HCI Capital kaufen, die Dividendenperle 2006

durch die dividendenzahlung nach der hv am 18.5. (derzeit 7,2 % dividende bei 19,50) würd ich erwarten, dass wir morgen die 20 oironen-marke zumindest angegriffen wird, wenn wir heute bei 19,70 + X schließen.  

HCI Capital buy
11.05.2006 12:22:54
 
Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von HCI Capital (ISIN DE000A0D9Y97/ WKN A0D9Y9) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 23 EUR.
Die Erstquartalszahlen von HCI Capital würden einen langsamen Start in das neue Geschäftsjahr dokumentieren, was den Bereich Schiffsbeteiligungen angehe. Lebensversicherungen, Immobilien- und Private Equity-Fonds hätten dagegen bei den Platzierungsvolumen gegenüber dem Vorjahr deutliche Steigerungen verzeichnet, die über den Erwartungen ausgefallen seien.

Die Rückgänge im Schiffgeschäft seien auf das ungewöhnlich starke Vorjahresquartal, die etwas gedämpfte Marktnachfrage und die geplanten Fondsplatzierungen im zweiten Halbjahr zurückzuführen. Das Management zeige sich aber zuversichtlich, die Ziele für das Gesamtjahr auf Grund der anstehenden Platzierungen und Verbesserungen des Sentiments erreichen zu können.

Die Analysten würden keinen Bedarf sehen die Schätzungen anzupassen und im Gesamtjahr weiterhin ein EPS von 1,55 EUR sehen, das im kommenden Jahr auf 1,70 EUR steigen sollte. Angesichts der sehr guten Dividendenrendite sollten Investoren temporäre Kursschwächen als erneute Einstiegsgelegenheit nutzen.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup für die Aktie von HCI Capital weiterhin eine Kaufempfehlung aus.
Analyse-Datum: 11.05.2006
 

 

ich denke, jetzt ist der Boden langsam erreicht. Kurseinbruch u. Dividendenabschlag sind eingepreist, sollte man jetzt einsteigen?  

Normalerweise steigt ein Papier mit so einer Dividende doch nochmal und erst am Tag nach der HV ( Dividendenausschüttung ) fällt der Kurs.

Warum is HCI schon vorher eingebrochen?
Ich denke es war die Allgemeine Panik, aber ich bin von HCI überzeugt.
HCI ist meine Langfrist position mit guter Dividende.



Servus
boersenjunky

-- reich wird man nicht durch das, was man verdient, sondern durch das, was man nicht ausgibt.--  

Vermute mal,daß hier einige Tage vor der HV
Shorties massenhaft den Kurs runtergeprügelt haben!!

Wenn die Börsen Weltweit fallen,sind Dividenaktien
eigentlich der sichere Hafen......
Ich bleibe auch am Ball!!
lg
rofin  

hat dann ja nun leider doch nicht gefunzt, nachdem wir zuvor auch die 19,70 auf schlußkursbasis (mein posting vom 11.5.) deutlich verfehlt hatten. nachdem dann anfang der woche auch der support bei 18,50/19,00 klar durchbrochen wurde, gings bis heute nur noch gen süden. -20 % in einer woche. neben der
- deutlich eingetrübten charttechnik,
- dem derzeit  - nun ja - "herausfordernden" börsen-umfeld im allgemeinen
- der noch schlechteren stimmung innerhalb der investment/finanzdienstleisterbranche im speziellen (s. lloys fonds ag und v.a. mpc münchmeyer)
spielte dabei wohl auch die nackte angst vieler kleinanleger eine große rolle. es gibt halt keinen automatismus: bevorstehende hohe dividendenrendite = anziehender kurs im vorfeld. da sind etliche auf dem falschen fuß erwischt worden und ausgestiegen. das wiederum führte zu noch mehr panik, charttechnische marken wurden durchbrochen, stop   loss marken somit ausgelöst.

fundamental hat sich aber im grunde in den letzten wochen nicht viel geändert. die hci capital ag hat ihre prognosen auf der hv bestätigt, ist derzeit mit einer üppigen div.rendite von 7-8% und einem kgv von ca. 11 ausgestattet. für den vorstandsvorsitzenden selbst waren die "deutlich negativen kursausschläge der letzten tage" "nicht nachvollziehbar", sie würden "in keiner weise die wirtschaftliche entwicklung der hci capital ag" wiederspiegeln (quelle: http://www.hci.de). ein vorstandsmitglied  selbst hat noch ende februar übrigens insider-käufe getätigt (harald christian), seitdem gab es keinen insiderkauf/verkauf.

ich denke, wenn wir heute bei über 16 oironen schließen - sieht derzeit gut aus - könnte das der anfang einer bodenbildung sein. de facto ist die hci ja heute um 85 cents gestiegen (div.abschlag beachten). die marke 16/16,50 ist auf halbjahres und jahressicht  eine marke, die etliche male erfolgreich getestet wurde und auf schlußkursbasis bislang  mit einer ausnahme (ende november 2005) immer verteidigt werden konnte. ein verteidigen dieser marke heute und in der nächsten woche könnte die shorties vertreiben und die anleger spürbar beruhigen. wenn die nächsten q-zahlen die erwartungen erfüllen, sollte eine deutliche erholung denkbar sein. konkurrent mpc münchmeyer ist derzeit mit einem kgv von 15 deutlich höher bewertet.


wird man alles sehen. ich werd auf jeden fall dabeibleiben (wenn sich fundamental nichts ändert) - wenn der fall der von mir erwarteten bodenbildung eintritt, evtl. auch nachkaufen.  

langsam aber sicher.
KZ bis Jahresende 17,50  

Performaxx-Anlegerbrief - HCI Capital glasklarer Kauf  

08:24 25.07.06  

München (aktiencheck.de AG) - Für die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" ist die Aktie von HCI Capital (ISIN DE000A0D9Y97/ WKN A0D9Y9) ein glasklarer Kauf.

Der bankenunabhängige Anbieter von steuerlich optimierten Fonds sei im Oktober letzten Jahres an die Börse gegangen, doch seien sowohl der Zeitpunkt als auch der Ausgabepreis (zu hoch) unglücklich gewählt worden. Gerade zu jener Zeit habe die neue Deutsche Regierung die Ausgestaltung ihrer Steuerschlupflöcher überarbeitet, wobei ihr die Fondsbranche als erstes ins Auge gestochen und mediengerecht zum Opfer gefallen sei. HCI Capital decke verstärkt das gesamte Spektrum von geschlossenen Schiffs- und Immobilienfonds über Lebensversicherungs-Zweitmarktfonds bis hin zu Private Equity-Fonds ab, die mehr und mehr an Bedeutung gewönnen. Zum Kundenkreis würden hauptsächlich vermögende Kunden aus Deutschland und Österreich zählen.

Seit dem Update der Experten vor fünf Monaten sei HCI Capital ihres Erachtens völlig zu Unrecht unter die Räder gekommen. Das 2006er KGV von unter 8 ebenso wie die hohe Dividendenrendite von 11% würden die Hamburger zu einem der interessantesten und renditestärksten Titel, die derzeit zu haben seien, avancieren lassen. Die latente Unsicherheit, die Investoren nach wie vor mit Fondsinitiatoren verbänden, sei nur zum Teil begründet und vor allem eine Wahrnehmungssache. Wer HCI Capital im Hinblick auf eine Haltedauer von mindestens einem Jahr, also auch über die nächste HV im Mai 2007 hinaus erwerbe, sollte sich über eine ansehnliche Jahresrendite freuen können.

Bei der Bewertung von HCI Capital (KGV 2006e: 7,9) könnten weder MPC Capital (KGV 2006e: 13,0), noch Lloyd Fonds (KGV 2006e: 9,5) mithalten. Die Dividendenrendite von aktuell 11% übersteige diejenigen von MPC Capital (7,3%) und Lloyd Fonds (9,2%) nochmals deutlich.

Damit ist die Aktie von HCI Capital auf dem niedrigsten Kursniveau seit dem Börsengang vor weniger als einem Jahr ein glasklarer Kauf, so die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief". (25.07.2006/ac/a/nw)

 

Es ist sicher kein Fehler, wenn man die Zahlen zum 2.Q von MPC erst einmal abwartet.
Diese dürften schlechter ausfallen und damit die gesamte Branche, Lloyd Fonds und auch HCI, in Sippenhaft nehmen. Die Produkte der großen Emmissionshäuser sind derzeit nicht so nachgefragt, daß hieraus eine besondere Kursfantasie wachsen könnte. Super KGV und Dividendenrendite errechnet aus den Zahlen der Vergangenheit können sich in der Zukunft schnell als Makulatur erweisen.

 

 

sollen eigentlich am 31.07.06 veröffentlicht werden. Vermutlich werden diese aber schon am Freitag durchsickern  

neue märkte - HCI Capital "strong buy"  

12:00 22.08.06  

Weiding (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von HCI Capital (ISIN DE000A0D9Y97/ WKN A0D9Y9) mit "strong buy" ein.

Seit über 20 Jahren betreibe die HCI Capital AG die Konzeption und Initiierung wirtschaftlich und steuerlich attraktiver Kapitalanlagen sowie deren professionelle Betreuung. Die Bereiche würden sich in Schiffsbeteiligungen, Auslandsimmobilienfonds, Private Equity Dachfonds, Immobilien- Projektentwicklungsfonds, Vermögensaufbaupläne sowie Zweitmarktlebensversicherungsfonds gliedern.

Mit 419 Emissionen und einem realisierten Investitionsvolumen von 11 Mrd. Euro zähle HCI zu den führenden bankenunabhängigen Emissionshäusern in Deutschland. Dem SDAX-Unternehmen sei im 1. Halbjahr trotz eines rückläufigen Platzierungsvolumens ein Ergebnisanstieg im Vergleich zum selben Vorjahreshalbjahr gelungen. Das EBIT habe um 7% auf 32 Mio. Euro zugelegt, der Periodenüberschuss um 3% auf 23,8 Mio. Euro. Beim Konzernumsatz verbuche HCI Capital einen Rückgang von 25,4% auf 60,5 Mio. Euro.

Das Platzierungsangebot im Produktbereich Schiffsbeteiligungen sei um 59% auf 125 Mio. Euro eingebrochen, was unter anderem auf die Streichung von Steuervorteilen für geschlossenen Fonds zurückzuführen sei. Das Platzierungsvolumen im Immobilienbereich habe um 34% auf 43 Mio. Euro gesteigert werden können, das Volumen für Zweitmarktlebensversicherungen habe sich von 35 auf 73 Mio. Euro mehr als verdoppelt.

HCI plane ihre Marktanteile in den Bereichen Lebensversicherungs-Zweitmarktfonds und Private Equity Dachfonds signifikant zu steigern. Darüber hinaus würden Akquisitionen mit eingeplant. Für das laufende Geschäftsjahr habe HCI die Umsatzplanung von 158 bis 163 Mio. Euro auf 134 bis 139 Mio. Euro gesenkt. Beim Jahresüberschuss halte das Unternehmen an der Bandbreite von 36 bis 38 Mio. Euro bzw. 1,50 bis 1,58 Euro je Aktie fest. Dabei sei eine Dividendenausschüttung in Höhe von 80 bis 90% des Jahresergebnisses vorgesehen.

Ertragspotenzial schlummere vor allem im Zweitmarkt für Lebensversicherungen. Die nächste Dividendenausschüttung dürfte bei ca. 1,3 Euro je Aktie liegen. Die Dividendenrendite läge damit bei 10%. Im Peer Group-Vergleich sei HCI mit einem einstelligen KGV die günstigste Aktie. Hinzu komme, dass mit einer komfortablen Eigenkapitalquote von 64% eine Eigenkapitalrendite nach Steuern von über 30% erwirtschaftet werde. HCI sei nach dem erfolgten Kurseinbruch einer der attraktivsten Dividendenwerte am deutschen Aktienmarkt. Das Kursziel der Experten liege bei 20 Euro. Die Anleger sollten einen technischen Stopp-Loss auf 12 Euro setzen. Dadurch stehe der hohen Gewinnchance von über 50% ein Verlustrisiko von nur 8% gegenüber.

Die Experten von "neue märkte" bewerten die Aktie von HCI Capital mit dem Rating "strong buy". (22.08.2006/ac/a/nw)

 

aufgewärmte Brei von alten Fakten, wird auch durch ständiges Wiederkäuen eher Brechreiz als Kauflust erzeugen