Kursziel 23Euro von GSC Research

Das Geschäftsmodell der Firma ist auf den ersten Blick ein aufwändiges,  doch der 2 Blick zeigt, dass im Bereich Minenschutt eine Menge Geld zu  machen ist. Jede Mine auf der Welt hat ein Problem. Neben den großen  Gesteinshaufen mit abbaubaren Rohstoffgehalten wird jede Menge Gestein  mit weniger Rohstoffgehalten gefördert, was für die Konzerne zu  aufwändig ist, vom Gestein zu trennen. hier kommt die United Commodity  ins Spiel.

In Kanada ist es z.B. gesetzlich vorgeschrieben, dass jede der  mindestens 1500 Minen eine Lösung für ihren "Gesteinsmüll" bereits im  Vorfeld finden und anmelden muss. Mit der UC-RPM Methode kann United  Commodity (UC) ca. 97% im Abbraum (Tailings) aus Gestein getrennt  werden.

Frage: Warum machen das die Minengesellschaften das nicht selbst?

Antwort: die Gehalte sind zu klein um mit dem Kostenberg einer  kompletten Minen, profitabel zu arbeiten. Bei 1000 bis 2000 Tonnen  Abraum, holt die UC 2 bis 4 kg Gold aus dem Gestein holen. 80% des so  gewonnen Goldes, bleiben bei UC. 20% erhält der Besitzer des Abraums.

Seit dem 2 Halbjahr 2012 fördert die UC nach ihren Angaben. Erste  Prognosen  der ersten kleinen Anlage lassen operative Umsätze von  400.000 bis 500.000 Euro zu. Davon sind ca 50% Gewinn vor Steuern.

Im Moment läuft die Produktion mit einer Testanlage. Zusätzlich hat man  sich im Sommer eine alte Verarbeitunsganlage sichern können. Die  Testanlage kann z.B. direkt auf den Tailing -Halden abgestellt werden.  Die große Verarbeitunsganlage hat den Vorteil, dass man dort nicht nur  Goldrestbestände vom Gestein trennen kann.

70% der Aktie befinden sich in den Händen das Managements und sog.  Famely Offices. Die restlichen 30% sind der Free Float. Im Free Float  selbst sind nach Unternehmensangaben auch größere Anleger mit  langfristiger Strategie.

Zusätzlich wurden die insgesamt 5 großen KE´s mit Haltefristen von 18  bis 6 Monaten ausgegeben. je nach bezahltem Finanzierungskurs lag dann  die Haltefrist.

2013 strebt das Unternehmen Umsatzerlöse in Höhe von 16,8 Mio. Euro an.  Mit einem EPS von 1,33Euro pro Aktie. Ein Jahr später soll schon ein  EPS mit 2,41Euro erreicht werden. Das wären KGV´s von 13,7 und 7,6.

Die Gesellschaft weißt regelmäßig ihre Geschäftsberichte auf der  Homepage aus. Die Transparenz ist damit gegeben. Ende des Jahres hatte  die Gesellschaft liquide Mittel in Höhe von 1,7 Mio. CHF. Mit der  Kapitalrunde Nr.4 wurde zum Teil die neue Anlage in Yukon gekauft.  zusätzlich läuft aktuell die KE Nr.5

In 2011 wurde über 2,2 Mio CHF aus den KE´s erlöst. UC benötigt einen  Goldpreis von 950Dollar/Unze um profitabel zu arbeiten. Die Bilanz ist  immer recht aussagekräftig. Das komplette Geschäftsmodell kann dort  eingesehen werden. Im Prinzip kommt es dem z.B. in Kanada vorkommenden  Fillings sehr nah. Dass man mit den Zahlen aus dem Jahr 2011 noch keine  fundamentale Grundlage vorweisen kann, ist bei einem Startup ja Recht  normal. Das wir nun kurz vor den nächsten Zahlen stehen und dort schon  weitere Fortschritte ersichtlich sind, ist vorerst mal meine Vermutung.  ich denke aber das durch die Testanlage schon erste Umsätze möglich  sind. Es ist die Frage wann sie genau in Produktion ging. Wenn die  Halbjahreszahlen dann schon abgelaufen waren, müssen wir uns noch bis zu  den Jahreszahlen gedulden.

Insgesamt hat die Gesellschaft alles was sie braucht um ihren  Buisnessplan weiter zu folgen. Geld auf dem Konto, steigende Assets,  steigender Bekanntheitsgrad und vor allem es ist real.