Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

Aus meiner Sicht waren die jeweils letzten Zahlen sehr solide und lagen, soweit ich mich erinnern kann, leicht über den Erwartungen!
Es waren sicher keine echten Kracher, aber mehr als zufriedenstellend, meine ich!
Positiv wäre selbstverständlich auch eine Äußerung zur Dividende, obgleich das für mich eine sekundäre Rolle spielt, ich will lediglich von der dann noch zu erwartenden Divi-Ralley profitieren.
Da hat Drillisch gut vorgelegt und auf Grund des gleichen Kursniveaus sollte da schon eine ähnlich gelagerte Dividende rausspringen, besser gesagt Dividendenvorschlag, ansonsten ziehts ganz sicher den ein oder anderen Richtung DRI!
Mir persönlich gefällt das Paarlaufen ausgezeichnet, mit dem Vor- und Zurückfahren des Schnellboots.
Will von beiden profitieren, also solllte da schon etwas rüberkommen...  

muß erstmal in Ruhe lesen

http://www.stock-world.de/nachrichten/_article_print_nc?nid=5549495  

der Zahlen würde ich fast sagen wie gehabt, solide, keine echte Überraschung!
Alles grob im Rahmen der Erwartungen.
Dividendenvorschlag: 1,45€, aus meiner Sicht das Minimum, was ich erwartet hätte.

Bin aber alles in allem noch nicht so ins Detail gegangen....  

eher, dass es eher nicht so kurstreibend werden wird.
Da wars bei DRI doch anders.
Ein Teil ist erstmal raus!  

 

Zusammenfassend sehe ich:

Man hat jetzt gut 260 T neue Kunden dazugewonnen und 80 T fallen auf die besonders werthaltigen Vertragskunden ab von welchen man sich in Zukunft auch Cross & Up-Selling Dienstleistungen verspricht.

Die Verschuldung wurde weiter reduziert, ein Bankkredit wurde vollständig zurückgezahlt. Damit verringerte sich der Verschuldungsfaktor.

Div.-Vorschlag von 1,45 EUR. Okay haben wir soweit auch erwartet.

Allgmein ist ein positiver Ausblick für die Jahre 2014 und 15 gegeben worden. Die 2014er Guidance wurde leicht angehoben, kommt aber in der Nachricht nicht genau rüber. Ist im Grunde nicht notwendig, da sie ja lediglich leicht über der Prognose liegt. 2015 soll der Free Cash Flow um 15 Mio. gegenüber 2014 steigen und da sind noch nicht die eventuellen Zukäufe aus der o2 und E+ Übernahme berücksichtigt. Nun gut, viel mehr hat man jetzt nicht rausgerückt.

Allen noch ein angenehmes und erholsames Wochenende.
(Bei mir fängt es heute schon an)

;)


 

börsenfurz1: 1,45 war bekannt also ...runter......damit 18:50  #3305
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Sorry, aber das stimmt nicht. ( Siehe z.B. die Quelle unten). Sehr viele Leute haben mit 1,40 gerechnet. Ist aber eh egal wieviel ausgeschüttet wird, weil das Entscheidente immer ist wieviele verdient wird. Die Höhe der Ausschüttung sagt lediglich aus um wieviel der Kurs exDiv fällt ;) Daher ist mir das Nullsummenspiel egal als Investment-Gedanke. Ist eher thematisch was für Verblödungsmedien aus Kulmbach die damit trommeln, weil deren debile Lemmingleserschaft sonst nichts von Börse versteht und daher mit so platten Dingen gefüttert werden will wie "Dividendeperle" etc. Dabei haben fast immer die Aktien in meinem Depot am besten abgeschnitten die wenig Divi zahlten, aber hohe Wachstumsdynamik haben. Verzichte gerne auf hohe Aussschüttungsquoten, wenn ich dafür mehr künftige Wachstumsgeschwindigkeit geboten bekomme. Apple hat bis letztes Jahre keine Divi ausgeschüttet und trotzdem tausende Prozent zwischenzeitlich zugelegt. Seit sie Divi ausschütten kommt man nicht mehr die Nähe der alten Hochs. Was war also die bessere Phase für die Aktionäre? Eben!

http://images.finanzen.net/mediacenter/unsortiert/es0614_036_tab.pdf  

bekannt wars definitiv nicht, liegt allerdings, wie ich weiter oben schon schrieb, an meiner persönlichen Erwartungsuntergrenze, hatte an sich doch eher an 1,50€ gedacht.
Noch etwas mehr wäre Kür geworden.
Ich selbst, schrieb ich ja ebenfalls schon, bin auch kein Dividendenjäger, lohnt für den, der schon länger dabei ist, am besten gar mit einstelligen Kursen.
Dennoch zieht eben genau dieses Argument, dem darf man sich nicht verschließen, insbesondere, weil, wie Du bereits gepostet hattest, immer der Vergleich mit DRI herangezogen wird.
Da dürfte DRI eben punkten.
Alles in allem solides Zahlenwerk, aber auch nichts, was zu ÜBERTRIEBENER Euphorie verleiten dürfte.
Ich denke, dass der Markt dies auch so sehen wird, auf längere Sicht liegt man sehr gut im Vorhaben, aber der Vorteil liegt nun wieder etwas bei DRI.  

...Ausblick 14 und 15 aber noch ohne Jesta Digital Umsätze ist, oder? Sonst fände ich es etwas seltsam von den Zahlen her. So gering können die Zahlen ja von Jesta nicht sein um so unsichtbar zu erscheinen ;) Prognosen sind schon o.k. und Free Cashflow wächst wenigestens etwas dynamischer als das EBITDA in den kommenden 2 Jahren. Auch der sinkende Verschuldungsgrad ist etwas was gerne von manchem übersehen wird, was aber die Solidität der Bilanz erhöht. Hätte mir nach den 9 Monatszahlen auch noch ein etwas leicht höheres Konzernergebnis für das Gesamtjahr vorstellen können. Abber zum einen zahlt man ja jetzt mehr Ertragssteuern als noch im Vorjahr und zum anderen hat man wohl im Q.4 doch einiges an Geld in die Hand genommen für Verkaufsförderung/Werbung, um eben das Kundenwachstum im Weihnachtsgeschäft nochmal etwas anzukurbeln. Bin jetzt mal gespannt was dann noch erzählt wird bei den entgültigen Zahlen. Und was natürlich auch eine Schwierigkeit ist bei den Prognosen, daß ist die Ungewißheit über die Fusion E+/O2 =>  ja/nein. Die hat natürlich auch Auswirklungen auf das ARPU, wenn durch weniger Konkurrenz der Preisdruck etwas nachlassen sollte. Und zum anderen ist ja unklar was Freenet vielleicht von  O2/E+ abkaufen könnte, falls es Auflagen gibt Teile abzustoßen. Also daher ist die Prognose wohl nicht final in Stein gemeiselt auf alle Ewigkeit und ich bin mir ziemlich sicher, daß nochmal im Jahresverlauf nachjustiert wird bei der ein oder anderen Prognosezahl.  

aber mit Ertragswachstum tut man sich schwer. Das wird aus der heutigen Meldung klar.
Hohe Freudensprünge wird's nicht geben, aber für EUR 26-27 (KGV 14!) vor der HV sollte der Ausblick schon reichen.

23,98
 

hinsichtlich JD!
Und sicher dürfte auch noch nachgesteuert werden.Aber ich sehe, im Großen und Ganzen bewerten wir das ähnlich: Solides Werk, aber insgeheim hätte man ein klein bisserl mehr erwartet.
Und ich denke, da sind wir nicht allein...  

Da muss aber der Gesamtmarkt so richtig mitspielen, die 27 vor der HV sehe ich momentan aus psychologischer Sicht eher (noch) nicht.
Aber was ist schon sicher und bis dahin vergeht ja noch ein wenig Zeit...  

Aber was DRI ausschüttet wird gegenwärtig nur zu ein Teil operativ verdient. Die verstecken eine Sonderdivi (einmaliger Sondergewinn aus FNT Anteilsverkäufen) gestaffelt in der regulären Divi die kommenden Jahre. Ist somit etwas Blendwerk für Leute die nicht so genau hinschauen wie sich Gewinne und Divi zusammensetzen. DRI könnte so auch 1,80 oder 2€ mit der Masche ausschütten. Warum sollte FNT dann die 75% voll ausreizen, wenn man so oder so unter den 1,60 von DRI bleibt, weil FNT sich Grenzen gesetzt hat bezogen auf den FCF.  Dafür ist die DiviRendite bei FNT noch immer deutlich höher als bei fast alle DAX Werten. Wenn jemand meint FNT wäre schlechter als DRI nur wegen der albernen Divihöhe, dann dürfte auch keiner mehr andere Werte kaufen die einen niedrigere DiviRendite als die von FNT haben. Wird aber gemacht, weil DiviRendite eben nicht das Maß der Dinge ist, ob es eine gute oder schlechte Aktie ist. Naja, warten wir mal ab was die Würfel-Gilde dazu sagen wird. Vermutlich wird auch da wie immer die Schere aufgehen zwischen den Meinungen. Vielleicht macht CoBa Heike ja auch wieder eine Rolle rückwärts. Der traue ich inzwischen alles zu. Ich hoffe jedenfalls, daß man sich bis zur HV noch ein Stück weiter nach oben bewegt (falls auch der Gesamtmarkt bis dahin noch solide bleibt) Richtung 25/26.  

aber ob dieser Umstand so überhaupt bei dem ein oder anderen bekannt ist?
Oder erst recht berücksichtigt wird?
Warum auch, da schaut man auf die Divi-Höhe und die prozentulae Rendite.
Das mögen wir beide jetzt toll oder auch nicht so gut finden, aber so wirds ganz sicher sein.
Gegenüber sehr vielen Werten ist FNT definitiv eine Perle, Dividende sogar noch außen vor, das sieht man allein an der Kurssteigerung, da gibts auch nichts zu meckern, aber der direkte Vergleich wird eben mit DRI gesehen, nicht mit Telekom oder gar branchenfernen Werten.
Allerdings fahre ich nach wie vor zweigleisig, halte von beiden Unternehmen etwas (doppeldeutig)!
Aber schaun mer mal, wie es sich so entwickelt und was noch im einzelnen nachgesteuert wird!  

um zu schaun, wo ein Wert dann und dann in der Vergangenheit notiert hat. Ansonsten stiftet Chartanalyse nach meiner Erfahrung und Überzeugung für Investoren keinerlei Zusatznutzen.

Aber:
Schaut mal was die letzten 3 Jahre von Feb bis Mai/Jun mit den Freenet-Kursen passiert ist...

Das mit den26/27 wird schon ;-)

24,20
 

hab ja schon öfter geschrieben, dass ich Wert auf die Dividende lege und eine andere Meinung als vertrete^^

Ich bin mit den Zahlen und dem Ausblick durchaus zufrieden.
Die Dividendensteigerung ist 7,4%, ich würde mir wünschen, dass die Dividende jedes Jahr um 7,4% steigt. Dann hätten wir in 10 Jahren 3 €/Aktie. 5 Firmen wie Freenet und ich könnte in Rente gehen und von der Dividende leben. (2 Hab ich ja schon Free + Drillisch).

Freenet sorgt in meinem Depot für Ruhe und Stabilität. Bei Kursschwächen überlege ich sogar aufzustocken. Es kann bei einem allgemeinen "Crash" auch wieder Kurse um 18 euro geben. Ausgeschlossen ist das nie.
Jedenfalls kann ich die nächsten 2 Jahre beruhigt meine Freenet im Depot liegen lassen. Ist doch auch schön.  

Tja, irgendwie können sie offenbar nicht wirklich lange voreinander lassen. Von daher ist weiterhin eine vernünftige Mischung aus beiden Werten eine vertretbare Entscheidung, falls doch mal der ein oder andere Wert etwas weiter aus der Reihe tanzen sollte.  

Wirklich lustig diese Kombi aus Kursziel und Buy-Rating. Aktienkurs liegt längst über dem Kursziel aber trotzdem ein "kaufen"? Naja, ich vermute mal da kommt sicher bald ein neues Kursziel der DZ im Bereich 25/26. Im Schlußsatz steht ja :

"...Der Analyst blieb am Morgen bei seiner positiven Einschätzung der Aktien und kündigte an, seinen fairen Wert für die Papiere zu überprüfen....." => http://www.finanznachrichten.de/...en-mit-fairem-wert-23-euro-322.htm

Vielleicht hätte der Knabe mal die logische Reihenfolge einhalten sollen erstmal den fairen Wert neu zu überprüfen und dann erst medial wieder Kursziele zu besingen. Aber Analysten und Logik passen nicht wirklich immer zusammen ;) Erinnert etwas an die CoBa-Heike. Die hatte auch vor ein paar Wochen "buy" gesagt zu FNT, aber auch nur ein KZ 22€ damals genannt, was unter dem damals aktuellen Kurs lag. ( 12.02.2014 => http://www.finanznachrichten.de/...eenet-auf-buy-ziel-22-euro-322.htm ). Hat auch keiner verstanden. Und schwups wurde dann kurze Zeit später  ( 25.02.2014) , ohne neue Unternehmensnews ein KZ von 28 plötzlich von ihr nachgereicht. ( http://www.wallstreet-online.de/_print/nachricht/...eenet-28-euro-buy ). Ist schon eine lustige Berufsgilde die Würfeltruppe.  

so lasse ich mir die Reaktion auf die Zahlen gefallen  

bis zur HV. Wäre schon seltsam, wenn jetzt nicht auch die beiden alten Tops der letzten 13 Jahre auf ihre Widerstandsfähigkeit abgeklopft würden in der kommenden Zeit.  

@ MöpMöp
Wir sind da vermutlich gleich im Denken, denn ich verspreche mir langfristig auch etwas von der Divi. Man kann klar nicht sagen, wie man sich in 8-10 Jahren kursmäßig und Divi.-mäßig entwickelt, aber schaut euch mal die letzten Jahre die Bilanzen in einer übersichtlichen Tabelle an. Ich betrachte mal jetzt ab dem ajhr 2009 bis jetzt:
Man hat seit 2009 stetig die Fremdkapitalquote redizuert und aber parallel seit 2009 stetig die Eigenkapitalquote erhöht. Mit anderen Worten der prozentuale Verschuldungsgrad ist seit 2009 konsequent gesunken. Ferner ist seit 2009 die Divi immer weiter gestiegen. Ich glaube auch, dass diese auch in den folgenden Jahren steigen wird. Gründe dafür wurden bereits hier öfter mal genannt. Das sind Punkte die zu einem guten Zins führen, wenn man man in 2016 die relativ teure Anleihe durch ein saugünstiges Darlehen ablöst, da werden sich auch über das jahr mehr Cash in der Kasse sammeln, welches dann durch Dividenden ausgeschüttet werden kann. Des Weiteren sitzt hier der Investment-Riese Black.Rock im Tanker mit 8%. Jene Gesellschaft dürfte ihre Analyse auf Langfristigkeit überprüft haben.

@ Crunchi
Ich versteh das auch nicht wie man so ein frisches Kursziel mit BUY veröffentlichen kann, welches ja jetzt schon veraltet ist, da das Kursziel ja schon längst überschritten wurde.
Finde das schon eigentlich lächerlich von solchen Analysten. haben die denn nicht einen Ruf zu verlieren?

@ ALL
Was meint ihr, wann sich hier die ersten Personen bzw. Beteiligten konkret zu möglichen Verkäufen der Eplus und o2 Kundenstämme äußern bzw. wann dies erste Gestaltungszüge annimmt. Ich meine, wir haben ja immerhin bald Mai und da sollte doch irgendwie ein Entschluss fertig sein? Ich kann mir auch vorstellen, dass bereits im "Hintergrund" Verhandlungen laufen und jederzeit eine Meldung von freenet über einen Zukauf von o2 und Eplus - Kunden kommen kann. Wie ist da eure Meinung darüber?  

Hajde#3323 :"...Finde das schon eigentlich lächerlich von solchen Analysten. haben die denn nicht einen Ruf zu verlieren?.. 

Welchen Ruf hätten diese Leute denn noch zu verlieren? Ist der Ruf erst ruiniert, lebt es sich ganz ungeniert 

=> http://www.presseportal.de/pm/8185/1234164/...gen-regelmaessig-schief -  24.07.2008 Analysten liegen mit ihren Aktien-Empfehlungen regelmäßig schief => ... Köln (ots) - Exklusive Auswertung von rund 7.150 Aktien-Empfehlungen von mehr als 30 Banken und Analysten-Häusern .... Im Schnitt treffen nur 44 Prozent der Empfehlungen ins Schwarze....exklusive Untersuchung des Wirtschaftsmagazins 'Capital' (Ausgabe 11/2008).... "Mehr als die Hälfte der Empfehlungen erwies sich im Nachhinein als wenig zutreffend....Im Kasino auf Rot oder Schwarz zu setzen, hätte wohl eine bessere Trefferquote gebracht."

 

@ ALL Was meint ihr, wann sich hier die ersten Personen bzw. Beteiligten konkret zu möglichen Verkäufen der Eplus und o2 Kundenstämme äußern bzw. wann dies erste Gestaltungszüge annimmt.
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Solange es da von der EU kein eindeutiges ja/nein gibt und auch nicht klar ist welche Auflagen zu erfüllen sind, wird sich keiner der Beteiligten (Verkäufer/potenzielle Bieter) schon weit aus der Deckung wagen. Vor einiger Zeit wurde mal der Mai als möglicher Monat der Entscheingung erwähnt. ( http://webmagazin.de/mobile/provider/...elefonicaE-Plus-Fusion-170116 :"...Das sieht auch die EU-Kommission so, die sich gestern entschieden hat, den Fall bis zum14. Mai 2014 weiter zu prüfen. Erst danach soll es eine endgültige Entscheidung geben..."). Aber ich denke da sollte man sich bei Behörden nicht zu sehr drauf verlassen. Kann genauso auch noch später erst kommen, wenn die noch irgendwas finden was sie doch noch länger prüfen möchten. Und vielleicht legt ja auch noch E+ Widerspruch gegen bestimmte Auflagen ein. Daher dürften wohl bis zur HV weder DRI noch FNT viel konkretes dazu sagen bzw. es eher nebulös und allegemein formulieren mit so Larifari  wie "eventuell sich stärken durch Chancen die sich ergeben, um sich im Markt noch besser zu positionieren" etc., etc.