Deutsche Rohstoff AG vor Neubewertung?

nach dem "update zum geschäftsverlauf" schafft es die aktie wieder in eine gazette,  https://www.aktien-global.de/top-artikel/...jetzt_wird_geerntet-7175/

 

Ziemlich einseitig. Die Risiken werden verschwiegem. Z.B. dass nahezu die halbe Produktion bei 45 abgesichert ist und dass man dadurch Hedgingverluste einfährt.
Kein Wort zu dem Risiko, dass der Ölpreis wieder sinkt, wenn alle Fracker wieder mit den Bohrungen beginnen.
Und kritiklos wird hingenommen, dass das Management die Cashposition in risikoreichen Wertpapieren/Aktien  angelegt hat. Das kann funktionieren; aber muss jederzeit auch mit einem Absturz der Märkte rechnen. Dann ist der Puffer weg.
Meine Tradingposition werde ich jetzt bald wieder verkaufen.  

woher hast du die Info bzgl. Hedgingverluste bei 45$?  

Der User @xoxos hatte wahrscheinlich gerade Zeit und Lust, irgend einen Kommentar abzusondern. Inhaltlich leider völlig missraten. "Hedgingverlust" ......Lach!!!

 

... sind in der Woche zum 22. Januar kräftig geschrumpft. Sie fielen nach Angaben der staatlichen Energy Information Administration (EIA) um 9,91 Millionen Barrel gegenüber der Vorwoche. Von Dow Jones Newswires befragte Analysten hatten dagegen einen Anstieg um 0,1 Millionen Barrel vorhergesagt. ...", https://news.guidants.com/#!Artikel?id=9154958

 

Das wissen wir zwar längst, aber man liest es trotzdem gerne. Und schaden können solche Artikel auch nichts. B-O hat ja schliesslich einen recht grossen Leserkreis.
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...toff-ag-1029994160  

"Für 2021 sind aktuell Hedging-Kontrakte für rund 45% der erwarteten Ölproduktion abgeschlossen. Der gesicherte Preis liegt bei rund 45 USD/Barrel. Weitere Hedging Kontrakte werden laufend hinzugefügt."

Das ist das Zitat aus der DGAP-Meldung von  Mitte Januar. Steht genau so in der Mitteilung. Habe ich daraus kopiert. Sie haben die erwartete Ölförderung abgesichert; da sind also Neubohrungen , auf die aktuelle Produktion ist der Hedge also noch größer.

Wenn der Ölpreis steigt, dann mache ich Verluste aus dem Hedging, ist doch logisch. Damit ist zwar das Risiko begrent, aber eben auch der mögliche Gewinn begrenzt.  

Wenn du entgangene Gewinne als Verluste definierst, dann musst du dich fragen lassen (und das ist nicht ironisch oder böse gemeint), warum du überhaupt noch Geld an der Börse anlegst. Denn egal was du tust, gibt es in jeder Minute an jedem Tag irgendwo auf diesem Planeten ein Investment, welches besser rentiert als deines. Nach 37 Jahren an der Börse hätte ich inzwischen schon Verluste in Milliardenhöhe erwirtschaftet!

Im ersten Absatz deines Beitrags beschwörst das Verlustrisiko falls der Ölpreis steigt und im zweiten falls er fällt. Und da er wohl kaum konstant bleiben wird, ist es wohl wirklich besser, wenn du dein Investment beendest. Denn irgend etwas hast du überhaupt nicht verstanden. Nach deiner Logik müsste eigentlich auch die DR schleunigst den Laden schliessen bevor sie von den Verlusten überrollt werden.

Auch dein drittes Argument, die angeblich "risikoreichen Anlagegeschäfte" der DR, zeugt von wenig Sachverstand deinerseits. CEO Gutschlag ist seit Jahrzehnten in der Rohstoffbranche tätig und erkennt aufgrund seiner Erfahrung, wenn sich ihm ein Schnäppchen anbietet. 29 Millionen hat die DR im Frühjahr antizyklisch in ausgebombte Rohstoffwerte investiert. 3,5 Millionen Gewinn wurden bereits realisiert, weitere 8 Millionen Buchgewinn sind derzeit vorhanden. Und Gutschlag wird, anders als die meisten Kleinanleger, bestimmt nicht warten mit dem Verkaufen, bis die wieder weg sind.

Und falls er nur 6 Millionen realisiert, ok, dann hat er halt 2 Millionen "Verlust" gemacht. Damit kann ich leben :-))  

Kann jemand einschätzen ob und welche Auswirkung das für die DRAG hat?
https://www.spiegel.de/politik/ausland/...a78c-48e4-8550-25a40134c18b  

mit "Bundesland" sind in erster Linie die Nationalparks und die Off Shore Gebiete gemeint und vielleicht noch der District of Columbia mit der Hauptstadt Washington.

Aber frag doch mal bei der Investors Relation nach.  

Von dort keine Antwort erhalten.  

https://news.guidants.com/#!Ticker/Profil/?i=133978

 

wird wieder hochgefahren. Jetzt noch die Ankündigung einer ordentlichen Dividende und dann brummt auch der Aktienkurs.

https://www.ariva.de/news/...-creek-beginnt-mit-bohrungen-vom-9126182  

https://www.godmode-trader.de/artikel/...yklus-noch-aufhalten,9182067

 

https://broker-test.de/trading-news/pro-und-contra-im-oelmarkt/  

https://www.godmode-trader.de/artikel/...rie-seit-zwei-jahren,9203975

 

https://www.inv3st.de/kommentare/...r-steckt-extremes-aufholpotenzial

"Flexibel und mutig agierte die in Mannheim tätige Investmentholding Deutsche Rohstoff AG während des Öl-Crashs im Frühjahr des vergangenen Jahres. So wurde zum einen die eigene Ölförderung schnell und drastisch reduziert. Daneben schnappte sich der erfahrene CEO Dr. Gutschlag mehrere Ölfelder zu Schleuderpreisen. Nachdem sich die Preise wieder über 50 USD je Barrel erholten, wurden die ersten Pumpen wieder angeworfen. 

Letzte Woche gab die Deutsche Rohstoff ein Update zur US-Öl-Gesellschaft Cub Creek Energy, an dem die Mannheimer mit 88,5% beteiligt sind, mit dem sofortigen Start von Bohrungen bekannt. Geplant sind bis zu 12 Horizontalbohrungen mit 2,25 Meilen horizontaler Länge. Der Konzern erwartet den Produktionsstart im vierten Quartal des laufenden Jahres. Die Kosten des Bohrprogramms werden auf bis zu 60 Mio. USD geschätzt. Die Finanzierung erfolgt durch den generierten Cash Flow, einer bereitgestellten Kreditlinie sowie aus Konzernmitteln. 

Gute Neuigkeiten gab es auch vom Olander Bohrplatz. Seit Anfang Januar ist hier die Produktion im Zuge steigender Ölpreisnotierungen wieder angelaufen. Ende Januar lag die Förderung schon bei nahezu 4.000 BOE. Der Konzern geht von einer weiteren Steigerung im Februar aus.

Neben 4 Öl- und Gasproduzenten aus den USA und der deutschen Rhein Petroleum liegt mit der Almonty Industries ein wahrer Schatz im Depot der Mannheimer [Update zum Geschäftsverlauf]. Das kanadische Unternehmen ist kurz davor, in Südkorea die größte Wolframmine der Welt entstehen zu lassen. Bei voller Kapazität wird die Mine bis zu 10% des weltweiten Angebots ausmachen. Der Finanzierungsvertrag mit der KfW IPEX-Bank wurde bereits unterzeichnet. Die Projektfinanzierung hat einen Umfang von 75,1 Mio. USD. Ein Käufer für die Wolframkonzentrate, die ab 2022 produziert werden sollen, wurde mit dem jetzigen Großaktionär, der österreichischen Plansee-Gruppe ebenfalls akquiriert. Dieses Investment kann bei erfolgreichem Produktionsstart wie ein Hebel auf den Kurs der deutschen Rohstoff AG wirken."

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...steigen-um/?newsID=1423287

 

Letztes Jahr unterlief mir beim Nachordern von Aktien der Deutschen Rohstoff AG ein Missgeschick: Statt 100 kaufte ich versentlich 1000 Stück. Kurz danach rutschte der Kurs,also sah ich von einem Verkauf erst mal ab. Über Monate hinweg blieb diese Position eine der größten roten Zonen in meinem Depot, bis die Kurse sich dann im Januar endlich wieder nordwärts bewegten.

Inzwischen habe ich 500 Stück verkauft, um sie etwas runterzugewichten, aber dass ich mich entschloß, die übrigen 400 Stück - nebst Altbestand - jetzt erst mal zu behalten und zu schauen, ob der Ölmarkt nicht doch wieder nachhaltig nach oben dreht, darüber bin ich jetzt sehr froh.

Berkshire Hathaway hat sich im letzten Quartal 2020 mit Chevron-Aktien eingedeckt; ich werde das als Zeichen, daß auch Buffet optimistisch in Sachen Ölindustrie ist.

Neben der Deutschen Rohstoff AG halte ich auch Royal Dutch Shell B, mit einem etwa gleich hohen Anteil im Depot. Bei beiden Titeln geht es mir zwar auch, aber nicht nur ums Öl: Bei Shell spielt die Aussicht mit, künftig vielleicht mal am größten Stromerzeuger der Welt beteiligt zu sein und bei der Deutschen Rohstoff AG gefällt mir v.a. der Gedanke, hier auch an anderen Rohstoffarten wie Zinn, Blei, Silber, Erdgas, Seltene Erden, Wolfram beteiligt zu sein und das zum Teil sogar auf deutschem Boden, wenn auch in relativ geringer Höhe.

Daß das Unternehmen u.a. auf die Corona-Krise so geschickt reagierte, hat für mich a) mit hoher Führungskompetenz eines CEO zu tun, aber auch mit seiner Größe: Kleine und mittelständische Betriebe sind - ebenso wie kleine Länder - in Sachen Wendigkeit den Goliaths diesbezüglich oft überlegen.

Ich werde den Bestand jetzt erst mal weiter halten und die Gewinne laufen lassen, denn ich sehe hier gute Chancen für langfristiges Wachstum und entsprechenden Erfolg; sollte der Kurs auch mal wieder schwächeln, so kann man sich immer noch an der Dividende hochziehen, auch wenn sie mit rund 1% nicht umwerfend ist. Aber vielleicht ändert sich auch das mit der Zeit ja noch - abwarten.  

Ich erwarte eigentlich schon für das abgelaufene Gj. die Rückkehr zur Dividende von 0,70€. Darüber hinaus hoffe ich sogar, dass, genau wie beim Nachbarn Billiger SE, die 60 Cent aus 2019 nachgeholt werden. Schließlich haben sich die Befürchtungen, wegen denen die Dividende kurzfristig von 70 auf 10 Cent gesenkt wurde, glücklicherweise als unbegründet erwiesen. Zusammen also 1,30€. Schauen wir mal.  

Wenn da mal nich der Wunsch Vaters des Gedanken ist... =)  

wenn man so will, wurde bei ca. 12 EUR eine absteigende trendlinie (nachhaltig?) gebrochen: 

 

... der gelegentlich gegen die aktie ins feld geführt wird, ist keineswegs hoch, zumal für 2021 ein EBITDA von 27mio EUR erwartet wird:

in Mio EUR	30-Jun-2020	31-Dec-2019	30-Jun-2019	31-Dec-2018	30-Jun-2018
Cash & Short Term Investments	33,792	66,636	35,362	59,989	58,346
Short Term Debt		-0,022		-16,086	0,000
Long-Term Debt	-128,776	-139,088	-87,530	-77,299	-117,565
Nettoverschuldung (Net Debt)	-94,984	-72,475	-52,168	-33,395	-59,220
EBITDA	15,985	9,695	15,181	48,719	50,419
Nettoverschuldungsgrad		2,9x		0,3x

Quelle: https://www.wsj.com/market-data/quotes/XE/XETR/...er/income-statement

 

... sind wir komfortabel unterwegs'', https://www.fixed-income.org/...Hash=90f5fb2a6f38ca9e86cb28148ff1f8ee

 

CEO Thomas Gutschlag präsentierte das unternehmen und beantwortete anlegerfragen, https://www.youtube.com/...UUP1mHI&ab_channel=B%C3%B6rseFrankfurt: 2020: in der krise "schnäppchen gefunden" (ab min 9:27)