▶ TTT-Team: Mittwoch, 22.11.2006

immer noch ein thema.  

zwischen 62-64 schwankt ;-)  

überleg mal wieviel Uhr in USA ist und ob die Profis jetzt in Ihrem Bettchen mit einer geilen Blondine liegen oder ob sie den Future mitten in der Nacht zocken?

greetz nuessa

 

das kannste einen erzählen der die Hose mit der Kneifzange zu macht.

Gruß Moya

 

willst, dann leg dir doch evtl. einen long mit ziel 6500 rein, um den verlust bis dahin auszugleichen. ab 6500/6505 könnte ich mir einen kleinen rücksetzer vorstellen.

ist nur ein gedanke!
 

unglaublich, wie hin der typ in seiner vasn ist....  

nicht den jetzt zu verkaufen *ggg ;-))

habe jetzt auch ein bisschen was zu tun,
bleibe ansonsten erst mal an der Seitenlinie ;-)
trotzdem danke für deine Meinung ;-)))

greets sts  

 

hab keine ahnung ob du weist das mal ein hausmeister vom dach fiel und mamoe stand unglücklicherweise genau darunter, so ne silberplatte im kopf kann einen schon probleme bereiten.....  

mfg
ath

bin gespannt wenn der erste shortie amok läuft.....;-(

 

 

 

Mittwoch,  22.11.2006	EU Auftragseingänge Industrie September	Woche 47
Uhrzeit:	11:00 (MEZ)
Ort:	Luxemburg, Luxemburg
Land:	EU
Beschreibung:	Veröffentlichung der Zahlen zu den europäischen Auftragseingängen in der Industrie für September 2006 aktuell: Euro-Zone: Im Monatsvergleich sind die Auftragseingänge um 1,3 % zurückgegangen nach zuvor +3,8 % (revidiert von 3,7 %). Im Jahresvergleich sind die Auftragseingänge um 7,6 % geklettert.

Gruß Moya

 

vertreten, hinzu kommt noch das der dax zwischen s2 u. s3 pendelt, ist nur ne frage der zeit.

 

wie wärs denn, wenn wir die 6500 nicht holen, das Gap zu machen und danach einfach mal auf die 6400 fallen! hää?

Grüße Reini ;-))  

is ja keiner mehr drin, erst müssen die wida angefüttert werden....  

es gibt noch genügend die mit solchen scheinen "zocken", das wird dann eine schnelle geschichte, was ist schon ein 10 pkt anstieg, da greift dann auch kein sl mehr.
 

Die Bonuszahlungen der Fondsmanager hängen u. a. vom Fondvolumen ab, das steigt, wenn neue Kunden hinzukommen. Die zahlen dann ja immer brav ihre 5 % Ausgabeaufschlag, der dem Fond "netto" zugute kommt, und im weiteren Verlauf Managementgebühren.

Wie sich der Fond absolut entwickelt, ob er absolut steigt oder fällt, spielt bei den Bonuszahlungen keine Rolle. Es geht allein um die RELATIVE Performance, die im Vergleich zu anderen Fonds oder Benchmarks/Indizes wie dem S&P-500 erzielt wird. Wenn ein Fonds die Konkurrenz aus-performt, kann er mit starkem Zulauf von Kunden rechnen, die wiederum die 5 % Ausgabeaufschlag und Gebühren zahlen.

Outperformen kann ein "Long-only"-Fond sogar in fallenden Märkten: Verkauft z. B. ein Fondsmanager, der "den Riecher" hat, sämtliche Aktien zu Beginn einer längeren  Korrektur, so sitzt er zwar auf Cash - der Fond steigt oder fällt absolut gesehen nicht mehr -, er entwickelt sich relativ betrachtet jedoch weitaus besser als die  nachgebenden Indizes und die anderen Fonds, die voll investiert mit in den Keller rauschen. Dieser Manager würde daher besonders hohe Bonuszahlungen erhalten, obwohl der Fond absolut gar nicht steigt.

Trotzdem "mögen" Fondsmanager am liebsten steigende Aktienmärkte, weil dann immer mehr Deppen Anteile kaufen (je höher der Markt, d. h. je höher das Risiko, desto weniger Risikoscheu bei den Lemmingen!), während bei sinkenden Kursen Kunden eher aussteigen - nach einem Crash sogar in Scharen.

Korrigieren nun die Märkte bis Weihnachten um sagen wir 10 %, so würden nur wenige Kunden ihre Fondsanteile zurückgeben, da sie sonst ja die 5 % Ausgabeaufschlag verlieren. Die Fonds haben ihr Geschäft in diesem Jahr daher bereits gemacht, die Bonuszahlungen (aus dem Neukunden-Zustrom) sind sicher. Hinzu kommt, dass das Geschäftsjahr der meisten US-Fonds nicht am 31. Dezember endet, sondern häufig Ende Oktober oder Ende November.

Das bislang Gesagte betrifft die großen Normalo-Fonds. Hedgefonds, die flexibler operieren dürfen und mit kleineren Summen hantieren, könnten bei einer Korrektur auch auf der Short-Seite Geld zu verdienen versuchen. Die meisten freilich sind zurzeit long, in USA mit Futures auf den SP-500 und Mini-Futures (ES). In beiden ist ihre Positionierung auf 10-Jahreshoch. Sie würden, wenn die Märkte drehen, schnell verkaufen (müssen), zum einen weil sie Futures haben, deren Hebel auch nach unten wirkt, zum anderen, weil sie sich die aufgelaufenen Gewinne nicht wieder wegnehmen lassen wollen. Kursrückgänge an den Börsen dürften die Hedgefonds daher in erster Linie zum Verkauf von Longpositionen veranlassen, nur die aggressiveren gehen auch short.

FAZIT: Den großen Normalo-Fonds sind die Marktkurse weitgehend egal, sie wollen nur besser sein als der Index, der auch fallen "darf". Hedgefonds hingegen werden an ihrer absoluten Performance gemessen. Sie dürften, wenn die Märkte drehen, schnell verkaufen oder auf Shorts setzen, bis sich die derzeit extrem überkaufte Lage abgebaut hat.

Die Bonuszahlungen der Fondsmanager hängen daher nicht davon ab, dass die Märkte bis Weihnachten weiter steigen.

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Hier die Kriterien der Bonuszahlungen bei "Normalo-Fonds":
Quelle: http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/...fondsmanager.pdf


 

wünsche allen Good Trades!

Gar nicht so einfach mit gedrückten Daumen zu schreiben!!

Gruss Ice
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Börsengewinne  sind Schmerzengeld. Erst kommen  die Schmerzen, dann  das Geld...(A.K.)

 

die shoties werden immer mehr :-)  

 

 

oda? was spricht dagegen? die paar fondsmanager die den dax und co. nicht fallen sehen wollen? mmmh ... pah!! :-)))

hahahahaha