Wal-Mart

Zuletzt gab es vermehrt Meldungen, die der Markt positiv aufgenommen hat. Teilweise fand ich die Kursreaktion etwas heftig, aber da ich investiert bin, war mir das recht :)

Die Kooperation mit Microsoft bzgl. TikTok kam überraschend.  Da war die Kursreaktion für mich noch halbwegs nachvollziehbar.

Dass die Aktie aber so stark auf die Ankündigung von Walmart+ reagiert hat, ist mir etwas rätselhaft, da Walmart+ eigentlich vorher schon bekannt war und viele sogar schon mit einer Einführung Ende Juli gerechnet hatten. In meinen Augen ein nachvollziehbarer und positiver Schritt, hätte aber halt damit gerechnet, dass die Meldung eigentlich schon hätte eingepreist sein müssen.

Insgesamt sehe ich Walmart weiterhin positiv. Mit Walmart+ untermauert man noch einmal, dass man sich auch abseits des stationären Handels weiterhin besser positionieren möchte und so ein Abo-Modell bringt auch Planbarkeit bei den Umsätzen mit sich. Auch ansonsten hat Walmart immer mal wieder mit kleineren Meldungen gezeigt (bspw. Nutzung von Parkflächen als Autokino), dass man auf die aktuelle Situation schnell und ideenreich reagiert.

Risiken sehe ich, sollte die Arbeitslosenhilfe in den USA deutlich zurückgehen (in den letzten Monaten wurde der Konsum durch die Sonderarbeitslosenhilfe ja ziemlich angefacht). Das würde dann vermutlich auch Walmart treffen; wobei der negative Impact vermutlich dadurch abgeschwächt würde, dass evtl. ohnehin angeschlagene Konkurrenz sich nicht mehr halten kann.

Alles nur meine persönliche Meinung.  

Jennifer Radman discusses Walmart

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...radman-discusses-walmart~2050871  

Walmart U.S. Q3 comp sales grew 6.4% and Walmart U.S. eCommerce sales grew 79%

-> Walmart steigert peu a peu sein e-commerce Geschäft & dazu eine ordentliche Quartalsdividende

Für mich ein Top Pick für die Zukunft, zumal noch human bewertet!  

https://www.ariva.de/news/...-walmart-kraeftigen-gewinnsprung-8908657

Insbesondere Online steigert es sich deutlich.

Was heißt das jetzt für die (übernächste) Quartalsdividende? Steigerung um 1 Cent oder ist mal mehr drin?  

Stan Wong discusses Walmart

https://www.bnnbloomberg.ca/video/stan-wong-discusses-walmart~2117816  

schön für ihn ^^  

Schade, dass der Ausblick so verhalten ist - hab mir einen positiveren Ausblick erhofft.....

https://s2.q4cdn.com/056532643/files/...21-Earnings-Release_Final.pdf

Fourth-quarter highlights

- Walmart U.S. Q4 comp sales grew 8.6% and Walmart U.S. eCommerce sales grew 69%.

- Q4 FY21 GAAP EPS of ($0.74); Adjusted EPS of $1.39. Decision to repay property tax relief in the U.K. lowered GAAP EPS and Adjusted EPS by $0.07; COVID-related costs were $1.1 billion in Q4.

- Walmart continues to build the next generation business model, investing in automation to fuel future sales and earnings growth. FY22 capital investments are expected to be nearly $14 billion to build supply chain capacity and automation to stay ahead of demand, improve the customer experience and increase productivity.

- Walmart will also invest in U.S. wages, raising the associate average to above $15 per hour.

- Net sales, operating income and EPS are expected to decline in FY22 primarily due to the impact of anticipated divestitures. Excluding the effect of divestitures, net sales are expected to grow low single-digits with operating income and EPS expected to be flat to up slightly.

- The company increased its dividend for the 48th consecutive year and approved a new $20 billion share repurchase program.
 

Wieder einer dieser kleinen Schritte. Mehr ist - mit Blick auf das Ergebnis - aber wohl nicht drin gewesen.  

Walmart Tumbles On Poor Guidance, Greater Spending Plans Despite New $20BN Buyback

https://www.zerohedge.com/markets/...g-plans-despite-new-20bn-buyback  

 

Die am Dienstag vorgelegten Geschäftszahlen für das zweite Quartal übertreffen die Erwartungen der Analysten deutlich. Lohnt sich hier ein Einstieg, wie ist Eure Meinung?  

sind fabelhaft. Bin selbst kurz vor den Zahlenveröffentlichungen eingestiegen.  

Warum die Aktie nach den Zahlen, nachgibt, ist mir schleierhaft. Ich hab Walmart für die Zahlen heute belohnt und nachgekauft :)
Wachstum für Unternehmensgröße & Branche wirklich beachtlich. Gewinn auch höher ausgefallen als erwartet. Lagerbestände fürs Weihnachtsgeschäft trotz Lieferengpässe etc. auch gut ausgebaut. Könnte man in Q4 von profitieren.

Das Management macht aus meiner Sicht derzeit einen sehr guten Job. Man trotzt Lieferengpässen & Inflationsangst bisher ganz gut. Für mich bleibt Walmart daher eine nette Beimischung fürs Depot. Vermutlich nicht für eine Outperformance in bullishen Zeiten, aber für mich ein Wert, der etwas Stabilität im Depot sichert und (hoffentlich) ein begrenztes Risiko nach unten hat.

Alles nur meine persönliche Meinung. Jeder muss sich seine eigenen Gedanken machen.  

Cramer says he’s looking to add more Walmart shares after their post-earnings dip

https://www.cnbc.com/video/2021/11/17/...their-post-earnings-dip.html  

Die Margen sollen Schuld sein, dass die Aktie nach den starken Zahlen nachgibt und nicht steigt.

Wenn dem so ist, finde ich den reinen Fokus auf Margen etwas fragwürdig und oberflächlich: Man hat trotz der etwas geringer ausgefallenen Margen beim Gewinn je Aktie überzeugt und die Margen durch starkes Umsatzwachstum ausgeglichen. Dadurch auch Marktanteile gewonnen. Und auch den Ausblick angehoben.  

Wenn man sich die Zahlen anderer Einzelhändler aus dieser Woche ansieht, lässt sich festhalten: Das Management von Walmart hat im letzten Quartal wieder einmal einen sehr guten Job gemacht.  

Michael Hakes discusses Walmart

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...-hakes-discusses-walmart~2344334  

Walmart expands direct-to-fridge ‘InHome’ delivery service

https://www.cnbc.com/video/2022/01/05/...inhome-delivery-service.html  

Und auch das Q4 stimmt mich zufrieden und positiv. Wie schon die vorhergehenden Quartale.
https://www.cnbc.com/2022/02/17/walmart-wmt-earnings-q4-2022.html  

Mal wieder - wie seit 2013 übrigens - genau 1 Cent erhöht.  

...Aktien zurückgekauft. Das ist mir tendenziell sogar lieber als eine saftigere Dividendenerhöhung.  

...inzwischen wird die gute Entwicklung der letzten Quartale doch noch honoriert :-)

Und vermutlich spielt es Walmart auch in die Karten, dass viele gerade in defensivere Werte „flüchten“...zumindest in der abgelaufenen Woche.  

Plug Power (PLUG) heute mit Grossauftrag von Walmart - Lieferung von bis zu 20 Tonnen (!) grünem Wasserstoff pro Tag (!):

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag

Es wird definitiv Zeit für den Lift-Off bei Plug Power (PLUG):

https://finance.yahoo.com/news/...lmart-green-hydrogen-110000138.html

Go PLUG go! Die Shorties werden jetzt schön gesqueez-t:-)

https://finance.yahoo.com/quote/PLUG?p=PLUG  

Ich habe eine eigenen Analyse zu Walmart gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:

Geschäftsmodell / Burggraben:
Walmart – DER Einzelhandelssgigant

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 572,8 Mrd$ (1J: +2,4%; 5J: + 14,5%), RoS 2,4%

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen investiert eine positive Zukunft; EK Aufbau auf 91,9 Mrd, EK-Quote bei 37,5%; positiver Substanzwert 62,9 Mrd $, allerdings relativiert sie SW-Quote (29,1%) die EK-Quote; Current Ratio bei schwachen 0,9
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 6,2 Mrd$, Diluted Shares Outstanding leicht reduziert, Free Cashflow bei 11,1 Mrd$, allerdings mit schwankender Perfomance in den vergangenen Jahren, Payout Ratio bei 55,5%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht +-6,79%;Multiples: KGV 29,7; KCV 37,4, EV/EBITDA 15,1, Dividendenrendite 1,8%, uneinheitliches Bild der Multiples
Cash Conversion Rate bei mäßigen 0,8

Mein Fazit:
Für mich eine Halteposition

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


Auf meinem Kanal „Money in the Box“ findet Ihre weitere Analysen
https://youtu.be/Cyh23mQXAeQ
 

*plums *schnüff *deckel zu