Radius Health

gestern auf Einstand raus...sie wollen ihre Onkologie Abteilung verkaufen, danach bleibt dann nicht mehr viel.
 

Zahlen für Q1/20

• Umsatz 48 Mio. $
  
• Verlust 38 Mio. $
  
• Cash 139 Mio. $
  
• Umsatzprognose um ~10% gesenkt wg. Corona
  
• MK 694 Mio. $
  

"Due to anticipated impact of pandemic, 2020 TYMLOS U.S. net revenue guidance mid-point reduced by 10% to between $190M and $220M."

Der Cashbestand soll mindestens für die nächsten 12 Monate reichen:

" [...] we have sufficient capital to fund our development plans, U.S. commercial and other operational activities for at least twelve months from the date of this press release."

Ich finde RDUS derzeit etwas unterbewertet und könnte mir auch gut vorstellen, dass es hier zu einer Übernahme kommt. Eine MK von 700 Mio. $ bei einem Jahresumsatz von ~200 Mio. $ tendenz steigend, finde ich günstig. Ich sehe den fairen Kurs aktuell bei 23-25$.

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...er-2020-operating-results

 

 

Globale Lizenzvereinbarung mit der Menarini Group für elacestrant (RAD1901)

• 30 Mio. $ Vorauszahlung
  
• bis zu 320 Mio. $ für Entwicklungs- und Vetriebsmeilensteine
  
• gestaffelte Lizenzgebühren auf den weltweiten Nettoumsatz 
  
  • low to mid-teen percentage  
    
• die Kosten für die Durchführung der Phase3 EMERALD Studie übernimmt Menarini
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...h-announce-global-license

https://radiuspharm.com/pipeline-overview/

 

Das Management von Radius Health hat es in Q4/19 bei Kursen von +25$ leider verpasst dem Unternehmen frisches Kapital zu besorgen. Da hätte man z.B. mit 8 Mio. neuen Aktien  ~ 200 Mio. $ einnehmen können. Nun steht der Kurs bei 12$ und das Cash wird langsam weniger (Reichweite bis Q2/21). Diese Karte scheint der Markt hier zu spielen, dass bei RDUS bald eine KE kommen könnte. Dann vermutlich zu deutlich schlechten Konditionen wie in Q4/19.  Würden sie jetzt 8 Mio. neue Aktien zu je 12$ ausgeben, kämen sie "nur" auf einen Erlös von 96 Mio. $. Ich denke wenn eine KE kommt, dann werden es mindestens 100 Mio. $ sein müssen. Oder aber jemand ist so clever und übernimmt RDUS in der aktuellen Schwächephase. Dieses Szenario scheint vom Markt im Moment aber gar nicht in Betracht gezogen zu werden. Meiner Meinung nach zu Unrecht. Bei ~200 Mio. $ Umsatz p.a. wäre ein MK von 1 Mrd. $ schon vertretbar, aktuell 566 Mio. $. Rund 23$ p.a.
 

CFO tritt zurück

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...rovides-business-update-0

 

RAD 140 Programm wird an Ellipses Pharma veräußert

• RDUS verstärkt den Fokus auf sein Kerngeschäft
  
• Ellipses ist für die klinische Entwicklung und Vermarktung von RAD140 verantwortlich
  
• Radius Health hat einen Anspruch auf Lizenzgebühren wenn das Programm erfolgreich voranschreitet
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...0-program-ellipses-pharma

Und auch BB Biotech scheint weiter an Radius Health zu glauben

• 11. September gab es einen Nachkauf: 199.029 Aktien zu je 11,33$
  
• 14. September einen weiteren: 200.000 Aktien zu je 11,69$ 
  

https://ir.radiuspharm.com/node/13176/html

https://ir.radiuspharm.com/node/13181/html

 

Zahlen für Q3/20

• Umsatz 78 Mio. $
  
  • davon 50 Mio. $  TYMLOS^®
    
  • und 27 Mio. $ Lizenzumsätze
    
• Verlust 6 Mio. $
  
• Cash 126 Mio. $
  
• negatives EK 109 Mio. $
  
• MK 689 Mio. $
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...er-2020-operating-results

 

BB Biotech stockt auf

• am 5. November wurden 100.000 Aktien zu je 14.26$ gekauft
  

https://ir.radiuspharm.com/node/13261/html

 

https://seekingalpha.com/news/...eed_news_all&utm_medium=referral  

Business Update

• Radius Health stellt einen neuen Umsatzrekord bei TYMLOS in Aussicht
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...-provides-business-update

 

Radius erwirbt globale Rechte an RAD011 (Prader-Willi Syndrom)

• von  Benuvia Therapeutics Inc.für 12,5 Mio. $
  
  • + bis zu 15 Mio. $ in Meilensteinzahlungen (in PWS)
    
  • bis zu 45 Mio. $ bei 3 weiteren Indikationen
    
• RAD011 = synthetische Cannabidiol Lösung zum Einnehmen
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...on-orphan-disease-program

 

Zahlen für Q4/20

• Umsatz 63 Mio. $
  
  • davon  TYMLOS®  60 Mio. $
    
  • Lizenzumsätze 3 Mio. $
    
• Verlust 21 Mio. $
  
• Cash 91 Mio. $
  
• neg. EK 124 Mio. $
  
• MK 922 Mio. $
  

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...ter-and-full-year-results

 

Ehrlich gesagt gebe ich nichts auf Analystenempfehlungen, da diese meist ihre eigenen Interessen verfolgen bzw. ihre Kursziele meist der jeweiligen Kursbewegung anpassen (nachziehen).
Der Kursanstieg von gestern könnte also damit zu tun haben, dass GS die Aktie auf "buy" gesetzt hat und mit einem Kursziel von 33$ bedacht hat.

https://seekingalpha.com/news/...t-street-estimates-for-tymlos-growth  

 

Zahlen für Q1/21

• Umsatz 56 Mio. $
  
  • davon  TYMLOS^®  mit 45 Mio. $
    
  • Lizenzumsätze 11 Mio. $
    
• Verlust 16 Mio. $
  
• Cash 115 Mio. $
  
• MK 958 Mio. $
  

Reiterating $250 million for full year 2021 net revenue guidance for the U.S. TYMLOS product

Abaloparatide pivotal trials: ATOM (male) and wearABLe (TD) on schedule for 2H, 2021 readouts

Type C meeting with the FDA for RAD011 on Prader Willi Syndrome (PWS) in June

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...irst-quarter-2021-results

 

Zahlen für Q2/21

• TYMLOS^®  Umsätze 52 Mio. $
  
• Verlust 17 Mio. $
  
• Cash 99 Mio. $
  
• MK 676 Mio. $
  

-  reducing TYMLOS revenue from $250 to $240 million

- elacestrant topline readout is still expected to occur in 2H, 2021

- As announced in a press release on July 23, Radius plans to initiate a seamless Phase 2/3 pivotal trial for patients with Prader-Willi Syndrome (PWS) in Q4, 2021 or early Q1, 2022

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...ter-and-year-date-results

 

Vanguard Group  hält 10,02%

https://ir.radiuspharm.com/node/13716/html

 

BB Biotech stockt seinen Anteil an RDUS auf

• am 22/09/21 wurden 150.000 Aktien zu je 12,2752$ gekauft
  
• Volumen 1,84 Mio. $
  
• BB Biotech besitzt 7,605 Mio. Aktien an RDUS
  

https://ir.radiuspharm.com/node/13736/html

 

BB Biotech hat weiter nachgekauft

• am 29/09/21 wurden 100.000 Aktien zu je 12,945$ gekauft
  
• Volumen 1,29 Mio. $
  
• BB Biotech besitzt 7,705 Mio. Aktien an RDUS
  

https://ir.radiuspharm.com/node/13746/html

 

https://m.benzinga.com/article/...3A%2F%2Fwww.finanznachrichten.de%2F  

positive Ergebnisse in Emerald Phase 3 Studie (Brustkrebs)

• Elacestrant verbessert das progressionsfreie Überleben von Patientinnen mit Brustkrebs im fortgeschrittenen Stadium in einer Phase-3-Studie signifikant
  
• die genauen Studienergebnisse sollen im Dezember auf dem "San Antonio Breast Cancer Symposium" vorgestellt werden 
  

https://www.fool.com/investing/2021/10/20/...-exploding-higher-today/

Das Intraday-Hoch lag bei 23$. Das Volumen bei > 49 Mio. Aktien (Durchschnitt 400k).

 

Zahlen für Q3/21

• Umsatz 57 Mio. $
  
  • Umsatzprognose für FY21 von 240 auf 210-220 Mio. $ revidiert
    
• Verlust 22 Mio. $
  
• Cash 110 Mio. $
  
• MK 949 Mio. $
  

- wearABLe Pivotal Study (abaloparatide-TD) topline readout remains on track for Q4, 2021

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...hird-quarter-2021-results

Einen wichtigen Katalysator hat RDUS noch auf der Pfanne für dieses Jahr (abaloparatide  transdermales Pflaster)

 

schwächer als erwartete Elacestrant Studienergebnisse

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...ant-presented-san-antonio

wearABLe Studie (transdermales Pflaster) verfehlt den primären Endpunkt

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...-evaluating-abaloparatide

Trotz der negativen News finde ich den Abschlag von 40% in der Höhe übertrieben. RDUS hat bereits ein Produkt am Markt und erzielt Jahresumsätze von ~200 Mio. $. Die MK liegt bei 414 Mio. $, gerade mal dem Doppelten des Jahresumsatzes. Sollte sich ein anderes Unternehmen für eine Übernahme interessieren, wäre eine Bewertung des 4-5 fachen das Umsatzes üblich, sprich 0,8 bis 1,0 Mrd. $. 

 

Werden die Studienergebnisse zu Elasestrant den heutigen Kursverfall stoppen? Wie seht Ihr Spezialisten das? Wäre jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt oder Hochrisiko?

https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...ant-presented-san-antonio
https://ir.radiuspharm.com/news-releases/...-evaluating-abaloparatide

Danke für Eure Einschätzungen!