Angies Homeservice - Das My-Hammer der USA

wegen Turo ein Kauf. Das Ding kann richtig wertvoll werden. Glaube da könnte deren Anteil soviel Wert sein wie die gesamte Marketcap

und IAC besitzt ja noch weitere wirklich spannende Marken,

https://www.iac.com/brands

auch care gehört denen, die man in Deutschland ja auch unter betreut.de kennt,
sozusagen der Weltmarktführer bei Service Dienstleistungen, ( durchaus ähnliches Geschäft wie Angi )

ich finde das IAC Portfolio wirklich hoch interessant, und langsam dürfte die IAC Aktie nur noch beim halben NAV oder so notieren,

ist also echt die Frage, wenn man auf Angi spekuliert nicht gleich in IAC investieren ?!
weniger Risiko, breitere Streuung,  

bei Angi gibt es den höheren Hebel.

du bist also auch schon IAC Aktionär ?

einzig die Übernahme von Dotdash Meredith war glaub ich unglücklich,
sozusagen ein Old School Verlagshaus mit ordentlich Schulden hat man sich da recht teuer ins Portfolio geholt,
wie siehst du das ?

überlege auch das vielleicht 1/3 Angi 2/3 IAC oder so aufzuteilen,  

bin damals durch diesen Artikel auf IAC aufmerksam geworden,
die Unterbewertung dürfte mittlerweile ja noch deutlicher geworden sein,
durch den IAC Kursrückgang,

https://www.high-tech-investing.de/post/...in-high-conviction-buy-ist  

Meredith finde ich auch nicht so negativ, weil es bei der Übernahme um deren digitale Brands ging. Aber für mich persönlich ist wirklich Turo am spannensten. Die sind bereits hoch profitabel und der Markt ist riesig. in 2-3 Jahren kann es hier tatsächlich zu einem 10 Mrd. IPO kommen. Dann ist für IAC Zahltag mit 40% Anteil.

ist Turo eigentlich der klare Marktführer ? weißt du das ?  

oft verdrängen sich solche Plattformen ja untereinander auch noch, bis ein Marktführer feststeht,  

Mal schaun, ob wir oberhalb von 41,84 U$ bleiben...  

gegenüber IAC die bessere Wahl. Mein Dank gilt Scansoft an dieser Stelle.  

seit dem Tief im November...  

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...Ausblick-heraus-45946861/

Angi schwenkt auf Q4-Gewinn, Umsatzrückgang; gibt 2024 bereinigten EBITDA-Ausblick heraus
Am 14. Februar 2024 um 09:47 Uhr
(MT Newswires) -- Angi (ANGI) meldete am späten Dienstag einen Q4-Gewinn aus dem fortgeführten Geschäft von $0,01 pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Verlust von $0,06 im Vorjahr.
Drei von Capital IQ befragte Analysten erwarteten ein normalisiertes EPS von $0,02.

Der Umsatz für das Quartal, das am 31. Dezember endete, lag bei 300,4 Millionen Dollar, verglichen mit 413,3 Millionen Dollar vor einem Jahr. Die von Capital IQ befragten Analysten hatten 309,1 Millionen Dollar erwartet.
https://www.marketscreener.com/quote/stock/...BITDA-Outlook-45946861/

Für das Gesamtjahr 2024 erwartet das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA in einer Spanne von 120 bis 150 Millionen Dollar.

Kurs: 2.5, Veränderung: +0.07, Prozentuale Veränderung: +2.88

https://ir.angi.com/news-releases/...ase-available-companys-website-9  

zu halten.

einem FCF Yield von 10% für das laufende Jahr. Denke daher, dass es halten wird.

haben die letzten Zahlen die veröffentlicht wurden für dich neue Erkenntnise gebracht ?
gehört die Aktie zu deinen klaren Favoriten auf Sicht der kommenden 1-2 Jahre ?
vor ein paar Tagen kam für Joey Levin ja auch ein neuer CEO  bei Angi,

die Marketscreener Schätzungen sehen dann in 2025 leichtes Umsatz und Gewinnwachstum,
wenn der Markt also auf die 2024er und 2025er Zahlen schaut wird das den Kurs möglicherweise kaum beflügeln,

gut möglich dass die Aktie noch einige Zeit um die 2 Euro pendelt,
 

bei EBITDA Margen die sich potentiell verdoppeln können ist m.E. kein schlechtes CRV. Aber korrekt, für eine nachhaltige Erholung muss Angi wieder wachsen, dies soll ja erst im zweiten Halbjahr soweit sein.

laut marketscreener soll man erst wieder im Q1/2025 das erste mal und das auch nur ganz leicht gegenüber dem Vorjahresquartal wachsen,
6% Umsatzwachstum wird dann für das Jahr 2025 insgesamt erwartet,
das ist doch recht zäh wenn es so kommt,
aber ok man hat ja auch schon eine gewisse Größe,

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...NC-49649109/fundamentals/  

das hatte ich selbst hier noch letzten November von Marketscreener raus geschrieben,
Q3/23    -25%
Q4/23    -22%
Q1/24      -4%
Q2/24      +8%
Q3/24    +11%

scheinbar sieht man nun ein paar Monate später kein Wachstum mehr im zweiten Halbjahr 2024........  

Bei rund 130 Mio Ebitda würde ich mal von 120-125 Mio cash earnings ausgehen. Bei rund 50 Mio Capex also 70-75 Mio FCF. Dann käme man auf FCY von 6,7-7,0%.

am oberen Ende ihrer Prognose von 150 Mill. EBITDA rauskommen werden, zudem erwarte ich nur 40 Mill. Capex. Grundsätzlich wird in den USA immer vorsichtig geguided um die Prognosen dann schlagen zu können. Aber ob am Ende ist es für den Case egal, ob man bei 8% oder 10% FCFY liegt, ANGI muss im zweiten Halbjahr zeigen, dass man wieder zweistellig wachsen kann, dann gibt es eine Neubewertung

die Prognosen auf marketscreener sehen plötzlich für Q4/24 und Q1/25 praktisch gar kein Wachstum gegenüber dem Vorjahr vor,

hast dafür eine Erklärung ?
danke,  

da prognostizieren. ANGI hat im letzten Call angedeutet, dass sie wieder im zweiten HJ wachsen wollen. Glaube auch sie sind dazu in der Lage. Das Vergütungspaket des CEOs ist auch dahingehend interessant, da er erst ab Kursen von $ 4,5 Aktien erhält. Weitere Hürden sind 6,8 und 10 Dollar.  

der neue CEO bekommt ab 4,5 Dollar Aktien ? ( oder der alte ? )

gibts wieder einen Link zu diesem script des letzten Calls ?
danke,  

https://seekingalpha.com/article/...-q4-2023-earnings-call-transcript  

der neue CEO war die letzten Jahre der Europa CEO von Angi,
und davor CFO bei der Mutter IAC
er konsolidierte die ganzen Europa Töchter und führte diese auch in die Profitabilität,
auch im Myhammer Aufsichtsrat war er vor ein paar Jahren,

der kennt also das Geschäft...........