Deutsche Rohstoff AG vor Neubewertung?

auf boersennews.de gibt es neue EPS-Schätzungen:

2014e 5,11€
2015e 9,02€ (!)

;)  

Habe es nachgelesen, Du hast Recht. Dann hatte ich die Aussagen der DRAG falsch verstanden. Zumindest muss die DRAG aber ausser den 2,5% Gesamtinvestition (oder wie Du schreibst 25% der "normalen" eigenen Investition) bis 2021 keine liquiden Mittel in RP investieren. Der fehlende Anteil von 7,5% wird mit zukünftigen Gewinnen verrechnet.  

Auch auf boersen-zeitung.de gibt es die gleiche EPS-Schätzung:

2014e 5,11€
2015e 9,02€

;)  

Da wird aber auch ein realistischer Kurs von fast 70 Euro genannt. Wie steht Ihr denn dazu?  

Hätte ich keinerlei Problem mit... ;)  

Hallo,

heute um 22Uhr45 kommt in der ARD eine interessante Sendung:

Boom oder Blase? Wie das Fracking die Welt verändert.

Es grüßt Dagobert Bull  

Quelle wie immer: www.tecson.de

"US-Ölmarkt
Die neuen US-Öllagerzahlen des DOE von Mittw. 17h:
[Erhebung EIA/DoE; Stand 06.11.2013; in Mio. Barrel]
         •§ Rohöl:  385,7  (+1,6)   2,8 %  über Vorjahr
         •§ Heizöl+DK:  117,8  (-4,9)   0,2 %  unter Vorjahr
         •§ Benzin:  210,0  (-3,8)   3,8 %  über Vorjahr
Die brandneuen DOE-Zahlen zeigten in Summe massiven Lagerabbau. Dies hatten die API-Zahlen gestern Abend bereits vorangekündigt. Die DOE-Daten wiesen für die Rohölseite zwar +1,6 Mio. Barrel an Zuwachs aus, die Produkteseite steht allerdings mit -8,7 Mio. Barrel an Abbau dagegen! Die Gründe dafür sind noch laufende Raffinerie-Wartungsarbeiten (Umstellung auf die Winternachfrage) und auch eine verstärkte Ölnachfrage von Verbraucherseite in den USA."

Die Zahlen haben heute gleich für Entspannug beim WTI-Preis gesorgt.  

@Coin

Ein Newsletter ist mir nicht bekannt, bin nur häufiger Besucher bei COGIS.

Die wichtigsten Links sollten eigentlich bekannt sein, aber gerne nochmal:

cogcc.state.co.us/cogis/FacilitySearch.asp Hier kann man gut mitverfolgen, wann eine Bohrung beginnt. (Status der Bohrung wird auf DG gesetzt). Desweiteren kommt man vom Ergebnis auch auf die Detailansichten der Bohrungen

cogcc.state.co.us/cogis/ProductionSearch.asp Zur Anzeige der Produktionsdaten

und schließlich dnrwebmapgdev.state.co.us/mg2012app/ Interaktive App zur Anzeige des gesamten Wattenbergs. Diese App wird entweder von anderen Daten gespeist oder kann auf noch nicht öffentliche Daten zugreifen. Zumindest werden hier geplante Bohrungen angezeigt, die noch nicht bei FacilitySearch auftauchen. Im Moment z.B. die Bohrungen von Diamond Valley East aus. Zu sehen im angehängten Bild links oben.

Angehängt eine Bildschirmkopie der App, wenn man auf die Tektonflächen gezoomt hat und außerdem links bei COGCC Data->Directionals einen Haken gesetzt hat.

 

 

 

 

 

 

 

 

Diamond Valley East ist rechts oben.

 

 Läuft das immernoch so gut wie geplant? ;)

 

Bin mal gespannt. Die letzte Doku, die ich zu dem Thema im TV gesehen habe - ich glaube auf arte - die war so unvorstellbar schlecht, dagegen sind die Beiträge von valueblamage schon fast lesenswert.  

http://www.allgemeine-zeitung.de/nachrichten/...k/hessen/13580440.htm 

Ölfund in Stockstadt "theoretisch" bestätigt, ab sofort Probeförderung (wie geplant) um Wirtschaftlichkeit zu prüfen. Direkt nach Bohrende wird vom gleichen Bohrplatz aus die zweite Bohrung abgeteuft ("Allmend 1"), allerdings in eine andere Schicht, wenn ich es richtig verstanden habe.

Läuft scheinbar. ;)  

Ich fand den Beitrag nicht schlecht. Es war der Versuch über dieses Thema sachlich zu berichten. Allerdings eher mit dem Fokus auf die politischen Auswirkungen.

Man hat auch nochmal ganz klar herausgestellt, dass das Fracking selbst Arbeitsplätze in einem umfangreichen Ausmaß schafft. Und durch das Fracking und die daraus resultierende preiswerte Energie für die USA ein nicht zu unterschätzender Standortvorteil für Amerika geschaffen wird. Deshalb bin ich auch so entspannt zum Thema, da die USA es sich garnicht mehr leisten könnte auf Fracking zu verzichten. Nur deshalb kann es Amerika schaffen kostengünstig zu produzieren.

Schöne Grüße

Fatalis

 

der Film war relativ gut, jedenfalls sehr viel besser als ein Film auf arte vor einiger Zeit. Die Autoren waren IMO neural eingestellt und haben sachlich berichtet. Interessant war auch die ständige Gegenüberstellung mit Russland. Ich schaue mir aber nochmal die Aufzeichnung an, da ich zeitweise abgelenkt war.  

ich plane für mich, den Wert auf jeden Fall bis Ende 2015 zu halten. Wenn die Bewertungszahlen auf Onvista auch nur annähernd erreicht werden, sind die Kurse von heute die Dividende in 2020.  

Für alle "neuen" hier eine eigene Hochrechnung von ca. September. Passt bis heute sehr gut und deckt sich auch etwa mit den EPS-Werten der Börsendienste von 5,11€ für 2014 und 9,02 für 2015. Alle Werte beziehen sich auf Tekton:


So. Habe die Tabelle jetzt korrigiert. Folgende Eckdaten:

75% Öl/Kondensatanteil, davon Faktor 0,95 zum herausrechnen des Kondensatanteiles

25% Gasanteil

8$ Transportkosten / BOE (incl. Puffer, Gutschlag sprach von ca. 7-8$$ mit "sinkender Tendenz")

20% Royalties (incl. Puffer, tats. Royalties 18,xx%)

10% Local Tax

Opex 6400 $ / Monat / Bohrung

1. Förderjahr 102.000 BOE, linear aufgeteilt auf 8500 BOE / Monat

2. Förderjahr 42.500 BOE, linear aufgetielt auf 3541 BOE / Monat

3. Förderjahr 26.000 BOE, linear aufgeteilt auf 2166 BOE / Monat

(Jahresförderraten von Archie, durch die lineare Verteilung erreiche ich ebenfalls einen Sicherheitspuffer)

Wechselkurs 1,33 $/€

73% Anteil DRAG an Tekton

5,322 Mio DRAG Aktien

Anzahl Hz-Bohrungen:

2 Stück bis einschl. kompletten November 2013

4,5 Stück ab Dezember 2013 (also +2,5)

4 neue jeden Monat ab Januar 2014 (also 8,5 produzierend im Januar), also 2 Rigs kontinuierlich bohrend, kein 3. Rig

(irgendwelche Annahmen muss man treffen, durch die "lineare" Verteilung der Jahresförderraten sollten evtl. monatliche Verzögerungen durch "Paketanschluss" von Bohrungen eines Pads einigermassen kompensiert werden. Reicht das nicht, dann sinkt das 2014er EBITDA , während das 2015er dann entsprechend um den gleichen Wert steigt.)

Verhältnis Netto/Bruttobohrungen 60/80 (Faktor 0,75)

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Die Tabelle wirft, wenn man sie zusätzlich mit den angenommenen, durchschnittlichen Energiepreisen füttert, das TEKTON EBITDA aus, d.h. Steuern, Zinsen, Abschreibungen, etc. müssen noch abgezogen werden. Da ich überall mit ordentlich Puffer gerechnet habe, kann man m.M.n. die "sonstigen Fixkosten" bei Tekton wie Verwaltungspersonal, etc. vernachlässigen, die ich für 2014 wegen der Produktionssteigerung auf max. noch 1-2$ pro BOE schätze (vgl. H1-2013 bei ca. 100.000 BOE >11$/BOE).

Alle vorher geposteten Berechnungen hole ich hiermit zurück, diese hier scheint mir am realistischten.

Dieses TEKTON EBITDA habe ich mangels detaillierter Kenntnisse der Steuersituation mit 73% Anteil auf die DRAG-Aktien verteilt und nenne es EBITDA/Aktie (DRAG).

Wieviel davon dann als EPS bei der DRAG landet weiss ich nicht, vielleicht kann jemand von Euch mit meinen Werten weiterrechnen oder Schätzungen abgeben?

Auch sagen die Zahlen nichts über den CF aus.

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Mittlerer Gaspreis: 3$ (Gaspreisanteil ist bei angenommenen Werten nicht sonderlich relevant, daher "konstant")

mittl. WTI-Preis              EBITDA/Aktie DRAG 2014     EBITDA/Aktie DRAG 2015

60$                                   5,87€                                         9,33€

70$                                   6,96€                                        11,09€

80$                                   8,06€                                        12,85€

90$                                   9,16€                                        14,61€

100$                                10,26€                                      16,37€

110$                                11,35€                                      18,13€

Ende 2015 hätte man dann ca. 100,5 produzierende (Brutto-)Bohrungen. Momentan sind ca. 90 Bruttobohrungen genehmigt, weitere Genehmigungen laufen.

DRAG selbst wird m.M.n. in 2013 noch Einnahmen aus WCM sowie evtl. IPO SES haben, in 2014 aus WCM, Rhein Petroleum, IPO TIN International, sowie in einem der beiden Jahre aus dem Verkauf Devonian Metals.

 Und für den Fall, dass es hier mal juristisch zugeht: Nur meine  Meinungen, keine Garantie für die Richtigkeit, keine  Handlungsempfehlung.

Schönes Wochenende.





   

http://www.rohstoff.de/2013/11/07/...m-meldet-fuendige-erdoelbohrung/  

http://rheinpetroleum.de/2013/11/07/...lvorkommen-im-hessischen-ried/  

Wenn die DRAG so weitermacht, dann könnte das Unternehmen ein Kandidat für den SDAX sein - oder sehe ich das falsch?  

11:29:xx >9000 Stück auf xetra gekauft für Kurse zwischen 22,20 und 22,50€.

200.000,- mit einem Einkauf. Sie kommen, die grösseren... ;)  

Der Block für >200.000,-€ geht just an dem Tag über den Tisch, als DRAG offiziell vermeldet, dass RP erstmals physisch Öl gefunden hat. Das war m.E. kein Zufall, da hat jemand auf News gewartet... ;)  

auch sehr optimistisch für diesen Wert.  Bei EPS von 6-9 und KGV von 8-10 wird das ungeheure Kurspontial für die nächsten Jahre sichtbar. Habe soeben auch noch einmal 500 Stück nachgelegt.  

Ich habe den gestriegen Kurs genutzt um meinen bisherigen Gewinn steuerfrei zu realisieren (Verlusttopf). Hoffe heute auf eine günstige Einstiegsgelegenheit.

Die Meldung von RP ist genial. Bin gespannt, mit welchen Förderraten Anfang nächsten Jahres gearbeitet werden kann. Denke mal, das im Februar auch ein Reservegutachten vorgelegt werden kann. Spätestens dann dürfte sich der Wert von RP klarer herauskristallisieren. Die Förderkosten selbst schätze ich als noch niedriger ein als bei Tekton. Allerdings dürfte die Bohrung wohl pro Bohrloch teurer sein.

Schöne Grüße

Fatalis

 

Hallo Fatalis,

Glückwunsch zur steuerfreien Realisierung des Gewinnes. Ich wünsche Dir, dass Du heute unter 22 wieder mit reingekommen bist. Ich persönlich werde nicht versuchen zu verbilligen, da ich zu viel Respekt davor habe, nicht rechtzeitig genug wieder mit allen Stücken reinzukommen. Denn wenn der Zug hier mal Fahrt aufnimmt (und ich denke, er ist noch nicht mal richtig losgefahren), dann ist es nicht entscheidend WANN man eingestiegen ist, sondern DASS man dabei ist. Ich habe hier kein richtiges Kursziel, aber wie schon jemand anderes erwähnte: EPS zwischen 5 und 9,- sollten, wenn sie tatsächlich erreicht werden (was ich glaube) bei einem 10er KGV Kurspotentiale ab 50,- € aufwärts eröffnen. Und wenn der Markt das auch irgendwann glaubt, wird es vermutlich sehr schnell gehen.  

Bis jetzt nur 1/3 meiner Position zurück. Der Rest der Order ist zu tief platziert. Mal schauen, was der Montag noch bringt. Die Aktie hält sich aber schon seit Wochen soetwas von stabil, dass es einen fast Angst und Bange werden kann. Ich freue mich auf jeden Fall, dass ich ein paar Steuern sparen konnte. Damit ist allerdings der Verlusttopf komplett aufgebraucht. Ab jetzt müsste ich die Kohle ans FA abdrücken. Ich möchte, wenn die Position wieder voll ist, auf lange Sicht investiert bleiben. Da ich mir in Zukunft die fetten Dividenden sichern möchte. Für nächstes Jahr rechne ich mind. mit einer Eins vor dem Komma. Ab da würde es dann langsam anfangen Spaß zu machen. Plus die Zinsen aus der Anleihe.

Schöne Grüße

Fatalis