US Futures (Kaufsignale ?)

Zunaechst einmal der Wochenrueckblick. Am 21-03-2003 (Witching Day) wies ich darauf hin,
das man ab SP893 Puts kaufen sollte.

Auszuege vom 21-03-03

Stox Fazit:
Sollten wir wirklich auf die SP 892 ziehen, werde ich dort die ersten Put Positionen
fuer die Folgewoche plazieren und meinen Put Anteil mit jeden weiteren upmove erhoehen.

19. Wer heute nicht seine Calls verkauft ist selbst       Stox Dude   21.03.03 12:17  
   dran Schuld !6 Tage in Folge waren DJ und SP im Plus, selbst wenn USA heute noch im Plus schliessen wuerden, waere dies over the top und ich rechne stark damit das die Amis heute den Markt hochtreiben und zum Ausstieg blasen.
Wir werden es am Montag/Dienstag sehen, ob ich Recht habe.
Stox Dude besitzt jetzt 100% Puts und baut bei evtl. Anstieg weiter auf

44. rechne mit DAX 2530-2590 naechste Woche                Stox Dude   21.03.03 20:46  
   und danach mit 2460-2490, denkt daran it is earning season.
   trin sieht auch nicht gut aus.
   SP ist genau bei 893 abgeprallt, was ein limit bedeutet.

So genug des Eigenlobs ;-), nun die Futureanalyse.

US Futures

Nachdem der DJ am Montag auf Tauchstation ging und den Bullen Traenen in die Augen trieb,versuchte er am Dienstag einen kleinen pullback nach oben, konnte aber die
wichtigsten resistance 874-878 SP nicht mehr brechen und es blieb nur der Versuch.

In der letzten Woche verlor der DJ 375, SP500 32,40 und NSDQ100 46 Punkte .

Der Markt ist immer noch in einer trading range und "meine" oscillators sind jetzt
in einer neutralen position. Was mir auffiel ist, das der McClellan oscillator am
Freitag einen kleinen change von +1 zeigte. Diese "small changes" im Indikator tendieren
einen "grossen Sprung" vorherzusagen und dieser Sprung ist normalerweise in der angezeigten Oscillator Richtung (hier war es ein Plus)

Im Price Pattern fiel mir am Freitag ein "wedge pattern" im intraday chart (SP500
Cash + Future) auf und wenn fallende "wedges" nach oben gebrochen werden, bringen sie
oft einen schnellen Anstieg im Markt.

Die wichtigsten Supports wurden desoefteren letzte Woche getestet,wurden aber gehalten
und stiegen sogar sofort an.

Solange wir die 856.60 SP und 1046 NSDQ lows von letzter Woche halten und nicht mehr
nach unten brechen, dann haben die Bullen eine Chance sich auf eine Rally vorzubereiten.
Wichtig dabei ist, das die 866.50-868.00 SP und 1059-1062 NSDQ schnell erreicht und
gebrochen werden uns von das aus sehe ich "one step at a time". Das heisst, wir werden
am naechsten Tag eine Fortsetzung sehen.

Andererseits, sollte der Markt nicht ueber die 866.50-868 SP gehen und die 856.60SP
und 1046 NSDQ nach unten brechen, dann sehen die Chancen der Bullen sehr schlecht aus.
Der Markt wuerde dann den wichtigsten Support brechen und auch den Boden der gegenwaertigen Trading Range. Bei diesem Szenario halte ich Taschentuecher fuer die
Bullen bereit ;-)

Die wichtigsten Supports sind die 856.60-854.00 SP und 1046-1043 NSDQ Future Zones.
Der Markt sollte von dort aus einen pullback starten, um die Chance fuer die Bullen
zu wahren. Sollte der Markt diese Zonen halten und sogar brechen, dann ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch das wir 849.846.50 SP und 1037-1035 NSDQ erreichen werden.
Der naechste Support liegt bei 841.50-839.00 und 1027-1024 die wohl halten duerften.
Falls nicht, dann sehen wir eine Wiederholung vom letzten Montag.


June 2003 SP futures resistance

866.50-868.00
874.50-875.50
878.00-879.50
883.50-885.20


June 2003 SP futures support

856.60-854.00
849.00-846.50
841.50-839.00


June 2003 Nasdaq futures resistance

1059-1062
1077-1079
1084-1086
1093-1095


June 2003 Nasdaq futures support

1046-1043
1037-1035
1027-1024


Stox Fazit:

Heute sehen wir einen Downer mit evtl. Moeglichkeit eines spaeten pullback am
US Markt (DAX wird dies aufgrund des Zeitunterschiedes nicht miterleben)oder
spaetestens am Dienstag der Pullback.
Ich werde heute "alle" meine Puts glattstellen und 100% in Calls gehen.
Den Rest der Woche schaetze ich als Positiv ein und so auch die Folgewochen.
DAX 2715(evtl. 2820) steht bei mir als 2 Wochenziel auf dem Zockerkalender ;-)




Stox Dude