Wirecard AG: Mobile Payment und Risikomanagement

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs

60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,90 € Maaaaxi
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014
60,75 € kiesly  

Da wäre ich dabei.....sicher gäbe es viel zu lachen.....vor Allem, was kommt zuerst auf den Grill??  

...natürlich.  

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs

60,06 € liechtenfels
60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,75 € kiesly
60,90 € Maaaaxi
61,13 € Jazzmann13
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014  

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs

60,06 € liechtenfels
60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,75 € kiesly
60,90 € Maaaaxi
61,13 € Jazzmann13
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014
65,97 € perannum  

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs
60,06 € liechtenfels
60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,75 € kiesly
60,90 € Maaaaxi
61,13 € Jazzmann13
61,64 € PastaPasta :)
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014
65,97 € perannum    

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs
60,06 € liechtenfels
60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,75 € kiesly
60,90 € Maaaaxi
61,13 € Jazzmann13
61,64 € PastaPasta :)
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014
65,97 € perannum  
143,69 € Lumpile (wegen dem von Birni angekündigten Short Squeeze)  :-D  

gewinnst, lade ich dich zu einer Flasche 1993er Mouton-Rothschild ein.  

...über 100 Euro  

Stichtag 19.06. XETRA Schlusskurs
60,06 € liechtenfels
60,10 € MuayThaiShark
60,50 € Joschi1972
60,75 € kiesly
60,90 € Maaaaxi
61,13 € Jazzmann13
61,64 € PastaPasta :)
61,65 € Fred vom Jupi
61,89€ Jogi69
62,45 € Yami-Go
62,49 € WD2006
62,89 € Pflaume
63,01 € TH3R3B3LL
64,35 € Back2014
65,97 € perannum  
143,69 € Lumpile (wegen dem von Birni angekündigten Short Squeeze)  :-D  

 

wegen des Einbruchs an der Nasdaq?  

...schon ein kleines Spektakel!
Die Frage ist nur ob es extreme, vielleicht sogar gekungelte Gewinnmitnahmen der Big-Player waren oder aber die Bewertungen werden jetzt so langsam mal überdacht...
Könnte eine Einleitung des Sommerlochs werden. Schaue ab morgen noch genauer hin! ;)
 

...ist nichts, was positive orientierte Kleinanleger schrecken sollte. Interessanter ist, dass die seit Mai gecoverten (mindestens) 1,7% seitens der LV im Vergleich zum TecDAX oder einigen Konkurrenten kaum ein Plus für die wirecard gebracht haben...  

Zumindest nicht, wenn man den Zeitraum für diesen Vergleich Tecdax vs. WDI sinnvoll wählt.

Also entweder seit 01.01.2016 (also VOR der Zatarra-Geschichte). Da ist inklusive Einbruch von Feb./März 2016 der Verlauf ziemlich ähnlich wie der Tecdax. Das wäre sinnvoll, wenn man unterstellen würde, Z. hätte etwas mit den LV (oder umgekehrt) zu tun - oder aber es gäbe zumindest irgend einen wie auch immer gearteten Zusammenhang.

Oder man nimmt den Zeitraum der letzten 6 Monate (das ist der Zeitraum des aktuellen Aufwärtsmoves. Da hat der Tecdax 20% gewonnen, WDI dagegen 40% (grob gerundet). Gecovert hat seit Mai soweit ich es gesehen habe nur Blue Ridge, die anderen waren schon vorher glatt bzw. sind noch da.

Ist aber auch egal: Kaum ein Plus ist allenfalls im langfristigen Vergleich möglich. Seit 2014 verläuft WDI weitgehend parallel zum Tecdax, 2013 war zuletzt eine deutliche Outperformance erkennbar. Aufgrund der erwarteten Wachstumsraten und der bestätigten Zahlen der letzten Qs ist das eher ein gutes Zeichen für die künftige Kursentwicklung.  

Laut Bundesanzeiger war der Höchststand an LV ca. im Mai 2016. Da lagen die Kurse um die 40€ ...

Was ich meine, das ist die letzte Coverwelle von Blue Ridge und Steadfast, das sind die besagten 1,7% (mindestens, da steadfast aktuell <0,5%)

Lone Pine hat Anfang Mai 2017 aufgestockt
Lone Pine Capital LLC Wirecard AG DE0007472060 0,85 % 2017-05-08
Lone Pine Capital LLC Wirecard AG DE0007472060 0,73 % 2017-05-04

Steadfast hat abgebaut und liegt unter 0,5% (sie hatten mal 1,34% im März und coverten da schon, ab 31. Mai sank ihr Anteil von 1,00 auf unter 0,50%)

BlueRidge hatte im März 2017 3,35% und coverte seit 11. Mai um 1,18% - das ergibt addiert besagte 1,7%.

Während des coverns stieg der Kurs eben nicht stärtker als TecDAX oder Paysafe. Natürlich sind das nur 1,7% von 11,4% auf 9,7% - aber dennoch interessant, ich hätte da mit mehr Effekt gerechnet (also Effekt über die Marktentwicklung hinaus). Immerhin mussten über 2 Mio Aktien aufgekauft werden während einer Kursrallye...

Vor Zatarra lag der LV-Anteil bei 8% - das wäre wieder erreicht, wenn noch einmal 1,7% abgebaut würden. Dann wird es spannend, wie es weiter geht. Der Kurs ist seit dem Tief vor Zatarra (38,22 intraday am 9.2.) um 52,4% gestiegen, von 42,6 auf 31,9 gefallen am 24.2.16 (also +36,7% seither - wenn man Zatarra "vergisst"... das ist leicht unter der TecDAX-Entwicklung, etwas stärker als Visa, deutlich stärker als Paysafe. Die LV-Rate ist im gleichen Zeitraum um ca. 1,7% gestiegen.  

haben BlueRidge's Käufe die Rallye mitinduziert/verstärkt bzw. ein zu starkes Absinken durch Gewinnmitnahmen etc. verhindert?
Vllt. ist Wirecard über-, fair- oder unterbewertet. Niemand weiß es.
Ich halte Kursvergleiche und Kursprognosen generell für völligen Blödsinn.

Das einzige, was sich eindeutig festhalten lässt: Blueridge sieht in Wirecard keine Möglichkeit mehr hier durch shorten Gewinn zu machen. :-)
 

anderen Wert ansieht. Aixtron gestern von 6 auf 5,5 und heute wieder auf 6, dann ist da Drive drin. Bei Wirecard halt nicht.

Aber das kommt noch ;-)  

hab durch Zufall WD2006s und meinen Post über den Eingang von BLs LV-Positionen wiedergefunden:
http://www.ariva.de/forum/...r-von-wirecard-537424?page=39#jumppos982

Ich wüsste zu gerne, ob der zuständige Fondsmanager, der verantwortlich für BL's LV-Posi in WRI war, nun gefeuert ist.
Fangen bei >50 Euro an zu covern und hatten ihre größte LV-Position bei 45 Euro eingegangen. Einige weitere bei Kursen in den 30ern...  

die anderswo diskutiert wird und keiner Versteht. Selbst als Absicherung hätte ich doch spätestens bei Überschreitung verkauft. D.h. Leerverkauf 45 €, Covern 45 €! VOn mir aus noch ne Sicherheitsreserve von 10-15%.

Aber sooooo. Das kostet doch richtig Geld und Performance bezogen auf den einen Titel Wirecard (der Blueridge). Verstehe wer will. Ich verkaufe immer noch nicht und halte es so wie Balr. Werde erst einmal den Zielkorridor 2020 mitnehmen und dann schauen wir weiter wie sich weltweit der E-Commerce Markt entwickelt. hier stehen die Zeichen immer noch auf Grün. Und wer von den Perlen ihm Markt ist so stark im Bereich Backend!!!  

Man nennt es: verzockt oder abgebrüht - je nach Perspektive.
Die könnten gedacht haben, WRI oder der Markt crasht spätestens bis 1HJ 2017, oder die Zatarra-Vorwürfe ließen sich einigermaßen verifizieren, oder der Verleiher fordert die Aktien nie zurück, oder sie sitzen auf so einer Menge Geld, dass sie selbst ihre WRI-Verluste für unerheblich erachten, oder sie sehen woanders eine gute Short-Position und bauen hier ab und mit den freien Mitteln anderswo einzusteigen, oder sie haben mit Calls u.ä. am Anstieg verdient und wollen es weiterhin tun und covern deswegen, damit sie den Aufwärtstrend unterstützen, oder sie wollen lieber jetzt raus, als bei Kursen >70 Euro.

Mich lehrt die ganze Sache nur eines:
Das ewige Mantra über Leerverkäufer, die ja nur shorten würden, da an dem jew. Unternehmen was faul sei, ist völliger Unsinn, ja, geradezu eine Legendenbildung.
Während man die Longie-Argumentation "Long, weil UN fundamental super darsteht, etc. pp." noch nachvollziehen kann, ist dies bei Leerverkäufern nicht gegeben. Da ist die Motivlage deutlich unübersichtlicher und erklärungsbedürftiger.
Außer natürlich, wenn ein Unternehmen schlecht performt. Dann lassen sich LVs leicht erklären mit "immer druff, wir kriegen die Aktie noch ein bisschen tiefer".  

...denn wenn man ein wenig liest (viel kann man ja nicht lesen) dann geht es bei den Shorties (abgesehen von Zatarra) um die These zu teurer Einkäufe. Inklusive GI wurden (je nach Rechnungsweise) annähernd 700 Mio ausgegeben seit 2011 bei 824 Mio EBITDA, 2016 wurde weiter investiert, 2017 auch (200 Mio plus x für Citi plus Asienportfolio). 2015 überstiegen die Investitionen deutlich das EBITDA und ob sich das alles rechnet, ist noch unsicher (Quellen: pressemeldungen, wirecard.de)

Das alles hat sich aber nicht geändert oder verändert - deshalb wundert mich das Covern (auch wenn ich es selbst vorhergesagt habe mit 85% Wahrscheinlichkeit).

IMPS in Indien, da hat sich das Volumen von 2016 auf 2017 noch einmal fast verdreifacht und wirecard ist hier führend. Mal sehen, was die Zahlen von GI für positive Überraschungen bieten...  (Quelle: RBI.in)

s.a.
http://www.zeebiz.com/india/...ansfer-between-upi-imps-and-neft-17263

Demnach steigt UPI schneller als IMPS, aber IMPS ist noch weit im Vorsprung (stieg zuletzt aber nur noch geringfügig)

Zur Erinnerung: Der Umsatz von GI sei laut wirecard "erwartungsgemäß" um 67% gestiegen, das EBITDA um ca. 140%. Man muß abwarten, was die neuen Zahlen bringen. Sollten sie gut sein, dürften auch die weiteren earn outs fällig werden - die das EBITDA (noch) übersteigen.

(Quelle: https://www.wirecard.com/2015acquisition-India/)

Dort steht auch eines der großen Ziele in Indien, die noch ausstehen, v.a. der Erwerb einer "payment bank license"
Als Konkurrenz sieht GI u.a. PayTM, Oxigen, Suvidha or ITZCash (ebenda)

Oxigen verkündet eine Offensive bei MicroATMS (Quelle: http://www.myoxigen.com/assets/news/news-2017/...siness-16-may-17.jpg ) - ein Bereich, in dem Wirecard/GI auch angreifen wollen (siehe "country update India", wirecard.de)

Ich frage mich nach wie vor (und die Frage konnte mir niemand beantworten) wo Wirecard seinen Zuwachs in Indien realisiert, wenn GI dort nicht stattfindet...Es gibt Hunderte von Artikeln über die indische Paymentrevolution - nur GI kommt nirgends vor...

Wäre eine spannende Frage für die HV :)

"Das ewige Mantra über Leerverkäufer, die ja nur shorten würden, da an dem jew. Unternehmen was faul sei, ist völliger Unsinn, ja, geradezu eine Legendenbildung. "

Das würde ich nicht so sehen... Es gibt genügend Hinweise, nicht zuletzt die Brinken-Geschichte (Managermagazin), die man durchaus als "etwas faul" bewerten KÖNNTE, es wird nur vom Markt nicht so bewertet. Unsinn ist es allein deshalb noch lange nicht und die Zündschnur der Vorwürfe, die im Moment etwas durcnässt wirkt, kann durchaus wieder trocknen.

Meine Sicht auf die LVs speist sich nicht nur über ihr Engagment bei Wirecard, sondern auch aus meinen Erfahrungen bei anderen TecDax-Werten (Nordex, GFT, Adva, Freenet, Drillisch, SLM) und vglw. kleinen Börsenunternehmen wie Aurelius oder Rocket.

Das HFs Leerverkäufe tätigen, ihre Quoten verringern oder erhöhen, ist meiner Erfahrung nach im überwiegenden Teil nur eine Wette, die ziemlich losgelöst ist von den Fundamentals und dem Geschäftsgebaren der jew. Unternehmen. Die Motivlage ist deutlich vielfältiger, als beim üblichen und einfachen "Aktie kaufen, immer mal wieder drauf gucken und ansonsten schlafen" ;-)

Teure Einkäufe ist auch eine Frage der Perspektive und des Horizonts. Und es gibt einen Unterschied zwischen "Preis" und "Wert". Mal sehen, wie sich die Zahlen entwickeln.

Dass du wieder mit der Brinken-Geschichte anfängst, war klar. Ich werde nicht weiter darauf eingehen, denn die Diskussion hatten wir zur Genüge und auf das ewige Wiederholen (insb. auf die abschließenden Beleidungen untereinander) hat ja ohnehin hier keiner mehr Lust. Auch hier gilt für mich: Mal sehen, wie sich die Story entwickelt bzw. wie Dohms sie formuliert ;-)
 

https://blog.wirecard.com/essential-payment-trends-us/

Prepaid cards rock in the US

As seen above, consumers in the US love convenient and cost-effective electronic payment tools. The US prepaid cards market is especially growing steadily, projected to reach USD 3.1 trillion by 2020.

Das gefällt...  

Besonders hilfreich könnte es sein, dass Trump nicht nur den Klimaschutz doof findet, sondern auch Regulierung und Verbraucherschutz.

Part of the intent of the bill is to effectively kill off the Consumer Financial Protection Board, or CFPB.

In practice, the issue is that large financial services firms, which contribute heavily to the campaigns of many politicians, have been pulled up short and rightly so. The CFPB is responsible for multiple high profile enforcement actions. They include forcing Citibank and Bank of America to return hundreds of millions of dollars to consumers for alleged misleading sales of additional unnecessary financial products to consumers

(stand letzte Woche in FORBES, Quelle)

Das freut alle Firmen, deren Geschäftsentwicklung von einem wirksamen Verbraucherschutz gehemmt werden würde. Die CFPB überwacht im Bereich Prepaid Cards beispielsweise die (versteckten) Gebühren, siehe hier. Weg damit, zum Wohle aller Firmen, denen Verbraucherschutz im Weg steht. Ich kündige schon einmal an, dass ich sehr genau beobachten werde, welche Beschwerden es gegen Prepaidcards in den USA gibt. Die effektive Regulierung, die jetzt quasi abgeschafft werden soll, beinhaltet Prepaid Cards sowohl physisch als auch virtuell. Wenn die staatliche Regulierung ausfällt, wird es private Initiativen geben, das ist klar. Diese können heutzutage durchaus Wirkung entfalten. Mir fällt da z.B. PIRG ein (Public Interest Research Group) (Kritischer Artikel zu CFPB-Schwächung). Erste Kontakte wurden bereits geknüpft, was der Wirecard ja sicher gefallen wird, denn sie wird ja hoffentlich trotz Trumps Angriff auf den Verbraucherschutz fair handeln und nicht die entstehenden Lücken ausnützen. Davon ist doch wohl auszugehen, oder?