publity (WKN: 697250) Büroimmobilien Asset Manager
Seite 19 von 57 Neuester Beitrag: 20.07.24 11:04 | ||||
Eröffnet am: | 06.05.15 10:24 | von: BackhandSm. | Anzahl Beiträge: | 2.422 |
Neuester Beitrag: | 20.07.24 11:04 | von: Bishop of D. | Leser gesamt: | 687.159 |
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Dann wären bei enem EPS in 2017 von 6,70 und einer Dividende von 3,35 aus meiner Sicht Kurse über 60 € mehr als möglich.
http://finance.yahoo.com/quote/PBY.DE/key-statistics?p=PBY.DE (von mir leicht überarbeitet)
ttm = Trailing 12 months = 07/2015 - 06/2016
mrq = most recent quarter = 06/2016 (30.06.2016)
Anmerkungen | ||
Anzahl Aktien | 6.050M | |
Market Cap | 192M | 31,69 x 6,050M |
Enterprise Value | 222M | 192M +30M |
Trailing P/E | 13.9 | 7/2015 6/2016 |
Forward P/E (2017) | 4.4 | Thomson Reuters |
Price/Book (mrq) | 4.2 | 06/2016 45,7M /6,05M |
Enterprise Value/EBITDA | 10.6 | 222M /21,0M |
Profit Margin (ttm) | 47.6% | 7/2015 6/2016 |
Return on Assets (ttm) | 25.1% | 7/2015 6/2016 |
Return on Equity (ttm) | 40.39% | 7/2015 6/2016 |
Revenue (ttm) | 28.9M | 7/2015 6/2016 |
EBITDA (ttm) | 21,0M | 7/2015 6/2016 |
Net Income (ttm) | 13.76M | 7/2015 6/2016 |
Diluted EPS (ttm) | 2.27 | 7/2015 6/2016 |
Total Cash (mrq) | 6.9M | 06/2016 |
Total Debt (mrq) | 30,0M | 06/2016 Wandelanleihe |
Total Debt/Equity (mrq) | 65.6 | 06/2016 30,0M /45,7M |
Book Value (mrq) | 45,7M | 06/2016 |
Book Value Per Share (mrq) | 7.55 | 06/2016 45,7M /6,05M |
... spiegeln den stand 2015/2016 wider
auch der aktienkurs ist rückwärtsgewandt und reflektiert die verhältnisse 2015/2016 statt die (hohen) erwartungen an das laufende halbjahr oder gar 2017
das liegt nach mM daran, dass publity AG eine marktnische besetzt, von der man nicht genau weiß, worin sie besteht und wie lange noch
(2) die kennzahlensammlung ist ähnlich hilfreich wie deine chartbildchen.
(3) dass DU nicht weißt, worin die marktnische besteht, heißt nicht, dass MAN sie nicht weiß. die im vergleich wesentlich substantiierteren beiträge z.b. von sirmike stellen bestmöglich dar, worin die marktnische bestehen könnte.
(4) alle zukunftsbezogenen kennzahlen auf den finanzportalen sind mindestens ein halbes jahr alt und stammen aus dem letzten bericht von andre remke von der baader bank (buy-rating mit 51 euro). folglich wären m.e. interessantere fragestellungen doch, warum die analystenreports bis zum sommer auf der publityseite veröffentlicht waren und seitdem nicht mehr? des weiteren wäre interessant warum der juli-report der baader bank im internet und in den einschlägigen systemen (factiva, thomson one habe ich benutzt) nicht mehr auffindbar ist. außerdem wäre interessant warum die quirin bank (war seinerzeit der zweite analyst, der die aktie beobachtet hat) die analysen eingestellt hat.
zu (1)
das ist eine binsenweisheit; sie beantwortet nicht die frage, warum der aktienkurs der publity auf alten ständen verharrt oder auf sie zurückkehrt
(2)
kennzahlen und charts richten sich an interessierte
(3)
der markt verknüpft seine vorstellungen vom geschäftsmodell der publity AG eng mit der verbriefung von non-performing-loans, einer spezialität der publity AG und für mich zweifellos eine "marktnische"
(4)
die kennziffern oben #452 sind das gegenteil von "zukunftsbezogenen" kennzahlen (nicht-interessierten entgehen solche feinheiten)
Es ist nämlich wie immer: operative und fundamentale Faktoren zählen. Alles andere ist maximal für Strohfeuer gut.
So langsam sollten dazu aber ein paar Exit-Meldungen kommen...
32,16
Leipzig/Kirchheim b. München, 09.12.2016 - Die publity AG hat ein ca. 26.000 Quadratmeter großes Grundstück mit der hochwertigen Gewerbeimmobilie "sunsquare" in Kirchheim bei München erworben. Das Areal mit dem 18.820 Quadratmeter großen Objekt aus dem Jahr 2000 liegt unmittelbar an der Stadtgrenze von München und verfügt über eine große Ausbaureserve. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.
Die dreigeschossige Immobilie zeichnet besonders seine vielseitige Nutzbarkeit aus. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, eine baugenehmigte Fläche mit ca. 19.000 Quadratmetern auf dem erworbenen Areal neu zu konzipieren. Zum Objekt gehören 155 Tiefgaragenstellplätze sowie 226 Außenstellplätze. Highlights sind darüber hinaus ein sehr repräsentativer Eingangsbereich des Gebäudes mit separater Zugangsmöglichkeit, ein elektrischer Sonnenschutz, Kühldecken sowie großzügige Außenflächen.
Das Objekt liegt im Gewerbegebiet Kirchheim-Heimstetten, nur wenige Autominuten von der Stadtgrenze von München entfernt. Bis zur Messe München im Stadtteil Riem sind es nur etwa 10 Minuten. Der Autobahnanschluss an die A99 sowie A9 und A8 ist unmittelbar gegeben. Die S-Bahnstation der Linie 2 befindet sich direkt am Objekt.
Die Kanzlei CMS Hasche Sigle hat mit einem Team um Lead Partner Frank Schneider die umfassende rechtliche Beratung bei der Transaktion, darunter die Projektsteuerung und die Legal Due Diligence, übernommen.
"München ist einer der gefragtesten Standorte für Gewerbeinvestments. Gemäß unserem Investmentansatz 'manage-to-core' sind wir überzeugt, das Objekt nach kurzer Haltedauer mit Gewinn wieder zu veräußern", so Thomas Olek, Vorstandsvorsitzender der publity AG.
http://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/...ei-muenchen/?newsID=976747
Schau Dir doch mal die anderen Immo-Projekte (Wappenhalle München war größer) an, die Publity schon gemeistert haben -Mit Leerstand kaufen, sanieren, bauen, vermieten und teuer verkaufen.
Die können das, es sind Profis, der Vorstand kommt aus einer Bank, wo er dies schon als Gelderwerb hatte, ihm der Profit jedoch nicht gehörte und es jetzt selbst umsetzt.
32,31
... sind wir überzeugt, das Objekt ["sunsquare"] nach kurzer Haltedauer mit Gewinn wieder zu veräußern"
mit dieser "Buy-Manage_to_Core-Sell"-Strategie erzielt z.B. die kleine Münchner FCR eine gesamtkapitalrendite von rd. 4%, was nicht hoch erscheint, aber tatsächlich viel ist; peer-group-zahlen dieser auf handelsimmobilen spezialisierten gesellschaft finden sich in einer finanzanalyse der sc-consult GmbH: http://www.fcr-immobilien.de/fileadmin/...Research_Studie_08_2016.pdf :
...
The independent private equity Ardian Real Estate has bought its first real estate asset, acquiring a multi-let Munich office and business park complex from Publity AG for a price thought to be well in excess of €100m.
...
http://www.refire-online.com/features/companies/...m-plus-first-deal/
Bisher ist man von einem Preis von unter 100 Mio. ausgegangen. D.h. wenn diese Aussage stimmt, dann hat Publity noch mehr verdient, als bisher angenommen. Dann sind die Zahlen für 2016 möglicherweise ohne zusätzliche Verkäufe zu erreichen.
... liegt mit >10% schon jetzt dreimal hoeher als die "gewoehnlicher" immobiliengesellschaften
daher die zweifel an der plausibilitaet der renditen und argwohn nicht nur bei den leerverkaeufern
bei einer erfolgsaktie wie Hypoport fragt keiner mehr nach der gesamtkapitalrendite des unternehmens; dessen geschaeftsmodell hat den markt- und praxistest bestanden - bei publity steht dieser test noch aus
Mal sehen was es im Februar gibt.
http://www.be24.at/blog/entry/714022/...y-k-s-medigene-mtu/fullstory/
Leerverkäufer Renaissance Technologies baut Short-Engagement in Publity von 0,91% auf 0,89% .ab
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...t_Engagement_Aktiennews-7591611
da sind wohl auch andere der Meinung, das Rad ist etwas zu gross, zumal klar ist, dass USA die Zinsen beim nächsten Mal leicht erhöhen wird und das auch in Deutschland spürbar werden wird
es ist gut möglich, dass hier mehre Deals abgeschlossen wurden und die Wappenhalle könnte tatsächlich weit unter 100 Mio. (z.B. 85 Mio.) verkauft worden sein.
http://www.rohmert-medien.de/news/...rchheim-bei-muenchen,223699.html
Eigentlich vermeldet Publity jeden Kauf, jeden Verkauf, jede Vermietung. Aber wer sich mal auf deren Website umsieht, stößt auf eine Besonderheit: http://www.publity.de/de/investor/immobilienportfolio
Kauf am 27.09.2016
Objekt 565: Leonberg - Mollenbachstraße 19
http://www.publity.de/de/investor/...65-leonberg-mollenbachstrasse-19
Kauf am 30.11.2016
Objekt 572: Eschborn - Ludwig-Erhard-Straße 28
http://www.publity.de/de/investor/...schborn-ludwig-erhard-strasse-28
Zu den Objekten 566 bis 571 gibt es keine Informationen und auch keine Meldungen, 5 Wochen Funkstille.
Dass die Jungs bei Publity mit Zahlen umgehen können, haben sie bewiesen. Daher können wir davon ausgehen, dass Publity weitere 6 - unbekannte - Objekte erworben hat. Weshalb es hierzu keine Informationen gibt... darüber kann man nur spekulieren.
Nicht zu bremsen war auf der Kapitalmarktkonferenz von Egbert Prior einmal mehr der CEO von Publity, Thomas Olek. Operativ scheint es bei dem Asset-Manager für Gewerbeimmobilien also zu brummen. Nur mit der Kursentwicklung des Small Caps hadert der Manager. An die Hedgefonds, die auf fallende Kurse bei den Leipzigern wetten, richtet er eine klare Botschaft: „Die werden sich bei uns eine blutige Nase holen.“ Das bereits Mitte August avisierte Dividendenziel von 2,80 Euro je Aktie für 2016 gilt nach wie vor. Bezogen auf die aktuelle Notiz von 33,75 Euro käme der Anteilschein damit auf eine weit überdurchschnittliche Rendite von 8,3 Prozent. Einen konkreten HV-Termin gibt es freilich noch nicht, doch Olek geht davon aus, dass die Publity-Aktie bis zum nächsten Aktionärstreffen zurück in den Bereich um 42 Euro kehren wird. Auf etwa diesem Niveau notierte der Titel zur Hauptversammlung von Mitte März 2016. Heftige Diskussionen gab es in der Vergangenheit häufig dafür, dass Publity zwar attraktive Dividenden ausschüttet – diese aber nur schwer in Einklang zu bringen sind mit den beiden „Zehn-Prozent“-Kapitalerhöhungen vom April 2015 und März 2016. Die Kritik ist angekommen bei Großaktionär Olek. „Solche Kapitalmaßnahmen wird es unter meiner Führung nicht mehr geben“, verspricht der Manager auf der Prior-Konferenz. Nun kommt es darauf an, dass Publity auch mit den harten Zahlen punkten kann. Die Veröffentlichung der vorläufigen Resultate für 2016 dürfte vermutlich schon Ende Januar/Anfang Februar erfolgen. Sollte Olek die erhofften Ergebnisse liefern, kann die Anlageeinschätzung eigentlich nur lauten: Kaufen. Das Kursziel der Baader Bank beträgt 51 Euro.
http://boersengefluester.de/