Neuer Forschungsbericht zu ADMS

Adamas hat gut steigende Umsätze aus dem erst jüngst auf den Markt gekommenen Parkinson-Medikament und wird aufgrund der verhaltenen Ergebnisse der jüngsten PIII MS Studie meiner Einschätzung nach die R/D-Kosten spürbar runterfahren. Deshalb bin ich hier größer eingestiegen. Weitere Auslinzensierungen in anderen Märkten, Verpartnerungen oder BO sind gut denkbar. Der Abverkauf der letzten beiden Tage in meinen Augen stark überzogen. Analysteneinschätzungen der letzten Tage sind durchschnittlich signifikant über dem jetzigen Kurs und reichen bis zu 45 USD. Viel Glück allen Investierten hier.  

Did meet endpoint, mal sehen, was die FDA dazu sagen wird... tot Gesagte leben manchmal länger.  

Ich sehe die Umsätze eher stagnieren, bei gleichbleibend hohen Verlusten, zwischen 25 und 30 Mio. $. Zudem ist das at-the-market Offering eher belastend für den Kurs, als beflügelnd. 50 Mio. $ sind kein Pappenstiel, von der Verwässerung mal ganz abgesehen. Denke ADMS ist annährend fair bepreist mit 4-5$. Die 45$ irgendwelcher Analysten sind absolute Utopie.

 

Ich bleibe hier, der Boden hat sich gut gebildet und Katalysatoren nach oben für 2020 sind gut und stabil. Happy New Year.  

Wichtige Entwicklung mit dieser Einigung, und shares up significantly...  

Stimmen gerade beide. Hurra!  

http://ir.adamaspharma.com/news-releases/...r-phase-3-open-label-ease  

Zahlen für Q4/19

• Umsatz 16 Mio. $
  
• Verlust 23 Mio. $
  

Zahlen für FY2019

• Umsatz 55 Mio. $ (VJ 34)
  
• Verlust 105 Mio. $ (VJ 131)
  
• Cash 133 Mio. $
  
• Eigenkapital -1 Mio. $
  
• MK 133 Mio. $
  

http://ir.adamaspharma.com/news-releases/...-full-year-2019-financial

 

Umsätze gesteigert, Verlust reduziert.
Trotzdem dieser Kursverfall.

MK inzwischen deutlich unter Cash.

Verstehe ich nicht.  

Corona-Krise + Ölpreiskrieg = fallende Kurse  

MK 82 Mio. $  

Die Gründe für fallende Börsen sind mir schon klar.
Ich verstehe nur nicht, wer zu solchen Preisen noch verkauft hat.
Das macht keinen Sinn.  

Zahlen für Q1/20

• Umsatz 14 Mio. $
  
• Verlust 17 Mio. $
  
• Cash 115 Mio. $
  
• MK 77 Mio. $
  

R&D expenses1

$10 million -- $15 million

SG&A expenses2

$105 million -- $115 million

Total operating expenses3

$115 million -- $130 million

³Includes stock-based compensation expense of $10 millio

Sehe derzeit folgendes Problem, der Umsatz wächst zu langsam. Die prognostizierten R&D/SG&A Ausgaben von ca. ~30 Mio. $  + ca. 3,5 Mio. $ Zinszahlungen pro Quartal = liegen bei ~33,5 Mio. $. Dem gegenüber stehen Produktumsätze von ca. 15 Mio. $, macht ein Verlust zwischen 15 und 20 Mio. $ pro Quartal. Pro Jahr 60-80 Mio. $. Bei 115 Mio. $ Cash kann das AMDS zwar eine gewisse Zeit aushalten, aber um kostendeckend zu sein müssten die Umsätze schon bei mindestens 30-35 Mio. $ pro Quartal liegen. Und solang dies nicht der Fall ist, verbrennt ADMS Geld, von der Verschuldung mal ganz abgesehen...

http://ir.adamaspharma.com/news-releases/...er-2020-financial-results

 

FDA nimmt Antrag für Gocovri Labelerweiterung an

• PDUFA Termin soll der 1. Februar 2021 sein
  

http://ir.adamaspharma.com/news-releases/...ce-snda-modify-indication

 

für ADS-5102 wird es keine weitere Phase3 Studie geben

• ADS-5102 ist ein Produktkandidat bei Multiples-Sklerose-Patienten mit Gehbehinderung (MSW)
  
• eine Analyse der INROADS Phase3 Studie sowie Untersuchungen von Ärzten und Patienten ergaben begrenzte kommerzielle Möglichkeiten
  
• für eine Einreichung bei der FDA wäre eine zusätzliche Phase3 Bestätigungsstudie notwendig
  
• daher hat sich ADMS dazu entschlossen keine weitere Phase3 (MSW) Studie einzuleiten
  

http://ir.adamaspharma.com/news-releases/...s-5102-multiple-sclerosis

 

Zahlen für Q2/20

• Umsatz 19 Mio. $
  
• Verlust 11 Mio. $
  
• Cash 103 Mio. $
  
• negatives Eigenkapital 24 Mio. $
  
• MK 99 Mio. $
  
• Cash > MK
  

https://ir.adamaspharma.com/news-releases/...r-2020-financial-results

 

Heute will die FDA über die Labelerweiterung für Gocovri entscheiden, siehe Posting #28.  

FDA genehmigt Labelerweiterung für GOCOVRI®

https://ir.adamaspharma.com/news-releases/...cond-indication-gocovrir

 

Buy the rumor, sell the fact.  

55 Mio. $ Offering

• 12,5 Mio. neue Aktien zu je 4,40$
  

https://ir.adamaspharma.com/news-releases/...g-follow-public-offering

Zahlen für Q4/20

• Umsatz 21 Mio. $
  
• Verlust 18 Mio. $
  
• Cash 83 Mio. $
  
• MK 135 Mio. $
  

https://ir.adamaspharma.com/news-releases/...ll-year-2020-financial-0

 

Zahlen für Q2/21

• Umsatz 22 Mio. $
  
• Verlust 12 Mio. $
  
• Cash 118 Mio. $
  
• MK 232 Mio. $
  

https://ir.adamaspharma.com/press-releases/...al-Results/default.aspx

 

Übernahme durch Supernus Pharmaceuticals

• Supernus zahlt 8,10$ in Cash + 1,00$ in CVR´s
  

"The first CVR, worth $0.50 per share, is payable upon achieving net sales of GOCOVRI^® of $150 million in any four consecutive quarters between closing and the end of 2024. The second CVR, worth $0.50 per share, is payable upon achieving net sales of GOCOVRI of $225 million in any four consecutive quarters between closing and the end of 2025. The transaction is expected to close in late fourth quarter 2021 or in early first quarter 2022."

https://www.globenewswire.com/news-release/2021/...uct-Portfolio.html