Trina Solar - Die strahlende Perle

Vom Volumen her,wars gestern der absolute Hammer aller Solaries,sollte sich bald auch im Kurs bemerkbar machen.

 

http://www.finanzen100.de/experten-videos/..._H556689501_SBGs7QeYUwA/

.....solar scheint auf festem Boden zu stehen. Zumindest nimmt Herr Koch sie nicht in seine "Überfliegerbewertung" mit auf. Doch wenn ich die Range seit anfang des Jahres anschaue......wird mir schon ein wenig mulmig.....wenn ich mal drüber nachdenke.  

You can be a solar bear or a bull, but analysts do agree on one thing: Trina Solar’s (TSL) future profitability depends on the project business.

In an earlier post today, I mentioned Raymond James, a solar bear, said Trina’s profitability this quarter was not sustainable unless it could generate enough business from the higher-margin project segment.

Solar bull Deutsche Bank agrees. In a note titled “Projects Business Driving Future Growth“, analysts Vishal Shah, Jerimiah Booream-Phelps and Susie Min wrote:

Project business could reach 100-200MW quarterly run rate next year. The majority (~70%) of projects are in China but the company sold an Italian project in Q3 for ~$9M and expects to continue project development in the UK, Africa, and Latin America. Project development revenue could reach 15%+ of total revenue in 2014 and improve further into 2015+.

OK, I should include a solar neutral, too. Credit Suisse says the same thing about the project business:
While the higher margins and shipments are encouraging, we think future upside will come from project development.

So what about the project business?........
http://blogs.barrons.com/emergingmarketsdaily/...y-project-business/?  

na dann halte das mal deinen amerikanischen genossen unter die nase. die zocken hier schon eine weile auf fremden grund und boden und prügeln gegen abend den kurs wieder auf start Niveau. wenn die Auftragslage da ist....egal ob projektierer oder nicht....egal ob grosskunde taube oder kleinkunde spatz... dann bringt das kohle in die taschen. also trina kaufen ...halten .....und 2016....17...18.....abkassieren  

http://www.nasdaq.com/symbol/tsl/premarket  

wird künstlich tief gehalten!!!!!!Da steckt Masche dahinter. Warum ??????  

Sehe ich genauso,kurz hoch,dann wieder zurück auf Los.Hat jemand eine Erklärung dafür?

 

Das sehe ich auch so ,Hanergy & Firstextil werden auch künstlich klein gehalten. Aber WARUM?  

Also,da läuft eine JKS wesentlich besser,was ja auch an den Umsätzen zu sehen ist.

 

wer spielt den küssenden Prinzen. Jeder darf.....nur kein ami. die haben bei Dornröschen verschissen.  

So übel ist doch Trina jetzt auch nicht gelaufen. Die letzten 6 Wochen ist halt Trina eher seitwärts gelaufen in der Range 15 bis 17 $. Jetzt heißt es halt die 17 $ raus zu nehmen und dann kann es wieder flott weiter nach oben gehen. sehe keinen Grund warum das nicht der Fall sein sollte.

Die Bruttomarge von 15,2% in Q3 war ja nicht unbedingt der Hit, auch dass die Modulverkaufspreise gegenüber Q2 auf 0,63 $/W gesunken sind war nicht der Brüller (Q2: 0,64 $/W, Q1: 0,66 $/W) und dass die Q4-Guidance bei der Bruttomarge wohl auf keinen Anstieg hindeutet ("in the mid-teens in percentage terms") ist auch nicht gerade allzu positiv zu bewerten. Das waren jetzt mal die nicht gerade überzeugende Details aus den Q3-Zahlen. Deshlab sind ist auch meines Erachtens die Q3-Zahlen beim Kurs recht schnell verpufft.

Richtig klasse war aber der Q3-Modulabsatz mit 775 MW und die Q4-Guidance mit 760 bis 790 MW ist auch sehr gut.  
Ganz hervorragend ist aber die Entwicklung bei den operativen Kosten, denn Trina hatte in Q3 gerade mal noch 14,1% operative Kosten zum Umsatz. In Q2 waren es noch 17%. Yingli hatte in Q3 operative Kosten zum Umsatz von 17,8%. Wenn man jetzt noch die 9,9 Mio. $ an Kundenforderungsabschreibungen abzieht, dann hätte Trina in Q3 operative Kosten zum Umsatz von nur noch 13,9%. Damit kommt Trina so langsam auf das Niveau von Canadian Solar und Jinko Solar, die gerade mal operative Kosten zum Umsatz von 10 bis 11% haben. Ganz so tief wird Trina wohl nicht kommen, aber 1 bis 1,5% können durch die deutlich höhren Verkaufsvoluminas ausgeglichen werden.

Wenn Trina ihr 50 MW Solarkrafwerk in China in Q4 verkaufen sollte, dann wird Trina in etwa zusätzlich 14,5 Mio. $ an Gewinn generieren und damit wäre Trina in Q4 auf Nettobasis locker in der Gewinnzone. Ohne wirds schwer werden, denn in Q3 gab es Sondereffekte: Währungsgewinne von 8 Mio. $ und Steuergutschrift von 4,9 Mio. $

In Q3 konnte Trina ihre Inhouse-Produktionskosten etwas senken. Die betragen jetzt offenbar knapp unter 0,50 $/W. Damit wäre Trina Kostenführer ! Da aber Trina kein voll vertikal integriertes Unternehmen ist (Modul- und Zellfertigungskapazitäten bei 2,4 GW, Wafer nur bei 1,2 GW) liegen ihre Gesamtproduktionskosten bei 0,54 $/W (Q2: 0,56 $/W, Q1: 0,59 $/W). Die Entwicklung bei den Produktionkosten ist also auch sehr gut. Wobei Trina im kommenden Jahr durchaus Probleme bekommen könnte wenn die Waferpreise um 10 bis 20% steigen sollte (0,02 bis 0,04 $/W).

Dass die Bilanz von Trina sehr ordentlich ist, ist ja auch kein Geheimnis. Nettofinanzverschuldung von 543,9 Mio. $ (Yingli 2,1 Mrd. $) und Eigenkapitalquote von 30% (Yingli 10%).

Trina hat es verstanden ihre Kosten runter zu bekommen obwohl der Absatz deutlich gesteigert werden konnte und nur über diesen Weg kann es funktionieren um wieder ein richtig profitables Unternehmen zu werden. Genau deshalb sind hier Kurse über 20 $ meiner Meinung nach sehr realistisch. Sollte Trina ihr 50 MW Solarkraftwerk verkaufen in den nächsten Wochen, Interessenten scheint es ja genug zu geben laut Trina, dann werden wir wohl hier ein kleines Kursfeuerwerk erleben.    

 

Na,dann hoffen wir mal auf einen Verkauf des Solarkraftwerkes in den nächsten Wochen und dem damit verbundenen Kursfeuerwerk.Danke Ulm.

 

Schaft es Trina nochmal nachhaltig über die 13€.Bin leider erst rein wo die Zahlen rausgekommen sind daher noch schön im Minus.  

...ist noch nicht zu Ende und ich denke wir bekommen nochmal einen Schub der uns darüber hebt.  

Mal sehen,was sich heute im Amiland ab halb 4 abspielt.Hoffe auf eine grüne Woche.Allen viel Glück.

 

Wahnsinn was hier heut wieder geshortet wird.Also ich bin wirklich am überlegen hier Raus zugehen.  

bleib cool. das spiel läuft schon seit einem Monat so. Denk an die Fakten und an die Zukunftsaussichten bezüglich Solar. Wenn du aussteigst ist dein Geld weg. Der Markt läüft jetzt seit Juli super. Das sollte man bedenken. Am besten diese Phase aussitzen. Mach dich nicht verrückt. wird schon.  

...  runter - minus 8% .

... das soll einer verstehen ???

Allen viel Glück hier.

BLUE  

 

JINKO ist auch etwa so stark gepurzelt.
Was ist denn da los?  

... die großen Spieler brauchen Vola!  

 

So, mir reicht's!
Ich bin raus und habe mir direkt JINKO S. dafür gekauft!
Die sind ja ähnlich eben runter gegangen, wie Trina.
Ich gehe davon aus, dass Jinko leichter wieder steigen wird...

Viel Glück allen hier weiterhin!  

Also ich würde momentan keine Trina gegen Jinko tauschen. Jinko hat in den letzten 4 Wochen gegenüber Trina so viel zugelegt, dass ein weiterer Anstieg meiner Meinung nach viel schwieriger ist.