SYNLAB (Labordienstleister testet testest testet)
für Europa und die USA jedenfalls zu spät und die Chinesen werden dankend ablehnen, Lauterbach wird dafür vermutlich trotzdem noch Mrd raushauen....
Esken ist jetzt nur exemplarisch
keiner möchte jetzt als Depp dastehen, was sie eh schon tun
https://www.welt.de/wissenschaft/article236188550/...em-Rueckzug.html
vielleicht bekommt man synlab dann doch noch einmal für 20 Euro
marketscreener: 2,43/1,22
finanzen.net: 2,63/1,33
börse-online: 2,38/1,31
mir ist das ein Rätsel, warum die alle so niedrig liegen, vielleicht übersehe ich was, ich habe nur festgestellt dass die PCR Tests in Q4 extrem nachgefragt wurden und in Q1 die Nachfrage anhält, nach Q 3 steht ein Ergebnis von 2,22 Euro / Aktie, also man muss kein Mathegenie sein, um da auf ein höheres Jahresergebnis zu kommen.....
... vor 2020 hat bspw. Eurofins auch nicht mehr als 224 Mio EUR Überschuss erzielt
VG
Großaktionäre haben nur Pakete an andere Institutionelle umplatziert:
"Großaktionäre der Laborkette Synlab haben zehn Millionen Aktien verkauft. Positiv ist, dass sich der Anteil der frei handelbaren Stücke dadurch auf 26 Prozent erhöht."
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...-wissen-1031003849
Optionen
| Boardmail an "walker333" |
Wertpapier: Synlab AG |
https://ag.synlab.com/fileadmin/secured_files/...issen_im_9M_2021.pdf
... siehe zur Gesamtaktienanzahl:
https://ag.synlab.com/de/synlab-ag/...en-zur-aktie/aktionaersstruktur
Was ich damit sagen will:
Bei der Kommunikation der EpS wurden bislang nicht 222,222 Mio Aktien zugrunde gelegt, sondern ca. 212,745 Mio Aktien; hätte man bereits bislang 222,222 Mio Aktien zugrunde gelegt, hätte man im Q3 2021 Bericht nicht 2,22 EUR/Aktie, sondern 2,12 EUR/Aktie ausgewiesen ... das verdeutlicht, dass EpS von 2,80 für das GJ m.E. sehr anspruchsvoll sind (entspräche ca. 21% des Jahresgewinns aus Q 4 2021)
Was damit nicht gesagt habe:
Es habe eine KE gegeben. Es wurden jedoch ca. 10 Mio Aktien platziert, aus Altbestand. Es hat m.E. den Anschein, als würde das dazu führen, dass nunmehr die EpS mit 222,222 Mio Aktien als Rechengrundlage publiziert werden dürften
VG
Womöglich rutschen wir sogar noch unter die zwanzig, aber spätestens bei Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen in einem Monat sollte der Spuk vorüber sein. Wenn das Ganze dann noch mit einer mittelfristigen Prognose verbunden wäre...
Vielleicht erkennen dann ja noch einige, daß Synlab keine Online-Pommesbude ist, die nach dem Ende der Pandemie sofort dichtmachen muß, sondern dass Corona für Synlab einfach nur im wahrsten Sinne des Wortes ein Booster für die Geschäftsentwicklung war. Meiner groben Einschätzung nach hat man durch das Extrageschäft weit mehr als zwei Jahre beim Schuldenabbau übersprungen und auch im Übernahmebereich ist man sicherlich weit vor seinem Plan ohne Corona.
Am Ende verbleibt man einfach mit einem krisensicheren, weltweiten Geschäft. Nach meinen Erfahrungen mit SHL habe ich Zeit abzuwarten, dass das auch andere Marktteilnehmer so sehen.
Und zusätzlich ist man bei zwanzig Euro auch noch mit einer Dividendenrendite von 3,5 % abgesichert, (70 Cent sind meine Mindest-Dividendenerwartung für 2021) die auch in den Folgejahren absolut ereichbar erscheint.
Zuviele Gründe, um an der Seitenlinie stehenzubleiben.
... die Prognose seitens Synlab zu 2022 lautet (vgl. Quelle, Seite 7):
Umsatz: ca. 2,9 Mrd. EUR
EBITDA bereinigt ca. 23- 25 %
https://ag.synlab.com/fileadmin/secured_files/...issen_im_9M_2021.pdf
... Ergebnis: die Progosen zu den EpS (bis zu 1,33 EUR/Aktie) dürften passen; diese berücksichtigen m.E. bereits einen Umsatzrückgang aus den COVID 19- Beiträgen von mehr als 50% für 2022
VG
In den Krankenhäuser gibt es zudem noch einen Rücjstau an geplanten operationen usw. also auf der anderen Seite wird das Geschäft dann auch wieder anziehen, das ist ja das gute an sylab, man ist da immer dabei, wobei biontech da eher eine Wette ist....
... Umsätze 2019 (= vor bzw. ex Covid 19): ca. 1,9 Mrd. EUR
... man sollte versuchen, realistisch zu bleiben, 2,9 Mrd. EUR Umsatz für 2022 bei einer EBITDA- Marge von 24% fände ich super, zumal das rein organische Wachstum den Namen "Wachstum" kaum verdient
VG
... Wo sollen diese herkommen?
VG
Denke schon, dass die Umsätze höher liegen und die Margen waren ja zuletzt auch höher als 24%, nach 9 Monaten lagen sie ja bei 32% (zumindest AEBITDA), muss mir das aber noch einmal anschauen
das unternehmen gibt ja selbst an für 2022:
Revenue ~ €2.9bn
AEBITDA margin 23-25%
ich denke dass ist zu konservativ, bisher haben sie ja alle eigenen prognosen weit getoppt, das Q1 dürfte ja allein schon sehr gut noch laufen, standarmässig wird danach vermutlich auch oft noch auf covid getestet und im Herbst wird omikron dann sehr wahrscheinlich auch wieder auftauchen, man kann sich ja mehrfach infizieren, ist nur die frage ob man dann noch pcr macht....
synlab gibt hier einen covidumsatz in 22 von nur ca 500 Mio an(nach >1,3 Mrd in 2021), das dürfte allein schon in Q1 rumkommen meiner Meinung nach.... und die 1,3 mrd in 2021 sind vermutlich auch viel zu niedrig, weil die letzten Wellen ja erste nach dem Quartalsbericht kamen wo man ja noch an freedomday usw geglaubt hat....
https://ag.synlab.com/fileadmin/secured_files/...issen_im_9M_2021.pdf
... der durchschnittliche Preis je PCR- Test lag in Q 3 bei 44 EUR ... jedes Quartal gingen bis dahin die Preise runter
der Covid 19 Umsatz in 2021 dürfte bei ca. 1,5 Mrd. EUR liegen (nach 9 M waren es 1,137 Mrd EUR, 0,307 Mrd. EUR in Q 3)
VG
Q3 war ja eher schwächer in Bezug auf covid und in Q4 ging es ja erst wieder richtig los, 1,5 mrd sind da vermutlich auch noch konservativ trotz niedrigerer pcr preise, in Q1 kommt es darauf an wie lang das ganze jetzt noch so weiter geht, ich denke wir werden hier bald ein vorläufiges Ende der Pandemie sehen und im Winter wird auch keine gefährlichere Variante auftauchen da omikron dann das Geschehen dominiert aufgrund der hohen Ansteckungsrate, auch wenn Hr. Lauterbach mit Panikmache noch die Impfpflicht durchsetzen möchte...Momentan wird ja ganz deutlich das 2fachgeimpftre das höchste Ansteckungsrisko haben, so genannte Verschwörungstheoretiker deuten daraus das sdas Immunsystem durch die Impfung eher geschädigt wurde und man jetzt anfälliger für Neuinfektionen ist, als wenn man die Infektion auf natürliche Weise durchgemacht hat.... Wenn man sich die Deutschlandkarte beim RKI anschaut kann man das auch glauben, allerdings haben im Osten halt viele Menschen schon die Infektion durchlaufen.....
Q 4 2020: 61 EUR
Q1 2021: 58 EUR
Q 2 2021: 51 EUR
Q 3 2021: 44 EUR
Selbst wenn das Testvolumen in Q 4 2021 um ca. 60% zum Vorquartal erhöht wäre (was ein Analyst in den Raum stellte), hätte das bei Preisen von 44 EUR je PCR Test einen Umsatz von knapp 500 Mio EUR erzeugt
... wenn man (was ich mache) weiteren Preisverfall in Q 4 2021 unterstellt (z.B. wegen vergrösserten Angebots), sind 1,5 Mrd EUR "Covid- 19 Jahresumsatz" nicht wirklich konservativ, sondern optimistisch
... 2022 einen "Covid- 19 Umsatz" zu erwarten, der über 600 Mio EUR liegt, macht m.E. keinen Sinn
VG
... mit dem Test wird bekannt, wer infiziert ist, mehr nicht ... was bringt das Wissen um die Infektion? ... was es aktuell nicht bringt, weiss ich: dass man Infizierte behandelt (es gibt keine Medikamente dagegen)
VG