Noch mehr Fisch

Ja, diesesmal schaffen wir es. Die anderen lachswerte sind auch/schon ausgebrochen, und wenn der lachspreis  ab q3 wieder steigt, ist grieg mit den angekündigten produktionssteigerungen der nächsten 2-3 jahre der billigste lachswert an der börse.
Ich habe mich eingede mit mit grieg und austevoll  

Endlich .....  

https://salmonbusiness.com/...-grieg-seafood-out-of-cash-and-options/  

meiner Meinung nach  

„Thank you for your note.

Our most recent outlook for the year, including our financial position, can be found in our annual report, which was published a few weeks ago (see especially page 191 in the Board of Directors section for a summary): https://investor.griegseafood.com/reports-&-presentations#annual

We have not released news about this since then. We will provide more information on the presentation of the first quarter in May.

The article below is based on the view of one analyst. Other analysts have very different analyses. We never comment on the substance of any of these analyses.
Here is the overview of various analysts who cover Grieg Seafood: https://investor.griegseafood.com/share-&-bond#analyst-coverage“  

Sollte der Lachspreis nicht steigen, bekommt Grieg ein Liquiditätsproblem.  

Ich bin hier erstmal raus und bleibe bei Mowi bis sich das hier aufgeklärt hat. Grieg ist zwar das günstigste Unternehmen zurzeit, aber leider auch berechtigt  

wir steigen weiter wir sind immer noch viel zu günstig.

Mein Kursziel ist aktuell zwischen 10 und 11 €  

die Zahlen sind einfach schlecht im Vergleich zur Konkurrenz.  

... einfach liegen lassen (Langfristig wird sich die Bude sehr lohnen)

 

was heißt langfristig? Die Wettbewerber laufen davon.
Langfristig kann auch bedeuten übernommen zu werden, z.B. von Mowi oder Bakkafrost.  

 

Nun wurden ja erste Schätzungen für das Quartalsergebnis bekannt gegeben. Rd. EUR 0,06 ist zwar nicht berauschend, aber in Relation zu den Covid-bedingten Verlusten absolut OK. Interessant ist vor allem die geschätzte Ergebnisentwicklung für die nächsten 2,3 Jahre. Hier wäre Grieg einer der günstigsten Werte und entsprechendes Upside-Potential.

Was mich weiterhin beschäftigt ist die Frage warum letztendlich Shetland verkauft wurde bzw. wie der Preis von MGBP 164 zu werten ist. Früher war Grieg ja ein stark wachsendes Unternehmen und nun verkauft man eine große Farm? Wenn die Restrukturierung greift - was von Grieg ja behauptet wird -, könnte man Shetland ja behalten.

"Shetland operations showing good performance following extensive restructuring and operational improvements"

Das Liquiditätspolster ist mehr als komfortabel, die anderen Bereich erwirtschaften ausreichende FCF. Für mich nicht ganz schlüssig, aber wenn der Verkaufspreis in Relation zu einer internen DCF-Bewertung attraktiv ist, warum nicht. Im Umkehrschluss stellt sich die Frage was Grieg mit den liquiden Mitteln anzufangen gedenkt? ARP? Hohe Dividende? Invest in eine neue Farm?  

 

Höhepunkte

Erntemenge 21.767 Tonnen (21.186 Tonnen)

Das operative EBIT im Quartal belief sich auf -67 Mio. NOK (156 Mio. NOK), mit einem operativen EBIT/kg von -3,1 (7,4) NOK. Gesamtjahresbetriebs-EBIT von 780 Mio. NOK, mit einem Betriebs-EBIT von 10,8 NOK pro kg

Vierteljährliche Ergebnisse, die durch historische biologische Ereignisse beeinflusst werden

Gute biologische Ergebnisse der ersten Ernte in Neufundland, mit hoher Überlebensrate und hohem Anteil an Spitzenqualität

Zur Umsetzung der Post-Smolt-Strategie wurde mit dem Bau einer Post-Smolt-Anlage mit einer Kapazität von 3.000 Tonnen in der Finnmark begonnen
Initiativen zur Kostensenkung um 150 Millionen NOK über einen Zeitraum von zwei Jahren im Rahmen unseres Verbesserungsprogramms

Der Prozess zur Identifizierung langfristiger Partner zur Beteiligung an der Entwicklung der kanadischen Betriebe ist im Gange

76 % der im Quartal geernteten Menge sind ASC-zertifiziert

Im ersten Quartal 2024 wird mit einer Ernte von 17.800 Tonnen gerechnet

Angestrebte Erntemenge von 81.000 Tonnen für das Gesamtjahr 2024
Angesichts des begrenzten Angebotswachstums in Kombination mit einer anhaltend starken Nachfrageentwicklung geht Grieg Seafood von anhaltend starken Marktpreisen im Jahr 2024 . Im ersten Quartal 2024 beträgt die erwartete Erntemenge 17.800 Tonnen
https://finance.yahoo.com/news/...-seafood-asa-q4-2023-050000748.html