Was ist der faire Wert von Home24?

Der Jahresprognose. Ich gehe von 13-14% aus.

BERLIN (dpa-AFX) - Der Möbelversandhändler Home24 hat im dritten Quartal seinen Umsatz gesteigert, wegen erhöhter saisonaler Marketingausgaben allerdings einen operativen Verlust erlitten. Im abgeschlossenen Quartal stieg der Umsatz verglichen mit dem Vorjahr um 17 Prozent auf 138,6 Millionen Euro, wie das im SDax notierte Unternehmen am Mittwoch in Berlin mitteilte. Allerdings stiegen die Ausgaben für Werbung, sodass der Konzern eine negative Marge gemessen am Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) von minus 2 Prozent auswies. Rein rechnerisch entspricht dies einem operativen Verlust von rund 2,7 Millionen Euro. Den Jahresausblick bestätigte der Konzern./ngu/stk  

Stimmt 15% cc in Q4 Umsatzwachstum

Aber wie soll dass denn gehen bei der Vergleichsbasis und +6% Wachstum GOV in Q3? Naja vielleicht sagen sie ja was im Call gleich

 

vor allem deren Aussagen muss man mit Home24 wirklich sehr zufrieden sein. Deren Geschäft ist ja im August und September regelrecht eingebrochen, um mehr als 20%. Home24 ist hingegen in Q3 um 18% gewachsen. Insbesondere mit Europa bin ich sehr zufrieden.

deuten auf eine positive Überraschung bei Westwing morgen hin :-)  

wie nach den letzten Zahlen .. aber gut irgendwie wird schon was gefunden werden das man nicht hochgehen kann
18 ist natürlich übertrieben .. aber insgesamt scheint das Geschäft gut zu laufen  

wieder unter 12€ , alles richtig gemacht, mittlerweile kennt man ja den Kursverlauf von Home24 fast schon auswendig.
Bleibt die Hoffung auf den xetra Handel  

der Prognose spricht, ist der um 16% gestiegene durchschnittliche Bestellwert. Wenn man das Niveau hält, kann man auch die aktuell auf hoher Vergleichsbasis nachvollziehbare Stagnation der Kundenanzahl ganz gut verkraften.

dass einzige was hier doch bei einem jungen Wachstumsunternehmen zählt ist doch, dass man den Umsatz gegenüber Q3 2020 um 17% steigern konnte. Das ist vor dem Lockdown Hintergrund doch schon sehr stark!  

 

Jetzt wirds aber sehr bitter, hätte doch shorten sollen  

Quartalszahlen sind in etwa im Rahmen der Erwartungen, teilweise einen winzigen Tick schlechter

aus dem Quartalsbericht zur Bruttomarge:

"Der Rückgang resultiert unter anderem aus höheren Importkosten, die nicht in vollem Umfang an den Endkunden weitergereicht wurden."

Damit wird bestätigt, was viele im Vorfeld vermutet hatten. Deutlich höhere Containerkosten uvm. verringern die Marge. Das anvisierte Umsatzwachstum konnte nur gehalten werden, indem man diese Kosten nicht weitergibt, was schlecht für die Marge sein muss.

Dementsprechend die dpa Schlagzeile: "Home24 steigert Umsatz deutlich - weist aber negative operative Marge aus"

Verwaltungskosten sind um 36% gestiegen. home24 hat sehr hohe Marketingkosten, um das weitere Wachstum zu gewährleisten, das geht natürlich auf Kosten der Marge.

Umsatzwachstum bis hierhin 40%, Wachstum für das Gesamtjahr soll aber bei 28-32% liegen? Kann sich jeder ausrechnen, was dies fürs Weihnachtsquartal bedeuten könnte. Da fehlt mir ehrlich gesagt die Phantasie, welche nächsten Nachrichten den Aktienkurs beflügeln könnten.
 

Krass was hier manipuliert wird. Kann man nur die Finger von lassen...  

home24 hatte in Q2 noch  2419K Kunden genannt. Jetzt noch 2357. Also Minus 62.000. Und das trotzt der hohen Aufwendungen für Marketing.  

die Insolvenz eingeläutet? Manometer....  

will der Markt nochmal die Corona Tiefs sehen  

du bist einfach ....

Vergleich doch wenigstens Q3/20 mit Q3/21 ...

Aber das kann man dir auch noch 100x sagen.  

ständig mit Wayfair zu vergleichen, hat etwas regelrecht schwachsinniges. Wayfair ist eine amerikanische Aktie, diee werden sowieso klar höher bewertet. Dann haben sie 14 Milliarden Umsatz, da bietet sich ein Vergleich sowieso überhaupt nicht an. Und dann ist Wayfair noch krass überbewertet, die könnten sich auch direkt vierteilen, damit wir von einer fairen Bewertung sprechen können.
 

Hält der Widerstand bei ca. 11€, oder werden tatsächlich nochmal die einstelligen Bereiche angegriffen. Für mich nicht nachvollziehbar. Man liegt absolut bei der Prognose. Nicht mehr und nicht weniger. Aber wenn man den Ariva Artikel ließt merkt man schon, dass weiter das Haar in der Suppe gesucht wird. Ich sehe das eher wie BerlinTrader und sehe auch eher das Positive in der Umsatzsteigerung. Aber gut, jedem das seine. Nächstes Körben (sollten alle am Rad drehen) 9,70€.
 

ist völlig egal, was ich da mache. Erkläre das dem Markt. Der Markt schaut aber sehr offensichtlich nicht ins Forum, das macht der Markt nirgends. Kein einziger Forist hat irgendeinen Einfluss auf irgendwas, das seiht man jeden Tag. Es macht keinen Sinn, ewig lang gegen den völlig klaren Trend zu handeln, das ist unprofessionell.  

 

Home24 ca 15%
Westwing ca 9% und das noch ohne Zahlen  

Geht eben weiter runter. Wenn der Kurs nicht schon so stark gefallen wäre, könnte man es verstehen, aber so. Lächerlich. KUV ist schon <1, wenn das so weiter geht ist KUV bald 0,5. Die Marge ist halt noch negativ aber wayne, Amazon hat etliche Jahre keinen einzigen Gewinn gemacht.  

fürs laufende Jahr und vermutlich unter 0,5 fürs kommende Jahr.

Auf den EV bezogen, liegt man sogar bei 0,3.

Mmn sind die Zahlen eher enttäuschend, habe auch nicht verstanden warums vorbörslich hoch ging. September GOV war vermutlich -15% und Oktober/November wird eher noch schlechter sein. Ausgehend davon dass Juli/August ca. +15% waren auf Basis der Aussagen vom letzten Call und man bei +6% rauskam.

Wie soll man da +15% Umsatz in Q4 erreichen? Ich würde eher mit -20% rechnen…

Dass die Bewertung der Aktie mit EV 0,3 ein Witz ist ist mir klar aber wie kommt das Management auf die Guidance? Da wird man Januar/Februar wieder das gleiche Problem haben dass man zu offensiv in die Berichtssaison geht und eigtl nur enttäuschen kann.