monatliche Dividende, interessantes Zukunftskonzep

Hab diese Aktie vor einigen Monaten entdeckt. Dividendenrendite rund 5% bei monatlicher Zahlung.
Geschäftsmodell besteht aus dem Erwerb und der Vermietung von Altersheimen und Senierenparks in USA. Wie man weiß, eine schnell alternde Gesellschaft. Hier steckt also sehr viel Potential für die Zukunft.

https://www.ltcreit.com/

 

Ich werde mir ab Limit 40 mal ein paar Stück hinlegen.  

en, das alles zu bezahlen. Die Sozialsysteme sind auch marode. Geschäfstmodell  nicht mehr nachhaltig. Nur meine Meinung.  

Es geht aber ja um die USA. Dort müssen eh alle selber vorsorgen, daher ist da eigentlich wenig was marode ist oder werden kann. Mit nem deutschen Rentensystem kann man das wohl nicht vergleichen.

Und das die Alten bald kein Geld mehr haben werden, glaub ich unabhängig davon auch nicht. Weder in D noch in USA.  

0,17 EUR - 20.05.20

0,18 EUR - 21.04.20

0,18 EUR - 20.03.20

0,18 EUR - 19.02.20

0,17 EUR - 22.01.20

Weiterhin?  

Noch von Limit 40 erzählt;) und war bis vor ein paar Stunden tatsächlich zu 31,xx investiert. Habe einfach mal gewagt zu verkaufen um mit dem Gewinn zum Limit alter EK wieder rein zu gehen.

ich hoffe das klappt vor dem nächsten Rec Day.

Mir fällt zu LTC vor allem auf, dass die Berichterstattung generell sehr wohlwollend ist, gerade für den langfristigen Anleger und Dividendenfuchs.

Ich werde auf jeden Fall noch deutlich größere Positionen aufbauen, als ich bisher hatte.  

aber auch viel habe nur Pfandflaschen als Vermögen  

defensive Investition. Bleibt derzeit von den aktuellen Marktturbulenzen unberührt.  

Die Zahlen waren m. E. nun nicht so gut.  

langfristig habe ich kein Panik. Das Ding ist zu 74.53% im Besitz von institutionellen Anlegern. BlackRock selbst hält Stand 31. März 7,303,715 Aktien.
Das Ding kauft man und lässt es liegen.  

Könnte man die als eine Art Bodenbildung bezeichen?
https://www.ariva.de/ltc_properties-aktie/...rse_id=131&t=quarter

BS  

sieht es jetzt schon sehr nach Boden aus. Überlege aufzustocken; Meinungen?  

hab mich bei 32,30 auf die Lauer gelegt.

BS  

Erste Tranche ist drin, allerdings würde ich einen größeren Nachkauf erst bei unter 30 in Erwägung ziehen. (Im November war ist leider nicht dabei, als es unter 30 ging)
Ansonsten gibt's ja noch einen Sparplan, der die Position weiter auffüllt.
 

Hallo Investoren,

ich habe jetzt auch meinen Einstieg bei LTC gefunden und eine erste Position im Divi Depot abgelegt.

Ziemlich genau habe ich den Zeitraum ab 12/2014 bis 12/2024e betrachtet.
Die historischen Multiples im Zeitraum:
KGV 15.0
KCV 15.3
durchschnittliche Divi 5.1%

Gegenüber den aktuellen Multiples:
KGV 13.4
KCV 12.7
Divi: 6.7%

Somit sehe ich nur bei Annährung zu den historischen Mittelwerten eine Upside von ca. 10%

Des Weiteren kann ich mir einen Max Drawdown von ca. 25% (2020 Crash low) und bei einer Recovery ein upside Potential von knapp 50% vorstellen (ATH).´

Die größte Gefahr die ich sehe für weitere Kursverluste wäre eine Ankündigung bezüglich einer temporären Dividendenkürzung.
Dies halte ich durchaus für möglich, da bei dem letzten Conference Call eine etwas zweideutige Bemerkung abgegeben wurde:
"With respect to our dividend, I'd like to repeat what I said last quarter. It has been LTC's practice to support a dividend payout ratio of approximately 80% of FAD. As a result, of the financial support we have provided some of our operators and the significant senior lifestyle and senior care defaults our second quarter 2021 dividend payout ratio was 98%. However, we believe our 2022 FAD will improve as we fully transition the Senior Lifestyle portfolio to more stable operators and the issues related to the Senior Care bankruptcy are resolved."

Der Konsens sieht die Gefahr zur Zeit nicht und laut den hinterlegten Daten und Schätzungen bei FactSet sieht es wie folgt aus:

31.12.21e
FFO 2.37 USD
Divi 2.28 USD
Payout: 96.2%

31.12.22e
FFO 2.63 USD
Divi 2.29 USD
Payout 87.1%

31.12.23e
FFO 2.80 USD
Divi 2.34 USD
Payout 83.6%

31.12.2024e
FFO 2.91 USD
Divi 2.38 USD
Payout 81.8%

Meiner Meinung nach sorgen die aktuellen Unsicherheiten für einen guten Einstiegskurs mit einem guten Risko- und Chancenverhältnis.  Sollte es noch günstiger werden, lege ich ab ca. 27.5 EUR nach.

Mal sehen was kommt. Ich würde ganz gerne noch einmal nachlegen bei etwas tieferen Kursen, jedoch hoffe ich auch, dass es wieder in naher Zukunft bei den Mietern operativ besser läuft.

Hier wurden in Q1 und Q2 nur knapp 86% der vereinbarten Mieten eingenommen. Siehe jeweils Seite 15 der pdf. Power Point Präsis.

Meiner Meinung nach sind kurzfristig weitere Kursverluste möglich, jedoch wird die Wartezeit versüßt. Hoffentlich wird die Dividende nicht angerührt und der Turnaround (hoffentlich) eingeleitet und durch bessere Quartalsergebnisse bestätigt.

Siehe auch:
https://seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript

https://s25.q4cdn.com/254009674/files/...21-Supplemental-revised2.pdf

https://s25.q4cdn.com/254009674/files/...r-Presentation-June-2021.pdf



Ich freue mich über eure Meinungen.


Viel Erfolg allen Investierten.



Cheers
C  

Die Dividendenrendite beträgt nun bereits stolze 7% - den Kurs interessiert es nicht, denn er fällt kontinuierlich. Ob das nun mit China zu tun hat oder woran es liegt, ergründet sich mir nicht.

Für mich heißt es einfach NACHKAUFEN. Solange die Dividende fließt, bin ich zufrieden. Das ist ein super Nebeneinkommen auf monatlicher Basis.  

sieht mir sehr nach Doppeltief (Nov 2020); Dividende ist auch auch sehr attraktiv  

Schaue die nächsten Tage noch zu und steige ebenfalls long ein.  

Nicht nur, dass sie den gesamten FCF ausschütten, teilweise sogar mehr als den operativ erwirtschafteten Cashflow (OCF). Ist doch absehbar, dass das nicht lange gut geht. Ich finds Blödsinn.  

Wenn es so weiter geht, gibt es eigentlich kein besseres monatliches Einkommen.  

Die Dividende bringt aber nur etwas wenn der Wert mindestens stabil bleibt oder steigt. Wenn er fällt hast du insgesamt nichts vom Investment würde ich sagen.  

sparplan erstellen und jeden Monat Rendite einfahren.. ggf. von sinkenden Kursen profi... die Amis werden auch immer älter und die Senioren pflegen sich nicht selbst bis an das lebensende.. daher ein solides geschäftsumfeld mit Potential  

Hallo Investoren,

ich habe soeben meine Limit Order bei 26,79 EUR platziert und hoffe auch auf eine zügige Ausführung bevor es dann in die andere Richtung drehen darf.

Meiner Meinung nach war dieses Settlement ein wichtiger Schritt in die richtige Richtung. Natürlich hat es mal eben 3.25$ (mio.) gekostet, aber somit konnten 11 Einrichtungen von einem insolventen ehemaligen Partner zu HMG Healthcare transferiert werden und hoffentlich in naher Zukunft gewinnbringend vermietet (leasing) werden.
https://ir.ltcreit.com/investors/...Abri-Health-Services/default.aspx

Positiv stimmt mich auch, dass die Dividende aufrecht erhalten wurde. Obwohl im Conference Call angedeutet wurde, dass es ggf. zu einer Kürzung kommen könnte. Es geht wohl operativ wieder in die richtige Richtung?
https://ir.ltcreit.com/investors/...urth-Quarter-of-2021/default.aspx

Aktuelle Multiples im Zeitraum 12/14-12/24
KGV 12.7 (upside 18%)
KCV 11.6 (upside 31%)
av. Div. 7.1% (28%)
Die historischen Multiples im Zeitraum:
KGV 15.0
KCV 15.3
durchschnittliche Divi 5.1%

In Klammern steht das Upside Potenzial bei Ännäherng zum Mittelwert des Betrachtungszeitraums.

Hier sehen es wohl ein paar amerikanische Analysten ähnlich:
https://www.directorstalkinterviews.com/...ial-18.9-upside/4121025881

Der Konsens schätzt wie folgt:
31.12.2023e
Gewinn 1.71 USD
Div. 2.34 USD
Payout 83.6%
FFO 2.80 USD

Haben wir hier ggf. in "Kürze" einen Turnaround und ab 2023 wieder eine Div. Erhöhung?

So und zu guter letzt musste ich beim Screenen feststellen (ich habe mir 126 REITS angesehen), dass fast alle (bis auf knapp 1/5tel) in dem letzten Monat Kursverluste eingebußen mussten (siehe Anhang als Beispiel). Der Sektor wird zur Zeit etwas abgestraft.

Risiken sind natürlich weiterhin vorhanden, jedoch sehe ich hier so langsam den weiteren möglichen Verlust als begrenzt. Dafür aber eine ordentliche Upside. Wie erwähnt schlage ich bei 26.79 EUR erneut zu und werde es dann erst wieder erneut betrachten, wenn ich erneut weitere 10% im Minus gelandet bin.

Was meint Ihr?

Viel Erfolg allen Investierten.

Schönes Wochenende.

Cheers
C