Worldline (WKN: A116LR)

Hätte ich mal Fiserv, Adyen oder was anderes gekauft. Nach der Wirecard Pleite bin ich bei Worldline rein. Hab durch die Ingenico Integration mehr erwartet. Leider ist mein EK 80€, also über 90 Prozent verloren. Ist vom Einsatz nicht die Welt gewesen, aber dennoch ärgerlich. Im Vergleich zum Markt eine desaströse Entwicklung.  

Wenn das Geschäft stagniert oder gar schrumpft, rechtfertigt das keine Kurse jenseits von 20 geschweige denn 80 Euro. War damals übertrieben wegen diesem Fintechhype, den unter anderem Wirecard schön geplättet hat ;-) Wir werden sehen, ob sich die geschäftliche Entwicklung ins Positive dreht und das Vertrauen der Investoren zurückkehrt. Mit Fiserv kannste Worldline auch irgendwie nicht vergleichen ...ganz anderes Geschäftsmodell, Teebeutel
 

Worldline wird sich langsam und stetig in ihrem Segment entwickeln und  wachsen
Nmpm  

Auf Basis der Geschäftszahlen von 2022 zu 2023 stieg der Umsatz von 4.3 Mrd auf 4.6 Mrd. Was enttäuschend ist, ist das Wachstum das fast stagniert. Zudem operativer Verlust in 23. KUV ist aktuell unter 0.4.  

das Unternehmen spannend und habe mir mal durch die Zahlen und Berichte durchgewühlt. Kann mir aber einer sagen wieso es in 2024 "angekündigte spezifische Händlerkündigungen" es gab, was ordentlich vom Umsatz war. Es gab leider mir ersichtlichen Begründungen. Weiß einer vielleicht mehr?  

wieso hat Adyen und Fiserv und weit aus höhere Umsatzsteigerungen. Verliert Worldline hier Marktanteile?  

Adyen gräbt denen schon seit Jahren das Wasser ab. Man muss als Oldschoolunternehmen wie Worldline eben auch mit der Zeit gehen und etwas innovativer werden, sonst wird das nix  

Verstehe ich, aber Sie gewinnen immer noch neue Händler dazu. Z.b. haben die laut H2 bericht 30.000 neue Händler dazu gewonnen und die Quartale savor gabs auch weitere Zuwächse. Mal mehr mal weniger.  

und lesenswerte Analyse.
https://cftc-atosworldline.fr/wp/blog/2024/10/15/...dire-les-donnees/  

Nahe der 200-Tage Linie, Aktie jetzt kaufen?  

nicht gut, leicht unter den Erwartungen, aber waren auch nicht so schlecht, dass es 14% sein müssen.  

Die Übernahme kommt dann, wenn niemand damit rechnet.
Solide Ergebnisse, allerdings 0 Wachstum aufgrund vorherrschender Konsumzurückhaltung in Europa.
Ist ein KGV von 3 also angebracht?
Aktuell gibt es ein Entenrennen, die Kurse von Nexi und Worldline werden also so lange verprügelt bis ein "weißer Ritter" ein Übernahmeangebot unterbreitet. Nur, wie hoch wird dieses ausfallen das Premium sein?  

Die steigenden Zinsen haben den Banken einen gewaltigen Vorteil verschafft: Endlich können sie die Fintechs für kleines Geld einsammeln, bloß billig reicht wohl nicht.
Die Steigerung von billig ist billiger. Muss mir bloß noch jemand verraten, wie die Steigerung von billiger ist...  

Kursziel 4,50 EUR - die Schweizer wissen einfach wie man Geld verdient.
Ach übrigens: Noch schnell NVDA kaufen: Kursziel 185 USD!!!  

Der Grundstein dürfte gelegt sein, die Rampe Richtung 12 EUR steht bereit.
Nachdem das jüngste Kursziel der Ächsperten in weite Ferne zu rücken scheint, könnten deutlich höhere Kurse drohen.  

 

Sofern ich mich hier nicht vertue könnte Worldline in den nächsten 2-3 Jahren zur Cashflow Maschine avancieren.
Die Übernahme von Ingenico in 2020 für "schlanke" 7,8 Mrd EUR hatte die Verschuldung massiv erhöht. Wäre die Übernahme zu einem späteren Zeitpunkt gekommen, dann mit Sicherheit zu einem deutlich geringeren Preis.
Aber mit fortschreitender Schuldentilgung dürfte sich die Finanzlage deutlich verbessern, unabhängig vom Wachstumspfad, und beim digitalen € mischt Worldline ebenfalls mit, dies könnte sich noch als deutlich vorteilhaft herausstellen.  

Nach Betrugsvorwürfen fällt die Aktie einfach gnadenlos weiter und ist nur noch knapp 1 Mrd. schwer an der Börse. Selbst Wirecard war da noch höher bewertet damals. Die Aktie kennt nur eine Richtung, entweder Pleite oder wird nun günstig geschluckt, mein 80€ EK sehe ich definitiv nie wieder  

 

In den nächsten Tagen sollte man besonders auf die Insidertrades achten.
Die Vorwürfe waren m.E. insofern ein NonEvent, da unlängst bekannt und die BAFIN bereits Schritte eingeleitet hat. Durchaus möglich, dass die institutionellen Investoren nun die Gunst der Stunde nutzen und für kleines Geld den Sack zumachen. Von 80 auf 2,75 EUR - das muss man sich mal auf der Zunge zergehen lassen.
Was die aktuelle Stagnation beim Umsatz anbelangt: Wäre es nicht denkbar, dass sich nach Einstellung des vermutlich sehr lukrativen Geschäfts die Ergebnislage negativ beeinflusst hat und insofern längst im Aktienkurs eingepreist wurde?  

 

 

 

#173 . Was den Umsatz betrifft , ist Worldline ja schon länger in Schwierigkeiten , Prognose wurde
erst Anfang des Jahres gesenkt . Und ja , kann mit den weggefallenen lukrativen Umsätzen zu tun haben und eingepreist sein .
Das weitaus größere Worst-Case Szenario tritt aber ein , wenn sich nach den
Nachrichten noch wesentlich mehr Kunden abwenden . Wenn es zu Problemen mit Payone kommt , weil z.B. die Sparkassen nicht mehr mitspielen . Schließlich will nicht jeder Kunde mit so einer Story bzw. Dienstleister in Verbindung gebracht werden.
Wenn dann die Umsätze in den Keller rauschen , ist selbst der jetzige Börsenwert bzw. Aktienkurs nicht mehr gerechtfertigt und wir sehen hier noch weitaus niedrigere Kurse.
Für mich ist das das eher wahrscheinlichere Szenario .
S2R2 's Wunschvorhersage , das alles halb so wild ist und schon wieder wird , würde ich gerne Glauben schenken ( und ggf. investieren  , der Kurs ist ja wirklich attraktiv ) , aber erst , wenn Worldline seine Kunden bei der Stange hält und seine Hausaufgaben macht  , das ist jetzt das A und O .
Worldline geht Pleite , wenn die Kunden weg sind , Wirecard ging  Pleite , weil das Geschäftsmodell kriminell war , also hinkt  der Vergleich zwischen den beiden.  

Hallo am Freitag Nachmittag!

Da habe ich noch einmal zurückgeblättert zu #153 und mich erinnert. Auf meiner WL die Tage mit dem dicken roten Minus herausgestochen. Müssen denn alle Zahlungsdienstleister so sein? Mein Kopfschütteln wird stärker. Belastbare Aussagen und begründete Meinungen weiterhin sehr willkommen. Ich selbst bleibe ratlos an der Seitenlinie.

VG
NR