkle kommt bzgl. Urheberschaft "abladen und kaufen" !?
#5413 "...Mal sehen, wie sich der relativ hohe Umsatz Anfang August auf die nächsten Tabellenzahlen auswirkt und etwas Licht ins Dunkle kommt bzgl. Urheberschaft "abladen und kaufen" !?.."
===============================================
Die aktuellen Werte bei Morningstar sind jetzt die Werte von Ende Juni. Könnte also auch bereits im Juli sich wieder was geändert haben und man erfährt es wieder relativ spät erst mit Verzögerung. Gleiches gilt natürlich für den jetzt laufenden August. Beim nächsten Morningstar-Update Anfang September wird man dann auch nur erfahren was bis Ende Juli passierte. Für mögliche Änderungen der letzten Tage würde man also hier erst eine mögliche Antwort im Oktober bekommen. So wirklich "zeitnah" ist das also auch nicht. Entsprechend wird man auch weiter viel spekulieren können, wenn wieder auffällige volumenstarke Tage sind und der Verdacht aufkommt einer der größeren Aktionäre nimmt Veränderungen vor.
Bei den übergeordneten Instanzen ( Kapitalanlagegesellschaften) hast Du die Werte von Ende Juli. Da gab es aber erfahrungsgemäß öfters eine Aktualisierung.
Ein paar Zocker und Anleger bewegen täglich geringe Volumen und dann wäre da noch auf Xetra die von QBY auf der website ausgewiesene Finanzadresse : "Designated Sponsorship" Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG ( NuWays)
Dazu ein Zitat aus der Finanzwelt: "Als Designated Sponsor bezeichnet man einen Börsenmakler, der im XETRA-Handelssystem aktiv ist und die für den fortlaufenden Handel notwendige Liquidität der Aktien im Auftrag eines Emittenten als spezieller Market-Maker sicherstellt."
Wenn dazu noch jemand ein computergesteuertes Handelsprogramm laufen läßt , dann zeigen sich im Orderbuch oft "merkwürdige" Ordergrößen ( meistens auf beiden Seiten Bid/Ask) , die von schwurbelnden Verschwörungsanhängern als "geheime Zeichen der Finanzheuschrecken" gedeutet werden/wurden! :-))))
Fehlerhafte Anzeigen mit absurden Riesenvolumen wurden von der selben Klientel ebenfalls gerne so gedeutet. "Die großen geheimen Akteure im Hintergrund verschieben Aktienpakete" hieß es - Das wäre natürlich sehr geheimes Agieren über öffentliche Börsenplätze!! :-)))))))))))
"Kann schnell gehen" , heißt es seit einer Dekade bei den Schwurblern. :-)
Die nächste "Überraschung" in Form eines Neukunden/Zukauf/Kooperation/... kommt bestimmt, da muss man kein großer "Seher" sein ! :-)
https://www.more-ir.de/d/30329.pdf
NuWays erwartet 2,1% Wachstum also 47,4 Mio. Umsatz für Q2. Das wäre zahlenmäßig nicht viel, aber wäre immerhin fast eine Verdopplung im Vergleich zu Q1 , wo es nur ca. 1,1 % Wachstum gab. Das wäre für Q2 mit den Feiertagen erstaunlich.
Wachstum wird laut NuWays getragen vom Betrieb und für Consulting wird ein weiterer Umsatzrückgang erwartet. - Rosneft-Auftrag ist in den "Betriebsmodus" übergegangen und der neue SAP-Auftrag (Holborn) ist für/ab Q3 , wo soll es herkommen, nur mit der Vermarktung von workshops wird man das Umsatzgap zwischen Betrieb und Beratung/Entwicklung ( Q1 : ca. 70 zu 30 %) nicht schließen können , es wird sich wohl erstmal noch etwas vergrößern.
Nebeneffekt: Wenn in 2023 noch schwachmargiger IoT-Umsatz erfasst wurde , der jetzt wegfällt, dann gibt es zwar einen kleinen Umsatzverlust, aber gleichzeitig verbessert sich damit die Marge/Profitabilität im Consulting.
Das entspricht zwar dem Plan "Profitabilität vor Umsatz" , aber ich sehe jetzt aktuell nicht , wie der Segmentumsatz auf 50 zu 50 % angeglichen werden soll, zumal ja Consulting im Idealfall auch noch in ein Betriebsgeschäft mit dem Kunden münden soll! ?
Da müsste QBY ja schon eine reine Beratungs-/Entwicklungs-Firma ( SAP/Security/KI/ Data) mit ordentlich Umsatz zukaufen , um wesentliche Fortschritte zu erzielen, beim Unterfangen das Umsatzgap zwischen den Segmenten zu schließen ?
Gegenüberstellung von H1/2023 und H1/2024- Erwartung von NuWays:
Umsatz : 93 Mio. ## 94,5
EBITDA: -0,2 ## 4,1
EBIT: -6,9 ## ca.-2,1?? (NuWays ohne H1-Anzeige , Q1 war -1,1 )
Wenn es ungefähr so kommt , dann sollten die Jahresziele bestätigt werden und damit ein Fortschritt in Sachen Profitabilität bei schwachem Umsatzwachstum.
Jahresziele/2024 ## NuWays
Umsatz: 192 bis 198 Mio. ## 193,8
EBITDA: 8 bis 10 ## 9,7
Free cashflow laut Wolters
3 Mio. (ohne Escrow) ## 6
Q3 ist morgen auch schon fast hälftig gelaufen, da sollte man bzgl. aktueller Entwicklung/Zuversicht an der Ausdrucksweise ( Report/ Call/Präsi) etwas zwischen den Zeilen lesen können?
Kleines Doppeltop vorhanden, bitte kein Triple top dann könnte es wieder 20 ct südlich gehen, wenn nach Norden durchbrochen... Neue Hoffnung
Consulting noch schwächer als erwartet, ausbleibender Aufschwung in der Wirtschaft wird als Grund angeführt.
Schwaches Wachstum insgesamt, aber es ist für Q2 ein leichter Anstieg im Vergleich mit Q1. ( 47,3 zu 47,1 in Q1) . In 2023 gab es in Q2 noch einen Abfall im Vergleich mit Q1. ( 46,4 zu 46,6)
" q.beyond steigert dank konsequenter Umsetzung der „Strategie 2025“ und ungeachtet der anhaltend schwachen Konjunktur seine Ertrags- und Finanzkraft weiter"
EBITDA, EBIT, Free Cashflow verbessert bei leichtem Wachstum. Q3 erhält jetzt noch eine 4 Mio.- Finanzspritze (Escrow) ..... der Weg hin zu schwarzen Zahlen in 2025 sollte machbar sein!
Meine bescheidenen Erwartungen wurden etwas übertroffen.
Wie Rixen/Wolters aus der selbst kreierten Bredouille mit den beiden Segmenten herauskommen wollen bleibt zweifelhaft.
Angekündigt wurden eine Angleichung der Segmentumsatzanteile( von ca. 30 : 70 hin zu ca. 50 zu 50) und eine höhere Marge im Consulting in Richtung 25%.
Die aktuelle Realität zeigt eine gegenläufige Entwicklung : Umsatzanteile in % von ca. 28,5 : 71,5 und Bruttomargen in % von 6,7 : 21 . - Da hat man Erwartungen formuliert, die sich nun überhaupt nicht zeigen wollen bisher. - Solange das im Moment viel bessere Segment bzgl. Marge stärker wächst, als das schwächere Segment , kann man damit gut leben!
Da hilft wohl nur ein massiver Zukauf für Consulting , oder ein zukünftiges Weglassen dieses Themas ? :-))
https://www.qbeyond.de/downloads/ir/2024/QBY224D.pdf
Umsatzwachstum + 1,45%
EBIT-Rendite = minus , EBIT € -964k
28% der Umsatzerlöse werden mit 2 Kunden gemacht... der eine ca. € 14m, der andere ca. € 12m (HJ-Bericht 2024, S. 24)
Wachstum Personalbestand +2,38%