TeamViewer AG - Hype oder echte Kursrakete?

Der deutsche Softwareentwickler TeamViewer hat am Mittwoch nach dem Abschluss der Übernahme des IT-Unternehmens 1E mittelfristige Umsatzwachstumsziele bekannt gegeben.

TeamViewer prognostiziert für das Jahr 2028 einen Umsatz zwischen 1,03 Milliarden und 1,06 Milliarden Euro ($1,07-$1,10 Milliarden) und eine bereinigte EBITDA-Marge von 44%-45%.  

Befreiungsschlag!

Viel mehr braucht man dazu kaum zu schreiben. Das sollte jetzt wirklich die Wende einläuten...

https://www.onvista.de/news/2025/...mviewer-erholung-an-0-10-26357616  

Starker Anstieg am Tagesbeginn... danach wird abverkauft und spätestens mit dem US-Start geht's Richtung Tagestief...

Dazu auch nach dem bärenstarken Q4 Bericht erneut nur lustlose Analystenkommentare mit minimalen Kurszielerhöhungen... bei der Dt. Bank hat man offensichtlich keinen Bock auf steigende Teamviewer Kurse... 13 €, hold??? Nach diesen Zahlen und einem Mittelfristausblick, der die CEOs der meisten börsennotierten Unternehmen vor Neid erblassen lassen dürfte?

Ok, TV hat auch dieses Quartal unsere Gewinn- und FCF-Schätzung wieder deutlich übertroffen.
Anlass, die eigenen Schätzungsgrundlagen zu überarbeiten? Natürlich nicht!
Wir mögen das Unternehmen einfach nicht, basta!

Wenn die Dt. Bank sagt, Kursziel heißt ja nur, dass der Kurs irgendwann bei 13 steht, dann wird sie vermutlich sehr schnell recht behalten. Nur endet es da ganz sicher nicht!!!

Mit den Q1-Zahlen wird den Analysten erstmals das neue Umsatzniveau inkl. 1e präsentiert.
Spätestens dann müssen sie ihr Bewertungsmodell überarbeiten und dann wollen wir doch einmal sehen, ob nicht reihenweise Kursziele Richtung 20 € und darüber purzeln...  

Für Teamviewer war der Kauf der britischen Softwarefirma 1E für 720 Millionen
Dollar, die teuerste Übernahme in der Geschichte. Der Aktienkurs reagierte, weil
Experten die Aquisition, als zu teuer eingestuft haben. Allerdings könnte die Sorge
übertrieben sein. Durch den Kauf gelingt es dem Spezialisten von Fernwartungssoftware,
die Präsenz in den USA zu steigern. Hier bringen die Briten Kunden wie Niki und HP Inc.
mit.
Seit längerem gilt Teamviewer selbst als Übernahmekandidat. Durch den Zukauf sind die
Schwaben nun für Firmenjäger noch interessanter geworden, vor allem, weil das Wachs-
tumspotential deutlich größer ist und der Titel momentan für ein Softwareunternehmen
günstig bewertet ist. gerade mal mit dem Elffachen des Gewinns für das Jahr 2025 wird
Teamviewer aktuell bewertet. Immer noch hält der Finanzinvestor Permira, der die
Göppinger an die Börse brachte, mehr als 14 Prozent der Anteile. Gut möglich, dass er diese
bei einem entsprechenden Angebot einem Käufer andienen würde.
Aktuell zieht der Aktienkurs wieder etwas an. Allerdings hat der Titel schon Mai Kurse von
50 EURO und mehr gesehen. Nach oben gibt es hier also noch sehr viel Luft.

Börse online: ausgewiesenes Kursziel: 19,50

@eisbaer1
In Bezugnahme der Aquisition von 1E und derem Volumenhöhe, deckt sich das ja mit
deinen Informationen, die Du vor kurzem, auch beschrieben hast.
Das Permira, die restlichen Anteilscheine andienen könnte, ist nachvollziehbar, ergo:
am liebsten hätte ich gehabt, wenn sie sich schon früher vom Acker gemacht hätten.

An der Stelle, möchte ich mich auch mal bei Dir bedanken, für deine steten und
interessanten Analysen bzw. Sichtweisen zu TMV.  

Warburg Research hebt Ziel für Teamviewer auf 19,50 Euro - 'Buy'
HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Teamviewer von 16,50 auf 19,50 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Er habe nach einer Telefonkonferenz zu den detaillierten Jahreszahlen den Bewertungshorizont in die Zukunft verschoben, begründete Analyst Andreas Wolf in seiner Nachbetrachtung am Montag das höhere Kursziel. Derweil ebne die Übernahme der Softwarefirma 1E den Weg zur Realisierung von Umsatzsynergien in diesem Jahr.  

Ist bei dieser Bewertung und dem extremen Anlagedruck bei PE leider sehr wahrscheinlich. Es vergeht im Moment fast keine Woche ohne Übernahmeangebot bei Nebenwerten durch PE. Permira sollte dafür sorgen das wir nicht mit 20% Premium abgefrühstückt werden. Klar, man muss nicht andienen. Aber auf einen illiquiden Wert, hätte ich keine Lust.