Triplepoint Venture Growth: Divi + Growth

Das Management war bei der gestrigen Telefonkonferenz sehr positiv und gut gestimmt. Die aktuellen Schulden sind 0,94 zu 1 ,Ziel sind ca. 1,3-1,4 zu 1 ( Schulden zu Eigenkapital)
Nach der Frage ob es nicht besser wäre zum jetzigen Zeitpunkt Aktien zurückzukaufen....sagte man das man lieber das Geld in neue Investments steckt....das bedeutet das genügend Investments in der Pipeline stecken.
Die aktuelle Dividende ist nicht gedeckt....aber es gibt noch einen Puffer von 1,06 Dollar sogenannte Übergewinne aus der Vergangenheit.
Ich habe das so verstanden das wenn es sich zeigt das die Dividende von 30 cents die nächsten 2 Quartale nicht gedeckt werden können....dann startet man ein größeres Aktienrückkaufprogramm.
Sprich....ob erfolgreich oder weniger erfolgreich die Dividendendeckung in der Zukunft....für uns Aktionäre sollte es sich lohnen dabei zu bleiben.
 

ChatGPT sieht TPVG sehr kritisch und drängt zum Verkauf. Auf Nachfrage erhielt ich folgendes Memo von der KI: 

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TPVG Halte-Memo – TriplePoint Venture Growth BDC

Haltegruende

• Dividendenrendite bleibt hoch, selbst bei Kuerzung
  Beispiel: 50 Prozent Kuendung ergibt immer noch rund 7 Prozent Rendite bei Kurs um 5,50 bis 6 US-Dollar
  

• Turnaround-Potenzial moeglich, wenn sich der Venture-Capital-Markt erholt

Risikofaktoren

• Zunehmende Kreditausfaelle im Portfolio

• Moegliche weitere Kuendungen oder Ausfaelle bei der Dividende

• Kapitalerhoehungen koennten Verwasserungseffekte haben

• Ruecklaeufiger NAV (Net Asset Value), was auf Substanzprobleme hindeutet

Strategieempfehlung

• Beobachtend halten, solange keine dieser Schwellen ueberschritten wird:

  • Dividende sinkt unter 20 Cent pro Quartal

  • Zwei oder mehr Kreditausfaelle innerhalb eines Quartals

  • NAV sinkt um mehr als 15 Prozent innerhalb von sechs Monaten

• Bei Verschlechterung Umschichtung erwaegen, etwa in stabilere BDCs oder REITs
  Beispiele: OBDC, ARCC, Main Street

Kontrollrhythmus

• Einmal pro Quartal Pruefung der Unternehmenszahlen:

  • NAV Entwicklung

  • Dividendenausblick

  • Anzahl der Kreditausfaelle

  • Kursentwicklung, besonders bei Unterschreiten der Marke von 5 US-Dollar

Fazit

TPVG ist kein Basisinvestment, aber als kleiner Depotbaustein mit ertragsorientiertem Profil akzeptabel – solange aktiv beobachtet.

 

TPVG ist zb, an Revolut Bank beteiligt....sollte diese erfolgreich an der Börse gebracht werden können dann wäre das ein Game changer für TPVG
Die Revolut scheint stark zu wachsen....schauen wir mal.  

Danke für die Info, @Nudossi73 . Bin zwar selbst kein Kunde dieser Neobank, aber ihr Name ist mir ein Begriff. Gut zu wissen, daß noch solche Kaninchen im TPVG-Hut stecken. ;-)

Halte meine Anteile bisher allesamt weiter.

Schönes Wochenende!