Unterbewertete Gold-Minen-Aktien?
Um unterbewertete Minenaktien zu finden benötigt es ein System, das die verschiedenen Projekte analysiert und vergleichbar macht. z.B. Anhand bestätigter Produktions- und Kostenzahlen.
Ich verwende hier zunächst 3 aktuelle Kennzahlen (z.B. aus den letzten Quartalsberichten).
- Börsenwert
- Produzierte Unzen im Jahr
- All-In-Kosten pro Unze (AISC)
Dadurch erhält man eine erste Auswahl interessanter Kandidaten.
Im zweiten Schritt schaue Ich mir die Zukunftsaussichten der Unternehmen an:
- Nachhaltige Produktion? (Minenleben, Reserven, AISC Vorschau)
- Nettoverschuldung oder Nettocashposition?
- Produktions Upside? (Minen im Bau, Explorationsmöglichkeiten etc.)
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Meine 2 Top Kandidaten sind derzeit
- Atlantic Gold (A12AEZ) (manchmal noch Spur Ventures genannt)
- Teranga Gold (A1C86Z)
Atlantic Gold - (Kanada)
- Börsenwert: 199 Mio. USD
- Produzierte Unzen im Jahr: 87.000
- All-In-Kosten pro Unze (AISC): ca. 540 USD
- Margin bei 1250 USD = 710 USD pro Unze = ca. 62 Mio. pro Jahr!
- Die Produktion ist die nächsten Jahre gesichert bei gleichbleibendem AISC
- Netto Verschuldung ca. 100 Mio. USD (Minenkosten in unter 2 Jahren wieder reingeholt)
- Potential auf Verdopplung der Produktion durch fortgeschrittene Explorationsprojekte (Studie soll noch in 2017 folgen)
Teranga Gold - (West Afrika - Senegal / Burkina Faso)
- Börsenwert: 210 Mio. USD
- Produzierte Unzen im Jahr: 215.000
- All-In-Kosten pro Unze (AISC): ca. 1040 USD
- Margin bei 1250 USD = 210 USD pro Unze = ca. 45 Mio. pro Jahr!
- Die Produktion ist die nächsten Jahre gesichert, Reserven wurden kürzlich aufgestockt. (Senegal)
- Netto Cash von ca. 80 Mio. USD!
- Potential auf mindestens 50% Steigerung der Produktion durch fortgeschrittene Explorationsprojekte in Burkina Faso (aktualisierte Studie folgt Anfang 2018)
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Denke das beide Minen potentielle Übernahmekandidaten sind (vor allem Atlantic in Kanada).
Aber auch ohne Übernahme finde Ich beide sehr Interessant. Die möglichen Produktionserweiterungen und ein ggf. steigender Goldpreis in 2018 bieten viel Kursfantasie :-)
Was haltete Ihr von den genannten Firmen und welche Bewertungskriterien setzt Ihr an für eure Investitionen?
Grüße
https://youtu.be/0Aa6vGTIgZw?list=PLbfub19Mg67ncvGFySWOqd5OHbtHr9-Qx
Bridgewater Associates, der größte Hedgefonds der Welt, hat zuletzt beeindruckende Kapitalmengen am Goldmarkt investiert. Wie Newsmax gestern berichtete geht dies aus dem aktuellen Quartalsbericht des Fonds hervor.
Demnach hat der von Starinvestor Ray Dalio gegründete Hedgefonds seine Investments in den Gold-ETF iShares Gold Trust (IAU) mehr als verdreifacht und seine Anteile am SPDR Gold Shares (GLD) im dritten Quartal fast versiebenfacht. Den Angaben zufolge hat Bridgewater zwischen Juli und September 8,2 Millionen Anteile am iShares Gold Trust gekauft und seine Bestände damit auf insgesamt 11,3 Millionen Anteile erhöht. Beim SPDR Gold Shares stockte der Fonds seine Investments um 3,32 Millionen Anteile auf und verbuchte per Quartalsende Gesamtbestände von 3,89 Millionen Anteilen.
http://www.goldseiten.de/artikel/356652--Weltgroesster-Hedgefonds-investiert-massiv-in-Gold.html
Themen der Sendung
- Gab es Unterschiede in der Stimmung auf den Messen in Zürich, München und London?
- Minenaktien - Das größte Come back seit Rocky IV?
- Der HUI, der Free Cash Flow und die Profitabilität der Unternehmen…
- Die Unternehmen stehen wesentlich besser da als im letzten Bullenmarkt
- Rick Rule: Der Bullenmarkt ist immer eine Konsequenz des vorangegangen Bärenmarktes…
- Noch nie hat es einen längeren und brutaleren Abverkauf bei den Minenaktien gegeben
- Der nächste Bullenmarkt sollte lang und ausgeprägt sein…
- Apple und der HUI: Ein Vergleich…
- Die Schweizer Nationalbank: Agiert so prozyklisch wie jeder andere…
- Vom Gold im Moment nicht all zu viel erwarten
- US Monetary Coverage Ratio: Gold so günstig wie letztmals 1999
- Der Economist vor 30 Jahren: Get ready for a world currency…
- Der monetäre Surrealismus…
- Die "Everything bubble"…
- Die Zeichen sind klar…
- Womit mal wieder niemand rechnet…
- Rohöl: Saudi Arabien und eine Region als Pulverfass
- OPEC plus Russland
- Der Petro-Dollar und die De-Dollarization…
- Hat das Gold-Silber-Ratio bereits gedreht?
- Nachfolger von Mario Draghi: Kommt Jens Weidmann?
- Kryptowährungen: Ein lachendes und ein weinendes Auge…
- Gold: Die Erwartungen ins Gold sind momentan zu hoch
- Gold in einem extrem widrigen Umfeld…
- Google Suchabfrage zu Bitcoin höher als bei Gold
- Silberminen: Das antizyklische Investment aktuell überhaupt…?
http://www.goldseiten.de/videothek/video.php?cid=1&lid=870
Eine ähnliche Entwicklung erwarten die Analysten auch bei den anderen Edelmetallen. Im ersten und zweiten Quartal rechnen sie aufgrund einer guten Wirtschaftsentwicklung und weiteren Zinsanhebungen mit steigenden Realzinsen in den USA. Dies werde die Edelmetallpreise sinken lassen. Insgesamt geht JP Morgan davon aus, dass die US-Notenbank Fed den Leitzins bis Dezember 2018 noch fünfmal erhöht.
Ab Mitte des Jahres könnte es für die Edelmetalle aber wieder bergauf gehen: "Wir glauben, dass die realen Rendite in den USA im zweiten Halbjahr womöglich stagnieren und eine Goldrally auslösen werden", heißt es in dem Bericht. "Angesichts seiner historischen Tendenz, bei starken Aufwärtstrends eine bessere Performance zu zeigen als Gold, sehen wir für Silber jedoch noch größeres Potential."
http://www.goldseiten.de/artikel/...fehlung-fuer-Gold-und-Silber.html
witzigerweise heißt es dann im letzten absatz, dass die deutsche ihren kunden keinen direkten handel mit rohstoffen ermöglicht.
für mich umso mehr ein wink richtung minenaktien - aber nur amerikanischen, wegen trump ;)
mfg
Hecla Mining Company (NYSE:HL) today reported the highest levels of silver, gold and lead reserves in its 127-year history, as well as the highest zinc reserve in the last five years.
HIGHLIGHTS (Comparisons to 12/31/16)
- Record gold reserves of 2.3 million ounces, an increase of 12%.
- Record silver reserves of 177 million ounces, an increase of 3%.
- Record lead reserves of 737,290 tons, an increase of 8%.
- Zinc reserves of 840,870 tons, an increase of 15%.
- Greens Creek increased gold reserves 8% and zinc 7% with silver and lead slightly up.
- Casa Berardi surface drilling increased reserves almost 250,000 ounces from two new proposed pits, part of a 14% increase in reserves.
- San Sebastian’s gold reserves increased 17% while maintaining silver reserves of more than 5 million ounces.
- Maintained the same price assumptions for reserves as 2016: silver $14.50, gold $1200, zinc $1.05, and lead $.90.
- Exploration in 2018 is projected to be between $30 and $37 million, up from $23.5 million in 2017, reflecting the continued growth in targets at Hecla’s properties.
“It is a remarkable achievement for a 127-year-old company to have record reserves for three of the four metals it produces, particularly using price assumptions significantly below spot and among the lowest in the industry. It speaks to the quality of our properties and the expertise of our people. We believe that our investment in exploration is a key step towards generating real value for shareholders. As we grow our reserves and increase our already long mine lives, we can improve productivity by increasing throughput or lowering costs so the mines can generate returns regardless of the metals price,” said Phillips S. Baker, Jr., Hecla’s President and CEO. “In addition to reserve growth, we are increasing the San Sebastian polymetallic resource which is quickly becoming an important part of the future of this mine. Our exploration budget is increasing again this year, because we have more exploration opportunities at our operating properties and beyond than any time in my tenure at Hecla.”
https://www.minenportal.de/artikel.php?sid=225194&lang=en#Hecla-Reports-Record-Reserves-for-Silver-2C-Gold-and-Lead target=
( ... aber dann, wenn die ???- Währung den Schwächeanfall, der notgedrungen kommt, dann auch bekommt ...)
wann genau weiss niemand, aber ein steigender S.preis wirkt wie ein Hebel.
Kein Rat zu etwas.