Natural Cool Hldgs ltd
Seite 3 von 3 Neuester Beitrag: 15.09.09 15:44 | ||||
Eröffnet am: | 21.09.06 18:20 | von: petruss | Anzahl Beiträge: | 65 |
Neuester Beitrag: | 15.09.09 15:44 | von: hurrabombe | Leser gesamt: | 12.985 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 8 | |
Bewertet mit: | ||||
Seite: < 1 | 2 | > |
Aktuelle MK - ca. 14,5 Mio Euro
aktien.onvista.de/snapshot.html
www.ariva.de/...ings_Ltd_von_Performaxx_Research_GmbH_Kaufen_n2709565
08:31 08.08.08
Original-Research: Natural Cool Holdings Ltd. - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Natural Cool Holdings Ltd.
Unternehmen: Natural Cool Holdings Ltd.
ISIN: SG1T36930298
Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 08.08.2008
Kursziel: 0,35 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dipl.-Volkswirt Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Natural Cool Holdings Ltd. (Kaufen): Spektakulärer
Immobilienverkauf sorgt für ein KGV von 1,6
FAZIT
Mit dem Verkauf einer erst 2005 erworbenen Immobilie zum doppelten Buchwert
ist Natural Cool eine aufsehenerregende Transaktion gelungen, die dem
Unternehmen auf einen Schlag 55 Mio. SGD flüssige Mittel und einen
außergewöhnlichen Ertrag von 14,5 Mio. SGD bescheren wird. Nach Aussage des
Managements sollen hieraus auch die Anleger in Form einer Sonderdividende
bedacht werden. Operativ hat die Gesellschaft hingegen zuletzt gemischte
Signale gesendet. So konnte im ersten Halbjahr die Rohertragsmarge
gegenüber der schwachen zweiten Jahreshälfte 2007 zwar deutlich gesteigert
werden, doch blieb das Nettoergebnis trotzdem minimal unter dem
Vorjahreswert.
In Reaktion auf diese Entwicklung haben wir unsere Schätzungen nun etwas
vorsichtiger gestaltet. Nichtsdestotrotz liegt der von uns ermittelte faire
Wert fast 155 Prozent über dem aktuellen Börsenwert, der nach der
anhaltenden Kursschwäche nun in etwa dem Buchwert entspricht. Nach
Abschluss der angekündigten Transaktion würde das bilanzielle Eigenkapital
die Marktkapitalisierung jedoch um rund 50 Prozent übersteigen, selbst die
liquiden Mittel entsprächen dann dem, was die Börse derzeit als
Gesamtbewertung für angemessen erachtet. Vor diesem Hintergrund halten wir
die Aktie für drastisch unterbewertet und stufen sie weiterhin als einen
'Kauf' ein - mit einem Kursziel von 0,35 Euro.
HIGHLIGHTS
+ Einmalgewinn von 14,5 Mio. aus Immobilienverkauf erwartet
+ Nach Abschluss der Transaktion und Entschuldung liegt der Cashbestand auf
Höhe der Marktkapitalisierung
+ Hohe Sonderdividende möglich
+ Knapp 155 Prozent Kurspotenzial
- Operatives Geschäft mit leichter Abkühlung
ich sach ma - hier wird noch ernsthafter gewinn gemacht und der kurs wird trotzdem mit 170 euro so stark bewegt?
das kgv ist vorzüglich, aber was macht der gewinn im kommenden quartal?
hmm???
ich werde mal weiter halten, hab bis jetzt nicht son riesenverlust und perspektiven sind ja weiterhin vorhanden.
...liest sich ganz gut, die haben wohl aktuelle zahlen gelesen.
und hoffentlich auch verstanden.
Trotz der schlechten Wirtschaftlage konnte Natural Cool im
Jahresendgeschäft noch an Dynamik zulegen und unsere Umsatzprognose
deutlich übertreffen. Dabei wurde die Bruttomarge signifikant erhöht,
während das Nettoergebnis bedingt durch Sondereffekte hinter unseren
Erwartungen geblieben ist. Wie ertragsstark das Geschäftskonzept aber
abseits von Einmalbelastungen ist, zeigt nicht zuletzt der beeindruckende
operative Cashflow, der im Gesamtjahr 8,8 Mio. SGD erreichte - rund 40
Prozent der aktuellen Marktkapitalisierung. Sollte zudem die im letzten
Sommer angekündigte Immobilientransaktion wie angekündigt erfolgreich
abgeschlossen werden, würde sich der Cashbestand selbst nach Tilgung der
hohen Bankverbindlichkeiten auf über ...http://www.ariva.de/...d_von_Performaxx_Research_GmbH_Kaufen_n2926512
hier die komplette analyse: http://www.more-ir.de/d/10738.pdf
werd ich mir bei der nächsten gelegenheit mal ansehen, ich habe es nach über 2 jahren schliesslich nicht eilig.
ps: viel spass beim bashen.
Und was möchte uns NetCool damit sagen ? Könnte das mal bitte jemand deuten und vielleicht zwischen den Zeilen lesen ?! Die Frage "warum ist das so, sollte doch mal erlaubt sein" ???
(i) Die Zustimmung der Aktionäre von TPH noch fehlt (if required - wenn erforderlich?)
(ii) Die Zustimmung der Shanghai Stock Exchange fehlt noch,
weil irgendwelche Bedingungen, seitens TPH (z.B. pünkliche Quartalsberichte oder
regelmässiger Börsenhandel mit bestimmten Mindestumsätzen,...)
zum Listing an der SGX noch nicht erfüllt sind.
(iii) Hat vielleicht was mit zu niedrigem Gewinn zu tun!?
Solange das nicht erfüllt ist, wird es keine Beteiligung an TitanPowerHoldings geben
- wie angekündigt am 29/06/2009.
Und das ist gut so.
was soll das für ne entwicklung sein ?.. bestimmt meinst du die entwicklung das mal wieder ein bb gepushed hat: :-) :-)
der wert ist so was von kaxxe :-)
Schlechte Werte sind doch Kaufwerte - warum erhöst du nicht dein Investment zu diesen Kursen und senkst somit deinen Einstiegswert ???
schau dir doch mal den verlauf der letzten zwei jahre an!!!, was willste den mit dieser aktie gewinnen??, rein gar nichts. die aktie dümpelt seit jahren vor sich hin und macht gerade mal einen kurzen zucker wenn mal wieder ein bb ins horn bläßt und diverse lemminge mit einem möchtemalgerne kz von 0,40 ins boot holt.ich kenn die funadamentalen daten von nc, für mich gibt die aktie rein gar nichts her odr was will man mit einer aktie die pro jahr nicht mal 1% gewinn bringt. nichts für ungut, in der zeit mache ich lieber mit anderen werten mein geld. und wenn man sich mal genaues mit nc befasst sieht man schön, wie es mal 1 oder 2 cent rauf und runter geht wenn ein bb wieder stimmung mach, sorry, ist kein gebushe :-)
p.s. vielleicht täusch ich mich ja :-), aber tendenziell ist dies für mich kein lukrativer wert mehr.