US Futures (another ugly Monday?)

Nachdem wir letzte Woche Montag den Markt "hammered" sahen, war der Rest der Woche
gepraegt von "demage repair" und wir sahen leichte up movements. Dennoch verzeichnete
der Markt Verluste auf Wochenbasis gesehen.

Der Dow verlor 77 , SP 11, NSDQ Comp 28 und NSDQ100 24 Punkte !

Der kleine 3 day bounce nach oben in der letzten Woche versetzte den Markt (short term)
in leicht overbought position. Der 3 day thrust liegt bei +.60 und short term breadth
und volume gauges deuten auf overbought hin. Breadth lag ueber +1000 fuer 2 Tage, aber
der SP500 brachte nur ein Plus von 10 Punkte zustande.
Was sagt uns das ?
Ganz einfach! Wenn der Markt bei good breadth kein besseres "up movement" zeigt und
wir heute kein "good breadth" sehen, dann wird es nicht schoen werden fuer die Bullen.

Der SP Future versuchte 4 mal die 935.40-937.00 zu brechen am Donnerstag und Freitag,
jedoch blieb es nur beim Versuch. Nasdaq100 hatte Probleme bei der 1139-1142 Zone
und auch dort blieb es nur bei einem Versuch.

Wenn man sich die "narrow ranges" vom Freitag naeher betrachtet, dann liegt es klar auf
der Hand das wir heute im fruehen Handel durch die SP935.40-937 Zonen brechen
und halten muessen, ansonsten sehen wir den gleichen Verlauf wie letzten Montag.
Dementsprechend sieht die "short side" besser aus, speziell wenn die Futures unter
935.40-937.00 SP und 1139-1142 NSDQ100 sind.

Die Support & Resistance Zonen liegen eng im Moment und sollten wir moves on the upside
sehen, dann sollten zunaechste SP933 und NSDQ1132 fallen. Danach kommen die wichtigen
Zonen die ebenfalls gebrochen und gehalten werden muessen! SP935.40-937.00 und
NSDQ1139-1142 ! Sollten wir dieses Scenario sehen, dann haben wir "Bulls Day" ,
da sofort "short covering" eintreten wird und dies wird den Mark bis zu den naechsten
resists SP942.50-943.20 und 1152-1154NSDQ bringen. Sobald "short covering" zunimmt,
koennten wir sogar bis 948.00-949.70 und 1164-1166 ziehen, was ich aber fuer heute
bezweifele.

Der erste minor support liegt bei SP931 und 1128 NSDQ und danach kommen die fuer
heute wichtigen Marken SP927.50-926.70 und 1124-1122 NSDQ. Dort angekommen sollte man
aufpassen, speziell auf ein evtl. reversal.
Falls gebrochen, sehen die Baeren einen netten sell off und wir ziehen bis SP922.10-922
und 1116-1113 NSDQ. Die letztgenannten Zonen waren die "breakout" Zonen vom letzten
Donnerstag und wir duerften dort den ersten wichtigen Support sehen.
Sollte der Sell Off weitergehen, dann testen wir SP916-915.10 und 1104-1102 NSDQ.


June 2003 SP futures resistance

933.00
935.40-937.00
942.50-943.20
948.00-949.70


June 2003 SP futures support

931.00
927.50-926.70
922.10-920.00
916.00-915.10
908.00-905.00


June 2003 Nasdaq futures resistance

1132
1139-1142
1152-1154
1164-1166


June 2003 Nasdaq futures support

1128
1124-1122
1116-1113
1104-1102
1094-1092

Stox Fazit
Wie ihr euch evtl. erinnern koennte, habe ich mir bereits am Donnerstag nette
Shorts auf den SPX aufgebaut. Die GM Puts laufen fantastisch und heute werde
ich mir die ersten "MMM (3M)" Puts aufbauen mit Strike 115 / Laufzeit October'03
Ebay ist mittlerweile auch leicht von $99 gefallen (mein letzter KK war bei dieser
Marke) und ich werde bei Ebay nach oben nachkaufen. Das heisst, wenn $92-90 brechen
werde ich nachlegen. Das wird aber nicht heute geschehen ;-)



Stox Dude

 

Bei jedem up movement fehlte das noetige Volumen um den DAX hoeher zu treiben.
Im Gegenteil, man nutzte die Gelegenheit um bei 2880 letzten Freitag und bei
2850 (Gestern) um Positionen zu verkaufen, was zu Verlusten am DAX fuehrte.
Wie kann der DAX ohne Volumen (Kaeufer) steigen?

Die Lemminge sind (wie in einem anderen Thread erwaehnt) bei 2850-2900-3000 eingestiegen
weil sie den DAX in naher Zukunft bei 3400 sahen. Die Banken haben den DAX ab Maerz
hochgetrieben und an die Lemminge mit Gewinn verkauft. Untermauert wurde das ganze
mit Kaufempfehlungen die taeglich ab DAX2850/2950 zu lesen waren.
Nun fehlt die Kaufkraft der retail investors und die Banken haben (zeigen) keine
Lust mehr zu kaufen.

Jetzt muesste man die Insti Quote der "June Kontrakte" wissen, dann kann man sich
eher vorstellen wo wir Mitte Juni zum Option Expiration Date stehen werden.
Sollte die Quote "LONG" sein, dann werden wir nochmal einen rebound sehen.
Falls SHORT, dann hat die Talfahrt ab Fibonacci Trendwendetermin 7 Mai (DAX3068)
bereits begonnen und wir koennen uns dann getrost auf die DAX2000 konzentrieren.

Stox Dude

 

DAX hochzuhalten. Trotz der mikrigen Umsätze gestern haben sie zum Tagesabschluß nicht mehr richtig versucht den Index hochzuziehen; es reichte gerade moch zu einigen Pünktchen.
Mal sehen was heute geht.

J.  

denn mit einer anstehenden Zinssenkung werden wir im Juni nochmals freundliche Tage im DAX sehen. Dannach gehen wir aber nach Süden.

@Stox Dude: Dein Ziel DAX 2000 ist aber vielleicht etwas zu ambitioniert, 2300 sind aber im worst case drin. Hast Du einen schönen Schein auf den DAX, den man ab Juni auf die dann kommenden 4 Monate spielen kann?  

Stox Dude

 

kann einem echt Zweifel kommen lassen, ob der DAX kurzfristig überhaupt noch etwas Potenzial nach oben hat (außer USA steigt kräftig, was aber nicht zu erwarten ist).

Heute um 16 Uhr kommen in USA Immobilienverkäufe und Anträge auf Neubauten - bezweifle, dass das gut wird.
 

rum, was nichts positives bedeutet.
Ich sehe kein ernsthaftes up movement bzw momentan kein Interesse die Futures nach
oben zu kaufen.

Stox Dude

 

782580 duerfte dann bei ca 0,95 stehen.

Stox Dude

 

 

739694 & 739696 sowie 562312 for the day.
den 782580 kaufe ich erstmal nur zum intraday zock.
wenn 2748-50 erreicht ist und 952478 KO, dann springt der DAX bestimmt paar Punkte
nach oben.

Stox Dude

 

...die Märkte bis 16:00 Uhr mehr oder weniger seitwärts tendieren werden. Dann kommen die US-Zahlen über das Verbrauchervertrauen und diese werden wahrscheinlich "Inline" oder sogar besser als erwartet ausfallen, dieses deutet das hohe Bull/Bear Ratio an (habe ich vorhin gepostet). Der DAX könnte schnell auf 2800 und höher springen, allerdings rechne ich mit einen schnellen abverkauf so dass wir im laufe des Tages immer weiter abrutschen werden, ein rebound bei 2750 Punkte erwarte ich nicht!



mfG: Speculator  

mich dem entsprechend positioniert

gruss db  

14460688
Wertpapierkauf : Order ausgeführt
DE0007825804
DEUT.BANK KOS03 DAX
Stuttgart
5.000,000
Billigst
Datum
27.05.2003  1,380
 

 

 

Bin auch im 562312 drin, Basis 2875, aber bei dem Anstieg eben konnte einem schon Angst und Bange werden! Hab immer noch kein gutes Gefühl, obwohl die Indizes grad ein wenig zurück kommen!


patzi  

14460941
Wertpapierkauf : Order ausgeführt
DE0009524785
DEUT.BANK KOS03 DAX
Stuttgart
5.000,000
Billigst
Datum
27.05.2003  1,000

27.05.2003



14460816
Wertpapierkauf : Order abgerechnet
DE0009524785
DEUT.BANK KOS03 DAX
Stuttgart
5.000,000
0,770
Limit
Datum
27.05.2003  0,770

27.05.2003  

5000 x 782580  KK 1,38
5000 x 972478  KK 0,77
5000 x 972478  KK 1,00


Stox Dude

 

 

werden die boys wieder verkaufen
+120 oder darüber
gruß E8  

wird jetzt folgen  

Auszug aus Posting 1

Der erste minor support liegt bei SP931 und 1128 NSDQ und danach kommen die fuer
heute wichtigen Marken SP927.50-926.70 und 1124-1122 NSDQ. Dort angekommen sollte man
aufpassen, speziell auf ein evtl. reversal.


und siehe da, Reversal kam ;-)

 

 

wie gestern, hat der DAX bei 2855 Probleme.
Wird der 562312 etwa wegen seiner gestrigen Emission kuenstlich am Leben gehalten?

Stox Dude

 

im Dax Fut