local com- jetzt müssen fakten her

mit dem Darling von Jamin Gottfried:

Absurd sind nach meiner Meinung die Bewertungsunterschiede zwischen dem deutschen Local Search-Wert My Hammer und dem US-Local Search-Wert Local Corp, denn My Hammer hat trotz miserabler Zahlen mit 1,18 ein 6,5-mal so hohes Umsatzmultiple wie Local Corp.

Local Corp hat ein bei einer Marktkapitalisierung von 15,56 Millionen und dem mittleren Revenuewert für 2015 von 84 Millionen ein Umsatzmultiple von 0,19.
2015 Guidance of Local Corp
• Revenue between $82M and $86M
• Adjusted EBITDA between
$3M and $4M
Source: Company Overview - January 2015 (filed to the SEC few days ago)

My Hammer hat bei einer Marktkapitalisierung von 8,03 Millionen auf der Basis von 2015 ein Umsatzmultiple von 1,18
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick (in Mio)
2012 2013 2014 2015e
Umsatzerlöse      8,71      6,52      6,25      6,80          
Bruttoergebnis     -0,59     -5,09     -1,10     -0,60

http://boersengefluester.de/myhammer-passt-ins-raster-leider/  

ist, dass hier keine Technologie und Patente geklaut sind, wie das heute bei vielen Start Up's und Ipo's  üblich ist, sondern alles auf eigener Technolgie und eigenen Patenten beruht und auch keine kriminellen Aktivitäten wie z.B. bei Uber im Spiel sind.
 

16:22  

#8012  


Issued Patents of Local Corp

Owner* Short Title Country Status
Issuance
Number
Filing
Date

Searches Assisted by Multi-Level
Menus
Issued
7,062,453
08/31/2000

Search Selections with Supplier
Information
Issued
7,890,378
12/14/2005

Dynamic adjustment of Telephone
Listings
Issued
7,596,218
05/30/2003

Dynamic adjustment of Telephone
Listings
Issued
8,306,208
08/07/2009

Directory assistance using keywords
Issued
7,200,413
07/30/2003

Bidding for directory assistance
Issued
7,715,857
03/23/2006

Bulk Web Domain Generation
Issued
8,312,125
03/12/2010

Geocoding related Webpages
Issued
7,231,405
01/10/2005

Indexing Found Geocodes with
Webpages
Issued
7,822,705
06/11/2007

Indexing Found Geocodes with
Webpages
Issued
8,176,082
09/22/2010

Provision Of Localized Shopping
Based On Geocodes
Issued
8,032,427
04/03/2007

Methods and systems for enhanced directory assistance using wireless messaging protocols
Patent number: 8359049
Filed: March 25, 2010
Issued: January 22, 2013

Technique for locating relevant advertisements through the use of semantic keyword searches with claims directed to software, systems and methods in which semantically related keywords may be used to locate relevant fee generating advertisements that may monetize better than other available response ads.
Patent number 8,725,572
Issued on May 13


Quellen: bei Google "Patent number ..........." eingeben (diese Übersicht war auch für mich eine Mehr-Stunden-Arbeit)  

Marketing:

Nearly complete end-to-end-solution for Programmatic Marketing of Local Corp

We own our audience and have a nearly complete end-to-end.-solution:

Publisher-Side:
- First party search data (in place)
- Quality controls (in place)
- Smart segmentation (in progress)

Advertiser-Side
- Media bullying expertise (in place)
- DMP platform (in progress)
- Optimization platform (in progress)

Source: Company Overview - January 2015

.

Value of peers in the space of programmatic advertising

Pubmatic = 1 billion (2013)

Rubicon = 591 million (2015)

Admeld (aquiered from Google) = 400 million (2011)

The Rubicon Project has the 20-fold multiple of Local Corp.

The Rubicon Project has 2014-sales of 123 million (estimate) and a market-cap of 552 million, this are 4.4-times-revenues.

Source: Company Overview 2015 - January


 

 

 

 

Wert in meinen Augen ein gegenüber Local Corp überbewertete Rohrkrepierer.  

Publishers: 3 billion search queries monthly

Owned and Operates: 42 million queries monthly and 17million unique users monthly


NQUERY: 10 million queries monthly, 26 million mobile subscribers
Soon to = 200M+ global monthly searches

Corporate Overview – January 2015 -  on local.com  

schweigt wie ein Grab und sich von Stellvertretern, die garantiert keine Aktien von Local Corp kaufen, stellvertreten lässt.

Ich habe da für mich eine Erklärung. Ihr auch?  

Wie schon Japetus geschrieben hat, man kann mit seinen Einschätzungen auch falsch liegen. Diese Einsicht hatte ich, entgegen dem was hier Libuda ablässt, auch gehabt. Vieles ist bei MyHammer vom alten Vorstand versemmelt worden, ich hatte mit meinen Einschätzungen falsch gelegen, auch ich bin nicht Jesus und habe Latschen an.

Was aber ganz entscheident ist, dass ich keine Kaufempfehlungen gegeben habe und keine irrwitzigen Kursziele ausgerufen habe, so wie das Libuda hier seit Jahren tut. Ich poste auch nur sachliche Infos, wenn es wirklich etwas Neues oder interessantes gibt und nicht wie im Local Trash-Thread alles in zig facher Ausfertigung. Man muss ja nur mal die Postfrequenz vergleichen.

http://www.ariva.de/forum/...zentwicklung-bei-My-Hammer-Abacho-392706
http://www.ariva.de/forum/Local-com-aussichtsreich-392956

Was ist der Unterschied von MyHammer zu Local? Bei MyHammer steigen die Umsatzzahlen wieder stetig von Quartal zu Quartal, die Verluste wurden bereits drastisch reduziert und für 2015 hat der Vorstand auf der 2014er HV die erstmalige Möglichkeit auf Gewinn in Aussicht gestellt.

Lieber Lubuda, auch wenn es wehtut ... Die Wahrheit schaut deshalb meiner Meinung nach so aus ...

MyHammer: Turnaround fast abgeschlossen
Local Corp: Insolvenz rückt näher

Nach allem was du in den letzten Jahren veranstaltet hast Libuda, tut es mir für dich ehrlich gesagt nicht leid. Leid tun mir diejenigen die du mit deinen aberwitzigen Kursfantasien und den Märchen vom bösen Shortseller in die Aktie getrieben hast.

JG  

Stimmt, von "Japiturts", aber auch von "Jabba The Hutt" habe ich lange nichts mehr gelesen.

@"Jabba The Hutt"
Wenn Du noch mitliest, schreib uns doch mal deine Einschätzung zu den intergalaktischen nackten Shortsellern. Insbesondere würde mich interessieren, wann die sich ungefähr eindecken müssen. Angabe bitte in Erdzeit.  

ob Du in letzter Zeit Local Corp gekauft hast.

Ja oder nein.

Aber wenn Du gekauft haben solltest, würde ich das an Deiner Stelle hier auch nicht posten, weil sich sonst die Bafin dafür interessieren würde.  

sollte doch eigentlich problemlos möglich sein.  

sind in meinen Augen eine Verarschung der Leser auf asriva.


japetus : Wert der Patente?

 PS:
Wie ich schon schrieb, ist mein Interesse an LOCM inzwischen nahezu 0 und bin echt froh, damals rechtzeitig raus zu sein. Ein gewisses Rest-Interesse besteht aber noch, wie es in den nächsten 12 Monaten nun weiter geht.
Ob sie es evtl. doch noch schaffen oder ob es endgültig den Bach runter geht.  

Schon der Beginn der Verwertung des ersten von insgesamt 13 Patenten war ein großer Erfolg:

Third Quarter Business Highlights
Intellectual Property Update: In September, the lawsuit against Fry’s Electronics, Inc. regarding the infringement of Local’s U.S. Patent No. 7,062,453, which covers “methods and systems for dynamic networked commerce architecture” was settled to the mutual satisfaction of the parties, and Fry’s Electronics, Inc. agreed to license the patent. Local Corporation is continuing its efforts to enforce its intellectual property rights.

http://ir.local.com/...c=181515&p=irol-newsArticle&ID=1989073  

Zahlen genannt wurden, dass da vielleicht 50.000 Dollar herausgesprungen seien, das es ja hier nur um ein Unternehmen von vielen ging, die das Patent verletzen und auch keine Summen genannt wurden.

Umso überraschter war ich, obwohl ich das erst übersehen hatte, was sich in zwei Zeilen auf den vielen Seiten des letzten 10Q-Filings an die SEC verbarg:

"Income from settlement and patent licensing
During the third quarter of fiscal 2014, we reached a settlement agreement in the patent infringement action against Fry’s Electronics, Inc. As part of the
settlement agreement, we received a one-time patent license fee payment of $700,000 related to prior infringement of our patent."


http://ir.local.com/phoenix.zhtml?c=181515&p=irol-sec (und hier auf 10Q klicken)  

diese Aussage von CEO Thiel:

We have identified hundreds of websites and applications that we believe infringe upon this patent and believe there are likely thousands more. We have set a clear course to begin the process of licensing this patent and expect to continue to report the results of these monetization efforts with greater frequency. Overall, we currently believe that a conservative estimate of potential future licensing fees that could be generated from this patent is $100 million.  

Company Overview - Q4/2014 auf local.com gehen und dann unter SEC-Filings  

und legt seine Position nicht offen: Hat er schon gekauft oder will er kaufen oder kauft er solchen Schrott nicht?  

ist erst Mitte Februar.

Manch einer beginnt aber schon früher, sich zum Narren zu machen.

Doch nicht jeder Narr macht wirklich immer gute Witze.

Trotzdem sage ich mal: hohoho. Vielleicht wird´s ja später nochmal witziger.  

auf die Frage nach der eigenen Position.

Aber ich gehe davon aus, dass sich jeder selbst ein Bild von der Position von Japetus machen kann.  

Eine Herabsetzung des Kursziels von vier Dollar auf zwei Dollar durch Wainwright bedeutet aber immerhin noch, dass dieses Kursziel dreimal so hoch ist wie der momentan Kurs. Dabei bitte ich allerdings zu beachten, dass die folgende Darstellung aus einem Thread auf dem Yahoo-Board übernommen wurde (siehe Adresse).

We are lowering projections for LOCM to
meet the updated guidance. In line with this, we are lowering our
valuation multiple for LOCM resulting in our price target for LOCM
dropping from $4.00 previously to $2.00. LOCM stock is currently
trading ~$0.75 levels giving the company a market cap of ~$18M
and EV of ~$23M. This translates to an EV/Rev multiple of ~0.3x
to our $86.7M revenue expectations for FY2015 (~4% y/y growth).
This compares to peer average EV/Rev multiple of ~3x. Our price
target of $2.00 translates to an EV/Rev multiple of 0.6x (vs. our prior
1x EV/Rev multiple), which we believe is conservative relative to its
peers and accommodates for the early stages of various new strategic
initiatives underway at the company. LOCM is in the early stages of
implementing a new business strategy that over time should make the
business less dependent on its traditional partnership-driven, search
monetization model. Some of the big changes that have taken place
over the last few quarters include a new CEO and new strategic
initiatives that should boost organic traffic and revenues and allow for
stronger margins. We believe some of the mobile related initiatives
are not being factored into the story. The pull back in the stock
after weaker-than-expected 3Q14 results now followed by lowered
guidance is not surprising, and we think management will have to
deliver on several fronts to regain investor confidence. We believe

the traffic quality control steps being implemented currently should
yield stronger margins for the company. The company has also begun
using programmatic exchanges to further monetize its audience of 200
million annual unique visitors allowing better targeting opportunities for
advertisers. The company is also still in the early stages of deploying
various mobile centric services and traction on this front, we believe,
could be an important catalyst


http://finance.yahoo.com/mbview/threadview/...&tls=la%2Cd%2C0%2C3
 

dem Durchklicken nicht - das müsste jetzt eigentlich mit der nachfolgenden Adresse funktionieren:

http://finance.yahoo.com/mbview/threadview/...&tls=la%2Cd%2C0%2C3  

und ich bin der festen Überzeugung, dass sie da vielfach ähnlich fündig wird.

http://www.sec.gov/News/PressRelease/Detail/...540710839#.VMjG8Gc5AdU  

was in den letzten Jahren und insbesondere in den letzten Wochen bei LOCM passiert ist.

Kein Beinbruch, nur ein Kratzer!

https://www.youtube.com/watch?v=PqYfrrtGIq8