QSC

Na bei diesen Zahlen und den damit verbundenden Aussichten ,sollten
doch demnächst einige Analysten, die Aktie auf kaufen hochstufen!  

was ähnliches hat qsc schon vor zwei wochen von sich gegeben....

ich denke die luft wird bei dem markt eng werden ... bei 4E ... bin ich wieder dabei ...

der Einstieg bei 3,90 letzte Woche hat sich aber auch schon gelohnt....



 

Habe QSC von € 3,80 bis € 5,40 gehalten, ein solcher Ausstieg glückte mir
selten! Derzeit ist QSC mit einem KUV 2006 von über 2 bewertet, das ist
für ein Telekom-Unternehmen sicher ambitioniert. Ich würde einen
Einstieg erst wieder unter € 4,00 ins Kalkül ziehen. Grundsätzlich ist QSC ein
sehr solides Unternehmen, bei dem aber nur eine Übernahme für kurzfristige Kurgewinne sorgen kann!


Frankfurter Tagesdienst - QSC draußen bleiben  

17:25 31.05.06  

Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" empfehlen bei der QSC-Aktie (ISIN DE0005137004/ WKN 513700) draußen zu bleiben.

Das Telekommunikationsunternehmen habe den Umsatz im 1. Quartal um 31% auf 54,4 Mio. EUR gesteigert, während das EBITDA um 85% auf 2,4 Mio. EUR erhöht worden sei. Das Konzernergebnis habe sich um 41% auf -3,0 Mio. EUR verbessern können. QSC bleibe bei seiner Prognose: Bis zum Jahresende wolle man auch unterm Strich den Sprung in die schwarzen Zahlen schaffen. Die Aktie sei jedoch in den letzten Monaten nie durch eine signifikante und anhaltende relative Stärke zum TecDAX aufgefallen.

Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" bleiben deshalb bei der QSC-Aktie draußen.

 

vor Experten.
Wir werdens bald sehen. Auf die Erklärung bin ich dann gespannt.
Gruß Qmax  

Eigentlich geben sie ja keine einzige fundamentale Begründung an, sondern lediglich, dass QSC bisher ein Underperformer war. Das QSC hohe Skaleneffekte besitzt, oder das im TecDax vor allem die Solarwerte dominieren, erwähnt man nicht.

Sorry, aber diese sogenannte Anakllyse kann man in der Pfeife rauchen. Ich bin zwar eh der Meinung, dass Broadnet mehr Chancen hat als QSC, aber deswegen ist die "Analyse" dennoch Blödsinn. Wenn QSC seine Umsatzziele bis 2008/09 erreicht, kommen dann enorme gewinnsrpünge, und das Kursziel kann dann schnell mal bei 8-10 € liegen. Das die Aktie in diesem Sommer aber keine großen Sprünge macht, kann ich aufgrund des eher mauen organischen Wachstums verstehen. Aber man will ja auch anorganisch wachsen. Den cash dafür hätte man.  

trifft den Nagel auf den Kopf.
Und übrigens bin ich der Meinung:
Broadnet und QSC, das eine schließt das andere nicht aus.
Mal sehen.

Gruß Qmax  

DGAP-Ad hoc: QSC AG
07.06.2006 01:52:00


   
DGAP-Adhoc: QSC erwirbt 67 Prozent an der Broadnet AG gegen Ausgabe neuer Aktien

QSC AG / Firmenübernahme/Firmenübernahme

07.06.2006

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------

QSC erwirbt 67 Prozent an der Broadnet AG gegen Ausgabe neuer Aktien

Köln, 7. Juni 2006. Die QSC AG, Köln, hat einen Vertrag über den Erwerb von 67 Prozent der Anteile an der Broadnet AG (Prime Standard, ISIN DE0005490866) mit den Hauptaktionären und dem Management geschlossen. Die Hauptaktionäre und das Management von Broadnet erhalten je Broadnet-Aktie 1,054 QSC-Aktien. Zur Durchführung der Transaktion haben Vorstand und Aufsichtsrat eine Kapitalerhöhung um 11.232.176 Euro durch Ausgabe von 11.232.176 neuen Aktien gegen Sacheinlage aus genehmigtem Kapital beschlossen.

Aufgrund dieser Akquisition plant QSC für 2006 jetzt einen Umsatzanstieg von mindestens 36 Prozent auf über 265 Millionen Euro; bisher erwartete QSC einen Umsatz von über 240 Millionen Euro. Trotz der erhöhten einmaligen Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf der Gesellschaft sowie der geplanten Kosten zur Hebung von Synergien in diesem Jahr, bleibt QSC bei ihrer bisherigen EBITDA-Prognose von 15 bis 20 Millionen Euro für das Gesamtjahr 2006.

Für Rückfragen: QSC AG Arne Thull Investor Relations Fon: +49(0)221-6698-724 Fax: +49(0)221-6698-009 E-Mail: invest@qsc.de

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Erläuterungen:

Mit Erwerb der Mehrheit an der Broadnet AG stärkt QSC ihr margenstarkes Kerngeschäft mit Unternehmenskunden. Bei anhaltend hohem Wachstum erwirtschaftete Broadnet im vergangenen Jahr 96 Prozent ihres Umsatzes in Höhe von 36,8 Millionen Euro mit Unternehmen sowie Wiederverkäufern und erzielte dabei insgesamt ein EBITDA in Höhe von 4,6 Millionen Euro. Die kräftige Umsatzausweitung von 31 Prozent im Gesamtjahr 2005 und von 50 Prozent im ersten Quartal 2006 bei Broadnet ist hauptsächlich auf die positive Entwicklung in den Produktbereichen VPN und Voice over IP zurückzuführen. Die geplante Übernahme durch QSC verschafft Broadnet mit ihren knapp 200 Mitarbeitern jetzt die Möglichkeit, gemeinsam mit QSC ihre Position in diesen zukunftsträchtigen Geschäftsfeldern weiter auszubauen. Mit der Mehrheit an Broadnet erwirbt QSC indirekt auch ein modernes SDSL-Netz mit knapp 600 Hauptverteilern und ein Wireless Local Loop (Richtfunk)-Netz in 42 Regionen. Mehr als 160 Hauptverteiler davon ergänzen das bestehende QSC-Netz, so dass die QSC-Gruppe künftig direkt und indirekt Zugang zu über 1200 Hauptverteilern in mehr als 140 deutschen Städten verfügt.



DGAP 07.06.2006 -------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: QSC AG Mathias-Brüggen-Straße 55 50829 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 66 98-112 Fax: +49 (0)221 66 98-009 Email: invest@qsc.de WWW: www.qsc.de ISIN: DE0005137004 WKN: 513700 Indizes: TecDAX Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Hannover, Düsseldorf, München, Stuttgart Ende der Mitteilung DGAP News-Service --------------------------------------------------

 
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG


Einige wussten da wohl vorher schon mehr, gestern ist der Kurs spät angezogen...

 
 

QSC hat es nun wirklich getan was sich schon seit langen abgezeichnet hat,
eine sehr gute Investition von 67% und bald wird noch der Rest folgen.
Ich hatte das schon vorher,hier im Forum vertreten,doch in letzter Konsequenz,
zwar gehofft, aber nicht geglaubt.
QSC geht konsequent ihren Weg und ich erwarte noch die Eine,oder die Andere
Überraschung.Die Anleger die hier im Forum Broadnet als die bessere Anlage
gesehen haben, werden hoffentlich nicht zu Enttäuscht sein und meinen
Optimismus,was QSC anbetrifft nun teilen.Die Börse,jedenfalls,hat diese
Nachricht,mit Freude,begrüsst.
 

Wirklich guter Deal von QSC. Man kauft Broadnet kurz bevor es da richtig losgeht. Der Zeitpunkt ist gut gewählt und auch der Preis ok.(ps. Braodnet hat 1,4€ Cash je AKtie)
Das Beste an der ganzen Aktion ist das man nun bei United Internet einen Fuß in der Tür hat (Broadnet terminiert deren VoIP Gespräche) und sie so vielleicht auch als Reselling Kunde gewinnen kann.
Der zweite Vorteil ist der Erwerb der Richtfunk Technik. Nun ist man auf dem "Platten" Land nicht mehr auf Telekom DSL-Anschlüsse angewiesen sondern kann fast überall das eigene Netz nutzen.

Alles in allem wirklich sehr positiv.  

Ich bin vollkommen Deiner Meinung,ich habe diese auch ausführlich im Forum von
der Broadnet AG geschrieben, wie gesagt die Ergänzung der beiten Unternehmen
ist 100%, daß ist wohl kein Thema.Die Dynamik, die jetzt entsteht,kann wohl
niemand ,auf den Punkt,voraus sehen.Ich kann nur hoffen das sich der Eine oder
Andere von Broadnet trennt und die bessere Anlage wählt.  

HVB stuft QSC hoch
Die Analysten der HypoVereinsbank (Nachrichten/Aktienkurs) haben die Aktien von QSC (Nachrichten/Aktienkurs) von "Outperform" auf "Buy" hochgestuft.
Das Kursziel wurde von 5,40 Euro auf 5,50 Euro erhöht

haben die sich verschrieben wenn das so weiter geht siehts so aus kursziel 3,50 auf 3,40 erhöht
die haben vergessen zu schreiben welches jahr die 5,50 erreicht werden
ich kann auch ein kursziel schreiben bin kein Analyst Das Kursziel wurde von 5,40 Euro auf 8,50 Euro erhöht mir glaubt aber keiner grins grins
Die Analysten schreiben auch nur sch.............ß
 

Kann ich dann doch nicht nachvollziehen. Klar gibts ein paar Integrationskosten, aber Broadnet bringt ja allein schon 8-9 Mio € Ebitda ein. Tendenz stark steigend. Ist ja auch der Grund wieso ich den Preis viel zu niedrig finde.

Na ja, aber egal, konzentrieren wir uns auf QSC. Gehen wir mal von Umsätzen 2006/07/08 von 270 Mio/325 Mio/390 Mio aus (also immer 20% Wachstum). Wie dürften sich dann Bruttoergebnis, Ebitda, Überschuss und EPS entwickeln. Hat da jemand hier genaue Vorstellungen?


Ich stelle die Frage jetzt seit Wochen allen möglichen QSC-Aktionären. Habt ihr darauf keine Antwort, oder habt ihr das bisher nur überlesen?  

Eigentlich überlasse ich das gerne Andere ,hier im Forum mit Zahlen
zu jonglieren.Alles beruht auf Prognosen und die können erreicht werden,müßen
aber nicht.Doch QSC, ein Unternehmen das 1998 gegründet wurde, hat bis Heute
seine Prognosen immer erreicht und lag meistens dadrüber.
Das Kursziel,von 5,40 auf 5.50 zu erhöhen,resoltiert aus der Umsatzerhöhung
von 240 Millionen auf 265 Millionen (36%) und ein Ebita zwischen 15-20 Millionen.
Im Regelfall gilt ein Ziel immer bis zum Erreichen der vorher genannten Zahlen.
 

zu Broadnet mit den realistischen Erwartungen bis 2008. Wäre schön wenn so etwas auch jemand mit Begründung zu QSC vorlegen könnte. Muss ja nicht so eine Tabelle sein, aber zumindest die Daten könnte man ja mal reinstellen, und ein paar Worte dazu erklären.

 

Dann sind nämlich meine Klausuren durch! Also noch geduldig sein!  

Die Hochstufung von Trinkhaus,oder wie sie heißen,ist ja die reinste
Lachnummer,auf 4.44 Euro,na hoffentlich haben sie genug davon in ihrem
Depot.Sie können dann einen darauf trinken,die Trinkhäuser,doch zum
besaufen werden die Gewinne nicht reichen,oder sind sie schon besoffen?  

Die Zahlen aus der folgenden Tabelle stammten von SES RESEARCH (Broadnet) und von der QSC-Website.(die Schätzung lowest habe ich als Optimist weggelassen).

Die Synergieeffekte habe ich dem folgenden Artikel entnommen:

"An der bisherigen EBITDA-Prognose von 15 bis 20 Millionen Euro werde wegen der anstehenden Kosten für die Transaktion und wegen der Aufwendungen zur Hebung von Synergien nicht gerüttelt, sagte Metyas. Die Kosten zur Hebung der Synergien dürften sich laut dem Finanzvorstand im einstelligen Millionenbereich bewegen. Die Höhe der Synergien wollte Metyas nicht beziffern, Analystenschätzungen von sieben bis acht Millionen Euro im Jahr 2007 seien aber«nicht unrealistisch». Im Jahr 2008 könnte der Betrag noch um 20 bis 25 Prozent höher liegen."


Grundsätzlich denke ich, dass die vereinten Unternehmen mehr sind als die Summe ihrer Einzelteile. Deshalb habe ich eine Zeile für „zusätzliches. Wachstum“ vorgesehen. Wie hoch die einzusetzenden Beträge sein werden ist reine Spekulation. Wenn z.B. UI durch die nun höhere Netzabdeckung ein weiterer Wholesale-Partner von QSC würde, dann käme hier ein kräftiges Umsatzplus hinein. Aber auch sonst denke ich, dass QSC mit Broadnet für potentielle Kunden interessanter ist als jedes Unternehmen alleine. Auch Bestandskunden können von den Produkten des jeweils anderen Unternehmens profitieren.

Wie stark dieses zusätzliche Wachstum sich auf den Ertrag auswirkt, kann ebenfalls nur geschätzt werden. Man müsste im Grunde den durchschnittlichen Deckungsbeitrag kennen. Da der Fixkostenblock bereits gedeckt ist, sollte der Deckungsbeitrag in voller Höhe die Erträge stärken. Leider kann man hier nur schätzen. Ich bin von 50 % ausgegangen.

 

sehen wir morgen 3.50 wo sind die kursziele von 5.30
4.40 was nun verkaufen oder halten was meint ihr ?  

Ich denke, wenn Du jetzt aussteigst,besteht die Gefahr das Du den Wert zu
einen höheren Kurs zurückkaufen mußt.Solltest Du auf irgendetwas spekulieren,
hätest Du schon früher verkaufen müssen.Der Kurs kann innerhalb weniger Stunden
wieder stark anziehen und die,die an der Börse sitzen warten nur auf
die Panik der Kleinanleger.Die Zahlen von Mullus sagen doch einiges über die
Zukunft von QSC aus,also investiert bleiben.  

man noch anmerken, dass sie zumindest für 2006 und 2007 sehr realistisch ist. Gerade was Broadnet angeht, sind 51 Mio € Umatz und 6 Mio Ebitda sogar sehr konservativ, denn das würde ja gerade mal eine Ver4fachung des 1.Quartals bedeuten, und Broadnet wächst sicher innerhalb des Jahres weiter. Die Synergien sind sicherlich mit 8 bzw. 10 Mio ab 2007 auch realistisch.

Ich habe bei WO mal den Überschuss für 2008 ausgrecehnet, selbst wenn ich von Mullus seiner optimistischen Prognose noch 13 Mio € beim Ebit abziehe. Daraus würde sich nach Steuern ein Gewinn von 68 Mio € oder einem EPS von 49-51 Cents ergeben.

Langfristig ist QSC/Broadnet also ein klarer Kauf. Was hier kurzfristig gespielt wird, ist ne andere Frage.  

erneute kaufempfehlung, übernahme wird natürlich sehr positiv gesehen für QSC, kursziel 8 euronen.

prost  

Alles sehr schön,doch Börse-Online kommt,nach meiner Kenntnis erst am
Donnerstag auf den Markt,oder meinst Du den Aktionär,der kommt am
Mittwoch?  

erscheint morgen. donnerstag is frohleichnam, deshalb geht da wohl irgendwo nix mit post und arbeiten und so hier der vollständige text:

QSC
[09:16, 13.06.06]



Der Kölner Telecomdienstleister QSC setzt seine Einkaufstour fort. Nächstes Übernahmeziel ist der ebenfalls börsennotierte Breitbandanbieter broadnet mediascape.



QSC bietet 1,054 eigene Aktien für jeden Anteilschein des Hamburger Mitbewerbers. Damit liegt die Bewertung nur geringfügig über dem Schlusskurs vor Bekanntgabe der Übernahmepläne. Überraschend ist der Zeitpunkt: Die broadnet-Großaktionäre – der US-Kabelkonzern Comcast, Finanzinvestoren sowie das Management – verabschieden sich ausgerechnet jetzt, da sich das Unternehmen dem Break-even nähert. Auch die Kursentwicklung stimmte zuletzt.

Für QSC hingegen ergibt der Deal Sinn. Beide Gesellschaften konzentrieren sich auf das Firmenkundensegment. Zudem ergänzt das broadnet-Netz die QSCInfrastruktur ideal. Darüber hinaus bringt broadnet seine Richtfunktechnologie in die Liaison mit ein. Insgesamt eine gute Basis für einen Kursaufschwung der QSC-Aktie, der wir langfristig nach wie vor einen Kursverdoppler zutrauen.



ISIN: DE 000 513 700 4
Empfehlung: KAUFEN
Risiko: Hoch
Kurs: 4,00 Euro
KGV 2007e: 23,5
Zielkurs: 8,00 Euro
Stoppkurs: 3,20 Euro

 

Nun kann ich beruhigt weiter Fußball gucken,kurzum es hört sich sehr
gut an.  

bis jetzt 3,66 morgen 3,55 freitag 3,20 und so weiter grrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr