(Süd)zucker fürs Depot, ausgebombt und lecker

bei schwachen Kursen haben die anscheinend immer schön dazu gekauft und in Zeiten starker Kurse verkauft.
Die schöpfen ihr Machtpotenzial voll aus !  

http://www.proplanta.de/Agrar-Nachrichten/...e_article1385920282.html  

positive Aussichten..... lässt Hoffnung aufkommen...  

Perle2013: Südzucker hält sich tapfer im schwierigen Börsenumfeld  ... Ich sage nur K & S / Barrick Gold ,  u.a.  Also, Südzucker hat offenbar kein wesentlich größeres Abwärtspotential, auch, wenn uns das US-Analysten einhauchen wollen.

 

Mir geht der Artikel auf der Internetseite der Süddeutsche Zuckerrübenverwertungs-Genossenschaft nicht aus dem Kopf.  Ich weiche keinen Millimeter zurück. Ich bin immer noch der Meinung das alles ein abgekartetes Spiel ist.  Die Aufstockung der Anteile der Genossenschaft ist meines Erachtens voll im Gang.   Mit deren Macht können die machen was die wollen.  Im Vorfeld haben die bei guten Kursen  Aktien abgeladen. Der Vorstand hat nach Abschluss der Aktion eine Gewinnwarnung heraus gegeben und nun wird bei wesentlich günstigeren Kursen massiv zurück gekauft.   Meine Vermutung, bis Januar wird die Aufstock-Aktion der Genossenschaft abgeschlossen sein und am 13. Januar 2014 wird mit dem Q3 positives verkündet.  Von Suedzucker sieht, hört, liest und riecht man nichts, absolut nichts.
Absolutes Schweigen.Es wird noch nicht einmal die anstehende Rückzahlung von ca. 100 Millionen an Nord- und Südzucker in Scene gesetzt, nichts,absolut nichts, Stillschweigen,blos nichts verlautbaren was den Kurs in irgend einer Form stützen bzw. nach oben gehen lassen könnte.  

Ich denke das wir bei Südzucker die Tiefstkurse gesehen haben.
Gestern in einem negativen Markt im plus geschlossen.
Heute gehts positiv weiter.  

Perle2013 und KB12: Höchst interessant, der ZÜRCHER TREND titelt am 04.12.: "Kaufbasis liegt bei 18 - 20 Euro. Erste Stufe der Erholung hat ein Kursziel von 24/26 Euro im Laufe der kommenden sechs Monate". Weiter: "CropEnergies erreichte soeben einen neuen Rekord von knapp 7 Euro."

Das KGV wird mit 8,5 per 2014 vom ZT veranschlagt.  Die Käufe beispw. bei mir zwischen 18,25/ tiefst und 20,90/ höchst. Kursabsturz (ZT) von 34,34 Euro, was ungewöhnlich wäre - und somit eine neue Comback-Chance darstellt.. 

"Die Ursache ist erkennbar", so weiter, bzw. deutlicher Rückgang der Tonnage und einen mithin steigenden Preis heißt es da weiter; alles wg. des Hochwassers in Sachsen-Anhalt, Sachsen und in Süddeutschland.  Südzuckerfreunde, das ist mehr als Hoffnung auf Kurssteigerungen und eine anständige Dividende, Bis bald.

 

Sieht gut aus. Wenn wir am Freitag bei dem Marktumfeld die 18 hinter uns lassen und über 19,00 EUR schließen, dann bin ich guter Hoffnung, dass es weiter aufwärts geht.

Der Markt sieht die Kurse derzeit wohl eher als günstig an.


 

Bin kein großer Freund des "Der Aktionär".

http://www.deraktionaer.de/marktbericht/...-und-vw-im-fokus-18580.htm


"Südzucker: Aktienrückkauf voraus?

Aktien von Südzucker haben sich am Mittwoch an die Spitze des MDAX gesetzt. Ein Händler verwies auf Gerüchte am Finanzplatz London, wonach Europas größter Zuckerhersteller vor einem Aktienrückkauf stehen könnte. Die Papiere waren einer von wenigen Gewinnern im Index mittelgroßer Werte, der zur gleichen Zeit mehr als ein Prozent abgab. Seit Anfang November beträgt das Minus bei den Titeln fast ein Fünftel - am 21. November hatte der Konzern seine Jahresprognose wegen niedrigerer Zuckerpreise gesenkt."  

wenn es tatsächlich so sein sollte ... schon mal den Sekt kalt stellen..:)  

Die liebe Genossenschaft....verkleinert durch Ankäufe den Free Float....und das Geld bleibt in der Familie....bzw. bei den Mitgliedern der Genossenschaft....den lieben Rübenbauern :)  

viel mehr eventualitäten konnte man in den satz: "Ein Händler verwies auf Gerüchte am Finanzplatz London, wonach Europas größter Zuckerhersteller vor einem Aktienrückkauf stehen könnte." auch nicht mehr reinpacken...

 

Empfehlen die gerade ihre Call Optionsscheine zum Kauf an, um dann nachher ordentlich Verlust zu machen, oder was?

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...ktion-eingeleitet-2871485

 

 

oh  mit Garantien sollte man vorsichtig sein !    

grundsätzlich ist in Bezug auf "Der Aktionär" ein müdes lächeln angesagt. :)
Ist doch aber interessant das die ersten "Blättchen" mit irgend welchen dubiosen Artikeln aus dem Keller kommen.
Ich bleibe dabei, die positive Überraschung wird meines Erachtens nicht mehr lange auf sich warten lassen.. :)   > garantieren kann ich das natürlich nicht !  

scott87: Die HSBC ist schon mit einem Kommentar dabei: ".. führt trotz des Aufwärtspotentials zu einem kurzfristigen Longtrade mit hervorragendem Chance-Risiko-Verhältnis". Das besagt bei mir: Bleibe bei den Landmännern, denn es kann nur besser werden. Bin neu eingestiegen (mit 3/4) und justiere das ggfs. auf 4/4 nach; auch bei steigenden Börsenkursen. Aktienrückkäufe dürften das ganz Vorhaben stützen, so sie dann auch stattfänden. Ist schon seltsam ( s. vs. Kommentare hier im Forum ).  

 

Quelle Bilanz Q2 2013.

Nun noch etwas konservativer:

Zum 28.02.13 waren im Umlaufvermögen 4,5 Mrd €. Dabei sind Vorräte von 2,5 Mrd €, Forderungen von rund 1 Mrd € und weitere kleinere Positionen enthalten. Die Vorräte müssen auch nicht mehr stark angepasst werden, da der Zuckerverfall seit Februar nicht mehr von großer Bedeutung ist (sieht Zuckerchart).
Die Summe aus kurz - und langfristigen Verbindlichkeiten liegt bei 1,78 Mrd + 2,29 Mrd = 4,07 Mrd €.
Falls wir also aus dem Umlaufvermögen, welches eine Umlaufzeit von < 1 Jahr hat, die gesamten Verbindlichkeiten abbezahlen, bleibt ein Restwert an Cash von 500 Mio €. Für etwaige Strafen sind bis dato keine Rückstellungen gebildet. Kumuliert belaufen sich die Rückstellungen auf ca. 400 Mio €. Zusammen mit dem Restwert von 500 Mio € also knapp eine Mrd. €. Dies sollte ausreichen. Nun gilt es die Frage zu klären, was Südzucker in den zuckerfremden Segmenten verdient:
Spezialitäten: (Mio €)
Ebitda: 214 - Ebit: 132
CropEnergies: Ebitda 119 - Ebit: 87
Frucht: Ebitda 83 - Ebit 45

Kumuliertes Ebit - ohne Zucker - : 264 Mio €

Vom Ebit müssen noch Steuern und Zinsen bezahlt werden. Sie führen bei Südzucker auf einen Faktor von ca. 0,77. D.h. der Gewinn liegt bei 0,77 * 264 Mio € = 203,3 Mio €. Davon stehen den Aktionären 80 % zu, der Rest fließt den Hybrid-Anleihezeichnern zu. Unter dem Strich bleibt dann 162,64 Mio €.

Bei einem KGV von 15 (hier franchise Bereiche, der ruhig höher bewertet werden darf) steht der Firma demnach ein fairer Wert von 2,5 Mrd € zu. Damit läge der Preis pro Aktie bei 12 €. Damit wär aber der gesamte Zuckerbereich wertlos. Das ist für mich eine absurde Annahme. Dennoch ist es interessant diese zu machen.

Noch der Hinweis zum Zuckersegment:
2012/2013 machte man in diesem Bereich folgende Zahlen:
Ebitda: 832 Mio €, Ebit 710 Mio.
Bricht man die Zahlen nun auf das Ergebnis herunter, so bleiben: 0,77*0,8*710 = 437 Mio €. Angenommen, der Gewinn fällt hier um 75 %, was schon sehr stattlich ist und wir nehmen dafür ein KGV von 12 für diesen Bereich (da härter umkämpft) an, dann landen wir bei rund 1,2 Mrd zusätzlicher Wert. Wohlgemerkt bei diesem drastischen Einbruch.
Wenn ich diesen Wert auf die 2,5 Mrd dazurechne, so lande ich bei 3,7 Mrd. €.
Der Börsenwert liegt derzeit bei 3,8 Mrd. €.

Weitere Abschreibungen sind hier nicht von Bedeutung, da ich die ganzen Assets erstmal mit Null bewertet habe. Ich habe lediglich die kurzfristigen Vermögenswerte dazu benutzt die Schulden zu tilgen und die Rücklage für die etwaige Strafe zu bilden.
Jeder kann nun sehen, welche Annahmen ich bei gewissen Dingen gemacht habe und sich selbst überlegen, ob das genügend ist. Es fallen keine Zahlen vom Himmel.

Weiterhin handelt es sich dabei - natürlich - um keine Empfehlung oder sonstiges. Es soll nur der Anschauung dienen und entspringt meiner persönlichen Meinung.  

was die Großen so machen, dann kann ich wenig Verkaufsaktivitäten sehen. Eher das Gegenteil:
http://investors.morningstar.com/ownership/...US&ownerCountry=USA

Man kann auch zwischen Fonds und Institutions wechseln :). Sind auch schon einige ValueFonds mit von der Partie.  

Operation gelungen...und der Patient ist noch lange nicht tot.  :)  

hält sich wacker die Dame.

"meine"  .comdirect meint >  

TechRules Signal > warten

Signal-Kommentar
Der kurzfristige Trend ist deutlich abwärts gerichtet, die Steigung der Trendlinie nimmt ab. Ein Kursniveau über 19.59 könnte als Widerstand fungieren, wenn der Kurs dort abprallt.

Jetzt noch ein paar good news..........

 

Lust und Laune hat....

https://www.landwirtschaft-bw.info/pb/site/lel/...ext/07%20Zucker.pdf


 

Perle2013: Alles richtig, aber Südzucker AG kauft 50% außerhalb Deiner Landmänner zu, also am Weltmarkt. Was jetzt noch so abläuft, sind Steuerverkäufe von Leuten, die echt dieses Jahr verdient haben. Habe das übrigens bei Luschen auch so gemacht, um die Liquidität anderweitig zu nutzen (mit der Steuergutschrift von 26,375%). Geht natürlich nur, wenn Du mit anderen Papieren gut zulangen konntest.
Können aber auch Leute sein, die aktuell bei geringem Angebot "noch rein wollen", mit Knauserkursen. Habe das gerade bei anderen Papieren (TPSA) nun nach Wochen (Beispiel) durchgesetzt.

Also, die Umstellung bei Südzucker, mit Fruchzubereitungen und die ganzen Ausnahmen in 2012/13 werden noch ihre positiven Auswirkungen in der Nachfolgezeit 2013/14 haben, gerade in den Zeiträumen in denen das Papier (... zu Beginn/ ca. Okt./Nov.) so gefallen war. Man muss schon sehr einfältig sein, dies nicht zu sehen. Kannst aber sicher sein, dass dennoch momentan abgedient wird (.... siehs'te am heutigen Kursverlauf). Mich erschreckt's nicht, habe in 3 Schüben gekauft und würde "noch ne' Schippe drauflegen", wenn's zu arg runtergeht. Dann hätte ich mein 4/4-Ziel in der Tat erreicht! ... Bis bald.    

Kann mir jemand erkären wie es sich mit den Future verhält?  Ich meine, wenn wir April 2014 existiert der Future nicht mehr?


Hatte gerade mir ein Schein auf den Future angeschaut, verstehe allerdings nicht wie so ein Underlying dann sich verhält wenn das Datum abläuft.