Citigoup - wann einsteigen ?

„Die Anleger werden einen Schock erleiden“

26.05.2008 | 18:11 |       (Die Presse)

Die Finanzkrise ist noch lange nicht ausgestanden: Immer noch verstecken die Großbanken Milliarden außerhalb der Bilanz in Zweckgesellschaften.

 

new York (Bloomberg/Red.). Noch im vergangenen August hat die angeschlagene US-Bank Citigroup eine strukturierte Anleihe auf Basis von Subprime- Hypotheken aufgelegt – obwohl die Subprime-Krise bereits die Märkte erschütterte. Das Papier mit dem schönen Namen Bonifacius Ltd. brach innerhalb von sechs Monaten zusammen, ebenso wie andere forderungsbesicherte Anleihen im Volumen von 190 Mrd. Dollar.

 

Das wirft ein Schlaglicht auf ein Problem, das noch nicht ausgestanden ist und die Finanzmärkte noch stark erschüttern könnte: Banken haben mehr als 1,5 Billionen Dollar an Collateralized Debt Obligations (CDOs) wie Bonifacius aufgelegt. Davon halten sie einen nicht bekannt gegebenen Anteil in so genannten Variable Interest Entities (VIE). Das sind Zweckgesellschaften, die nicht in der Bilanz auftauchen. Solche Konstruktionen haben eine tragende Rolle beim Zusammenbruch des Enron-Konzerns gespielt – und hätten danach eigentlich verboten werden sollen. Was dann aber doch nicht geschehen ist. „Das wirkliche Problem ist nach Enron nicht gelöst worden“, kritisiert etwa Lynn Turner, Chefbuchhalter bei der US- Wertpapieraufsicht SEC zur Zeit des Enron-Debakels. „Den Anlegern droht ein Schock“.

Die Variable Interest Entities sind eine neue Version der Zweckgesellschaften, die die Citigroup in der „Enron-Zeit“ geschaffen hatte. Weil diese nicht in der Bilanz auftauchen, erhalten die Banken mehr Handlungsspielraum: Sie müssen für diese Investments keine Reserven oder Eigenkapital vorhalten. Dabei müssen sie weder offen legen, welche Vermögenswerte sie an ihre „VIEs“ verkaufen, noch welche Preise dafür gezahlt wurden und ob deren Wert in der Zwischenzeit gesunken ist. Das macht es für Investoren schwer, einzuschätzen, wann die Subprime-Krise vorbei sein wird.

Die größten Halter von nicht mehr bedienten „CDOs“ sind laut Daten von Standard & Poor's und Bloomberg Merrill Lynch mit 39 Mrd. Dollar, Citigroup mit 35,1 Mrd. Dollar und die Schweizer UBS mit 20,1 Mrd. Dollar.

Weitere Verluste sind bei den Banken zu erwarten, sollten sie die Aktiva der „VIEs“ wieder in ihre Bilanzen aufnehmen müssen. Und genau das droht ihnen aufgrund der Krise am US-Häusermarkt.

http://www.godmode-trader.de/de/boerse-nachricht/...,a892445,c64.html

die Erholung vorhersagt, dann ist die Citibank ein klarer Kauf! Godmode hat mit seinen Charts fast immer Recht. Das prallt voll ab da unten.

Nur ganz selten mal klappt das nicht:  

Der Titel bewegt mich! Wann einsteigen? Die größte Bank der Welt stekt in großen Problemen. So tief stand sie die letzten 10 Jahre nicht mehr und fällt wohl noch weiter... Der Dollar ist ebenfalls sehr schwach und mit der Zinsentscheidung der EZB wir er wohl noch schächer! Die Citibank pendelte trotz Wechselkurs in den vergangenen 5 Jahren so um die 40 Euro.

Langsam finde ich sie interessanter denn je, doch wann soll man hier einsteigen? Noch fällt sie und noch fällt der Dollarkurs! Der Richtungswechsel könnte aber heftig sein. Bekommt man die CB noch für 6 Euro oder ist das reines Wunschdenken der Einstiegsgelegenheitensucher?  

@josse
Was ist denn daran witzig? Das Eisen ist mir zwar aktuell zu heiß, doch auf meiner Watchlist steht es.  

Erst lassen wir uns abhängig von Rohstoffen machen (Oel,Gas)
Dann lassen wir uns unsere Banken weg nehmen.
Umdrehen wir kaufen US Banken... Umdenken Leute.
Aktienpreise der Deutschen Banken hoch jagen...
Torpedierung der Zerschlagung Deutschlands..


Lea (Israel)  

Wegen
Lea (Israel)  

sind die denn schuld?  

und immer noch nicht günstig ??? So sieht es fast aus. Die erste Position werde ich mal aufbauen...  

...doch irgendwie fallen die immer noch. Wann einsteigen: Jetzt oder noch günstiger?  

Vielleicht kann mir jemand die Frage beantworten ob und in welcher Höhe weiterhin Dividenden von der Citigroup bezahlt werden. Muss man hier mit willkürlichen Kürzungen rechnen.  

lasst die sektkorken knallen! +8%  

Die Citigroup wird gute Zahlen vorlegen, weil sie ihr Deutschland geschäfft verkauft hat und weil sie Titel im Wert von 1.200.000.000,- USD Verkauft.

Sie wird auf Jedenfall den Bankensektor kursfristig nach oben pushen. Ich sag nur, es wird eine 2 Wochen Rally und dann kommt die Angst in Europa und USA lacht. Ich sag nur Lohn-Preis-Spirale = mega Inflationsspirale.

Cu abhier 

 

immer wieder die citi

aber das diagram zeigt nichts anderes als ein messer.
gegenteilige meinungen? :-)

eom  

besser laufen werden, dann sind die banken wie bank of amerika  und city auf jedenfall mit einzuplanen, ich habe auch kleine posis bereis laufen bei beiden....keine aufforderung zum kaufen..... viele fonds sind in amerika unterinvestiert........  

bin neugierig

Wells Fargo nicht zu vergessen und Dollar long.


 

meiner Meinung nach bessere Risikostruktur.
Zur Zeit relative Stärke wesentlich höher als C.
Bear Stearns einverleibt verdaut.
Seit Jahrzehnten einer der big Ble chips mit konstanter Dividende, steigend !
Restrisiko bleibt, aber ich setzte auf BAC
Nur meine Meinung, muss jeder selber wissen.

 

basser oder aussichtsreicher?

dollar seh ich auch so . .  

uns sie läuft und läuft die citigroup
Kursziel 27 Dollar.  

genau die beiden Gewinner citi und boa.
zum heutigen zeitpunkt denkbar, denn die restlichen investbanken werden vermutlich noch verschwinden. wenn auch nicht so dramatisch wie lehman.

...wenns nicht so grausam wäre. vor einem jahr hab ich an dieser stelle genau das vorausgesagt. citi einstellig, bankenzusammenbrüche in den kommenden monaten usw.  ich kann garnicht so viele grüne für witzig zählen wie ich bekommen habe !!!

und nu gehts weiter: im moment kämpft man verzweifelt ums weltfinanzsystem. ich denke man wird die frist noch einmal um ein paar jahre verlängern können. ob die citi das überlebt, ... da bin ich mir nicht sicher. zwei jahre wirds bergab gehen. die 2000 im dax werden wir wohl sehen. dann kommt der finale upmove... für ein paar jahre bis das finanzsystem mit allem was dazugehört final zusammenbricht. scheiss nachricht was ... ist aber so !!!

gibts jetzt wieder grüne für witzig ?!?!?!  mit sowas könnt ihr hier doch garnicht um... das hab ich ganz oben auf den ersten seiten vor einigen monaten ... damals als noch heile welt war schon gemerkt.