YOC AG

in Q1 nur geringes Wachstum von 3%, in Q2 aber bisher 10-15%.
Jahresprognose bleibt mit im Mittel 14%.

Das erste Quartal lief zwar eher mau, aber eigentlich gar nicht schlecht unter den gegebenen Umständen (makroökonomische Unsicherheiten mit Investitionszurückhaltung) und Yoc konnte trotz eines insgesamt rückläufigen Marktumfelds ein Umsatzwachstum in Höhe von 3 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum erzielen.

Die Jahresprognose bleibt bestehen. Yoc erwartet Nachholeffekte. Das unterstericht auch das umsatzseitig gut laufende aktuelle 2. Quartal:

Zitat vom CFO: "Das laufende zweite Quartal 2025 zeigt bereits eine Wachstumsrate des Umsatzes in Höhe von 10 % bis 15 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum..."

Die Zahlen zum Q1:
https://yoc.com/de/news/...atzwachstum-trotz-rcklufiger-marktimpulse-  

man dieses Jahr 5% wachsen und die Jahre danach bei 37 Mio Umsatz und 5-6 Mio Ebitda stagnieren.

Halte ich für äußerst unrealistisch.

Bei Wachstumsstillstand wäre die Aktie jetzt nicht teuer und wenn Yoc nur konservative 10-15% pro Jahr die nächsten Jahre im Schnitt wächst, ist die Aktie massiv unterbewertet.
Das durchnschnittliche KGV der letzten 5 Jahre liegt laut Marketscreener übrigens bei 23,1. Zur Zeit und in die Zukunft blickend ist Yoc, was das KGV betrifft, bei jetzigem Kurs also historisch niedrig bewertet
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/YOC-AG-453019/finanzen/  

konservativ finde. Aber sollte machbar sein.

Dieses jahr kommt man vielleicht eher am unteren Rand der Prognose-Range raus, also 11,5% Wachstum. Wenn man das die nächsten Jahre beibehält, wäre ich sehr zufrieden.

Im laufenden Jahr ist ja die Marge noch durch die aktuellen Wachstumsinvestitionen belastet, und trotzdem dürfte man mindestens 5,5 Mio Ebitda erzielen, eher 6,0 Mio €. Das ändert aber nichts an den enormen Hebeln af den Gewinn, wenn man dann die kommenden Jahre weiter auch nur 10-12% wachsen würde. Zumal sich auch Netcash aufbauen wird, es sei denn am expandiert weiter in neue Märkte, was dann das Wachstum zusätzlich erhöhen würde.
So oder so erscheint mir so eine Bewertung mit aktuell EV/Ebitda von 8,5 und EV/Nettogewinn von 13,0 doch sehr günstig für so einen Wachstumswert zu sein. Ab 2026 dürfte sich der Gewinn wieder stark hebeln.

Der Kursanstieg bei der YOC-Aktie seit Anfang des Jahres auf 18 € ist wieder vollständig hinfällig geworden. Am Dienstag verliert sie leicht und steht aktuell bei 14,90 €. Wie sind die weiteren Aussichten?
https://www.sharedeals.de/...e-bietet-der-kursrueckgang-neue-chancen/  

jeweils 12% Umsatzwachstum unterstellt, dann würde man nächstes Jahr 44,0 Mio Umsatz erzielen, was auf 7,0-7,4 Mio Ebitda hinauslaufen würde, selbst schon unter der aktuellen Kostenstruktur mit den erhöhten Personalkosten und Anfangsinvestitionen in Schweden.

Da erscheint mir ein 12 Monats-Kursziel von 18 € aber viel zu niedrig. Dort bei 18 € läge der Enterprise Value dann bei etwa 58 Mio €, also EV/Ebitda von 8,0 und EV/Ebit von 10,5. Das ist schon sehr günstig für so eine Aktie/Konzern, geschweige denn beim aktuellen Kurs von 14-5-15,0 €.

Es fehlt hier eigentlich eh nur an einer Initialzündung durch ein positives Rating eines Analysehauses oder so, denn im Xetra-Orderbuch liegen auf der Briefseite zwischen 15,00 und 19,70 gerade einmal ca. 2000 Aktien.  900 davon auf 15,00 Euro.
Wäre eigentlich eine gute Aktie  für so ein Meme-Hype-Forum...:-)  

mit Kursziel 24 Euro:

"Makroökonomische Unsicherheiten haben die Investitionsbereitschaft in Werbung spürbar gedämpft. Besonders der deutsche Werbemarkt verzeichnete einen deutlichen Rückgang. Laut den aktuellen Nielsen Advertising Trends sind die Bruttoausgaben für Online-Werbung im ersten Quartal 2025 stark eingebrochen – ein Minus von 10,4 %. Mit Blick auf den weiteren Jahresverlauf rechnet YOC mit einem Erholungseffekt und bleibt für das Gesamtjahr 2025 optimistisch. Bereits im aktuellen zweiten Quartal konnte ein Umsatzwachstum von 10–15 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnet werden. Besonders im Hinblick auf die Produktlandschaft – allen voran die Entwicklungen im Bereich neuer Werbeformate und Künstlicher Intelligenz – erscheint eine anhaltende Outperformance gegenüber dem Markt langfristig realistisch. Daher nehmen wir lediglich eine leichte Abwärtskorrektur unserer Jahresprognosen vor. In Kombination mit Anpassungen einzelner Parameter in unserem DCF-Modell – insbesondere einer etwas höheren Risikoprämie, die sich in einem Anstieg des Beta von 1,3 auf 1,5 widerspiegelt, um die gestiegene Unsicherheit angemessen zu berücksichtigen – ergibt sich eine moderate Reduzierung unseres Kursziels. Die Aktie wird weiterhin mit "Kaufen" bewertet, das Kursziel liegt nun bei 24 EUR (zuvor: 28 EUR).":

https://yoc.com/de/analystenempfehlungen  

Kursziel 24 Euro:

https://www.ariva.de/news/...ch-yoc-ag-von-montega-ag-kaufen-11648195  

die Lage eingetrübt. Glaubt der Markt evtl. das, dass Jahresziel nicht erreicht wird? ...
auf jeden Fall gefällt mir jetzt die Technische Lage grad nicht mehr so ... mit einen zukauf zögere ich grad noch ... hm ..  

sieht übel aus, nächster massiver Widerstand erst um 10 Euro.
Bewertung ist günstig 2026 Kgv bei 10, wenn alles nach Plan läuft.
Dabei ist online Werbung ein Megatrend der Zukunft. Wenn Yoc ein US Unternehmen wäre, hätten wir eine ganz andere Bewertung.
Bin noch nicht investiert, aber  es juckt in den Fingern, nur die Charttechnik sagt nein. Aber fällt die Aktie wirklich noch bis auf 10e?  

meinte Unterstützung nicht Widerstand, sorry. Wobei auf dem Niveau von ca 13 Euro noch eine kleine  charttechnische Unterstützung ist. Die 13 Euro, falls sie erreicht wird, werde ich dann für die erste Tranche nutzen

 

gebrochen.

Falls das nachhaltig passiert, dürfte auch die 13 € Marke nicht halten.

10 € halte ich aber für Quatsch. Da läge das cashbereinigte KGV bei 8 fürs laufende Jahr und 6,5-7,0 fürs Jahr 2026.

Ich gehe daher davon aus, dass entweder die 13,9 nur sehr kurz unterschritten wird und man nur ein paar SL abräumt, um gleich wieder deutlich über 14 € zu gehen. Oder aber falls es nachhaltig unter 13,9 geht, dass man dann die Tiefs bei 11,5-12,0 € sieht. Das wäre aber ein echt ein extrem guter Kaufkurs.

da haben aber dann doch ein paar schlaue Füchse gesehen, dass das ggf. Schnäppchenpreise  sind. Jetzt ist die kleine  Agentur bei mir auch eine große Position.  

Sebastian Bauermann, CFO der YOC AG: „Der Wachstumstrend des YOC-Konzerns kommt durch erweiterte Handelsfunktionalitäten unserer Technologieplattform VIS.X® zustande. Gleichzeitig steigt die Nachfrage nach unseren Produktlösungen auf Basis künstlicher Intelligenz (KI). Im weiteren Jahresverlauf 2025 gehen wir von einer anhaltend positiven Umsatzdynamik aus.“

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...69-976c-1825493fc3d6_de  

wird Yoc als möglicher Tenbagger genannt, vom Influencer Investflow.

zum Video mit YOC bitte  

Nix Neues!

Beschreibt nur das Geschäftsmodell, ohne irgendwelche Daten zu nennen. Von Tenbagger ist nicht wirklich die Rede.

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https://youtu.be/ge29PzQaYZU?si=I3kA8j2Tndk8Oh9G

Monat alt.

werden ... mal schauen ob die 14 bzw. knapp drunter hält  

Blöd gelaufen, aber 0,5 Mio Verfehlung ist jetzt auch keine große Sache bei einem Unternehmen, welches eigentlich immer den Löwenanteil des Gewinns im 2.Halbjahr erzielt. Prognose kann man noch schaffen, aber ich dachte auch vor der heutigen Adhoc schon, dass es eher 5,7-5,8 Mio werden. Insofern wird es wohl jetzt knapp mit dem unteren Rand der Jahresprognose von 5,5 Mio, vor allem falls der Dollar weiter schwächelt. Ich wusste gar nicht dass das bei YOC so ein Faktor ist. In letzter Zeit sieht man häufiger Unternehmen, die sich scheinbar auch nicht vor Währungsschwankungen absichern.

letztlich ist man aber auch unterbewertet, wenn es „nur“ 5,2-5,3 Mio ebitda werden. Hauptsache man wächst weiter.  Läuft dann auf 3,7 Mio Netto dieses Jahr hinaus. In konjunkturell schwachen Zeiten und inmitten einer Investitionsphase bei auch noch negativen Sondereffekten ein KGV von 13 (cashbereinigt von 12) für so einen Wachstumswert ist schon sehr günstig. Es sei denn nächstes Jahr geht die Welt unter.

Aber wahrscheinlich kaufen alle nur noch den big Brother Wert Palantir und ähnlichen Kram.