Das Comeback von Mindoro

Hab den Artikel auch gerade gelesen. Also eine Aktienbewertung von einem viertel der Ressourcen find ich schon bißchen merkwürdig. Bei einem Explorer ist das viel zu hoch. Da gibts keinen, der so bewertet ist. Man kommt der Bewertung nur näher, wenn die Mine steht:

Dazu muss aber das Geld erstmal irgendwo herkommen. Wenn man es über Aktien machen würde (was bei Mindoro hoffentlich nicht passiert) dann könnte es ungefähr so aussehen:

aktuelle Bewertung ca: 20 Mio Euro. Minenkosten ca: 200 Millionen. Das würde bedeuten dass mindoro 10x so viele Aktien ausgeben müsste wie es aktuell hat. Dadurch würden sich deine 16 Dollar je Aktien auf ca: 1,60 Dollar fairen Wert reduzieren. Dann sind wir wieder bei 500% und dein Taschenrechner hätte instinktiv richtig gerechnet ;-)

Was ich damit sagen will, solche Rechnungen sind ganz schön, aber ziemlich unbrauchbar! Sie vernachlässigen die Minenkosten und auch die Produktionskosten je Unze!

An meiner Rechnung sieht man auch, dass das wichtigste sein wird, wie Mindoro das Geld für die Mine auftreibt! Könnte man den Minenaufbau aus dem eigenenen Cash Flow erwirtschaften (und somit die Verwässerung niedrig halten), dann könnte sich der Kurs tatsächlich langfristig Richtung 10 Dollar aufmachen.  

zu den Infill-Bohrungen für die Nickellagerstätten und der Machbarkeitsstudie vorliegen weiß man mehr. Für die in #45 von mir beschriebene Bewertung geht der Autor des Artikels in #44 denke ich von einer Mine im Vollbetrieb aus. Im Fall von Mindoro heißt das für mich eben nicht mehr DSO sondern Herstellung von Nickel in eigener Regie und entsprechender Gewinnvervielfachung. Die Kosten dazu liegen nach den genannten Schätzungen bei bis zu 500Mio$. Für DSO, also auch die Aufnahme des Minenbetriebes, sind niedrige zweistellige Mio$ Beträge genannt, die aber auch nur geringen cashflow injizieren. Insgesamt sind die Voraussetzungen für beide Varianten des Minenbetriebes gut, die Einzelheiten kann man im thread nachlesen. Wenn Mindoro die Nickelresource als reines Metall verkauft, ist auch der Aktienwert entsprechend hoch anzusetzen. Natürlich wird es Zeit brauchen im Bereich von Jahren. Ausser Nickel wird auch noch einiges andere dazukommen, das zum Teil auch schon gesichert ist. In dem Rechenbeispiel sind ja 3/4 des Nickelwertes gar nicht berücksichtigt, also für die Finanzierung, Aktienverwässerung, Gehälter, den laufenden Minenbetrieb oder andere Unkosten, deshalb erscheint mir dieser oben genannt Wert pro Aktie nicht aus der Luft gegriffen oder utopisch zu sein, auch wenn es Heute so scheinen mag.
Gruß  

....................................................unwahrscheinl­ich  
Unwahrscheinlich
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                         Unwahrscheinlich
.............................................UNWAHRSCHEINLICH                                                             unwahrscheinlich
.................................................................­.............................Unwahrscheinlich
...............unwahrscheinlich


Die Begründung zu deinem posting interessiert mich.

Gruß  

 

Mindoro kann mit dem Explorierten Gold die Minenkosten bezahlen, dann kann der Nickel zu 4/4 auf den Aktienpreis übertragen werden. Wer rechnet das mal aus ich hab meinen Taschenrechner weggeschmissen.
Gruß  

hm, bei ca 180 Millionen Aktien wären das dann knapp 48 Dollar je Aktie  ;-)  

jetzt hats mir den zweiten Schuh auch noch weggehauen!!!







Das steigert meine Lust auf Mindoro ganz erheblich...
Gruß  

heute über 26.000 die Tonne. Hoffentlich geht die Verschiffung bald los!  

sieht interessant aus, ner hat eine Dreieckformation entwickelt die sehr steil in der Spitze zuläuft. Am ende erfolgt ein Ausbruch, hoffentlich in die richtige Richtung!  

Konsolidierung bis zu einem leicht bullischen Doji ohne unteren Fuß, der letzte Kurs war auch der tiefste tiefe Kurs, nur nach oben wurde ein kleiner Anlauf gestartet, der aber auch ohne Erfolg blieb. In der Spitze des Dreieckes wird immer etwas entschieden. Fragt sich was?  

ein Ausbruch nach oben. Es verwundert immer wieder wie sich Charttechnik selbst bestätigt!  

den Kurs .  

Ist ja nicht viel passiert gestern, oder?  

Ich glaube ein Bier wahr zu viel.  

 

Ich geh heute auf eine Geburtstagsfeier! 8 Bier schaff ich. Könnts euch also schon mal auf 240% einstellen ;-)  

Aber wie das Funktioniert.  

mich reich zu saufen....  

Dann mache es doch.Ist ein gutes Gefühl.
Hahahahaha.  

ist noch nicht gepostet:
Die Studie untersuchte sechs Optionen für Phase-I-Erschließungen und -Verarbeitungen sowie mehrere Hybridoptionen. Diese beinhalteten direkt verschiffbares Erz (DSO), die Errichtung einer Verarbeitungsanlage vor Ort mit einer Reihe möglicher anwendbarer Technologien, einschließlich Nickel-Roheisen-Produktion, Ferronickel-Verhüttung, Haufenlaugung, atmosphärischer (Tank)-Laugung und Hochdruck-Säurelaugung (HPAL).

http://www.minenportal.de/...er-Nickel-Laterit-Erschliessungsoptionen

Gruß  

http://www.be24.at/blog/entry/638993/aktuelles-musterdepot  

Mindoro Resources
WKN: 906167
ISIN: CA6029131050
Symbol: MNODF
Kanada, Philipinen
132,7MioAktien outstanding, full diluted 183,3MioAktien
Nickel 8,6Mrd$ und Gold 330000Unzen gesichert
Produktionsbeginn Q4/10
http://www.mindoro.com/s/Home.asp
http://www.minenportal.de/...er-Nickel-Laterit-Erschliessungsoptionen
http://www.ariva.de/news/...Nickel-Laterit-beim-Projekt-Agata-3374756
http://www.financial.de/experten/2010/04/06/...ampion-wurde-entdeckt/  

und Alle hier engagierten.
Ich habe einen thread zu Explorern eröffnet:

http://www.ariva.de/forum/Explorer-timeline-jumping-408583

Mich würde eure Meinung dazu sehr interessieren?

Gruß  

habe ich sehr viele Explorer durchgesehen und miteinander verglichen. Es war sehr aufschlußreich und hat so manche überraschende Erkenntnis gebracht. Es hat mich in meiner Entscheidung zu Mindoro bestärkt, die Aussichten für Nickel sind sehr gut, die Preise steigen, die Weltwirtschaft zieht an. Die Machbarkeitsstudie läßt verschiedene Möglichkeiten zu, die das Management nutzen wird. Also insgesamt rosige Aussichten.
Die Kurswerte die weiter hinten im thread berechnet wurden sind bei 20% vom Insitu - Wert der auf den Kurswert übertragen wurde etwas zu hoch ausgefallen. Wenn man bei optimaler Förderung und Verarbeitung, sowie Verschiffung im Vollbetrieb ausgeht, wird man wohl auf eine Quote von ca 5% kommen, sonst müsste das Nickel in fünf Jahren komplett verarbeitet sein, das funktioniert so wohl nicht. Trotzdem wenn 5% angesetzt werden verlängert sich die Lebensdauer der Resource auf ca 20 Jahre und die maximalen Kurse können so um die 12$ erreichen. Immer noch riesig genug oder?
Gruß  

und 38 Tagelinie irgendwo im grünen Bereich, dann entscheidet sich wie es weiter geht. Für den überproportionalen Anstieg fällt die Auskonsoliedierung wenig dramatisch aus. Das erreichte Niveau scheint sich etablieren zu wollen. Da hilft nur Geduld und Vertrauen in ansteigende Nickelpreise.
Gruß