NEXUS Super Zahlen

Compugroup Medical Group ist seit Wochen ebenfalls unter Druck, mehr noch als Nexus. Null Erholung beim Aktienkurs, obwohl die Börsen seit 4 Wochen stark steigen. Sehr merkwürdig, das alles.  

Dein zweites Aber spricht eher dafür, dass es eine Reaktion der Aktie ist die nicht den wirklichen Wert wiederspiegelt. Spätestens mit den Quartalszahlen sollten dann wieder die Fundamentalwerte die Richtungsführung übernehmen.

 

meldet am Donnerstag Quartalszahlen, dann ist Punkt 2 geklärt.

Punkt 1 bleibt offen. Diesen Burkart sehe ich als absoluten Nexus-Insider an, aber dass u.a. die Allianz bei seinem Paket zugegriffen hat, sollte wieder eher positiv sein, die sollten wissen, was sie da tun.

Wobei da auch nicht völlig auszuschließen ist, dass bei diesem Bookbuilding Verfahren  jemand ohne größere Prüfung zugegriffen hat und die Stücke jetzt mit leichtem Gewinn wieder abgibt. Bis zu den Quartalszahlen am 10. November ist das Trading ohne allzu großes Risiko, die 16 € (mehr wurde da nicht hingelegt, eher weniger) werden schon halten.

Wenn der Burkart Deal astrein war und mit der Geschäftsentwicklung von Nexus nichts zu tun hat, ist die Aktie m.E. für 16 € zu billig, weil der Gewinn z.Z. durch hohe PPA Abschreibungen künstlich gedrückt ist und die Nexus Bilanz für ein Software Unternehmen absolut top ist (keine Nettoverschuldung). Gewinnentwicklung der letzten Jahre ist auch astrein, stetige Gewinnsteigerungen, perfekt.  

Compugroup hat dagegen 'ne hohe Nettoverschuldung, aber für TecDax Verhältnisse  ist die Aktie IMO ebenfalls relativ billig, falls Quartalszahlen und Ausblick am Do. im Rahmen der Erwartungen sind.  

Die Aktien wurden ja zu einem Zeitpunkt gehandelt, da der Kurs noch um die 18€ stand. Meinst du, sie wurde mit so großem Abschlag gehandelt?

Rein Charttechnisch haben wir heute sehr schön die 200-Tagelinie (aktuell 16,28€) verteidigt. Abwarten. Ich sehe es als Chance zum Ausbau der Position.
 

Rund 8% des Grundkapitals der Gesellschaft an institutionelle Investoren aus Deutschland und dem europäischem Ausland mit einem ausmachenden Volumen von rd. EUR 20 Mio. erfolgreich platziert. Läuft somit auf knapp 16 € pro Aktie raus ...

http://www.equinet-ag.de/equinet-bank-ag/...-von-aktien-der-nexus-ag/  

ertmals zu 16,17 € zugeschlagen. No risk, no fun. Nach den Zahlen wird die Position entweder verdoppelt oder glattgestellt. Hoffen wir mal das beste!  

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...im-3-Quartal-2015-4600772

Damit die News nicht in Google Nexus Newsflow untergeht...  

Noch mal schöner von der Homepage:
http://de.nexus-ag.de/web/0/inter/...dc_2015_11_09_0f00dfbcd757634562

EBIT             + 23,5 %
EBITA           + 35,8 %
EBITDA         + 33,2 %

CASHFLOW   + 77,2 %

Die Zahlen sind sehr gut und deutlich besser als von Mitbewerber Compugroup.

Es kann also weiter aufwärts gehen,. Wenn Compugroup sogar nach einer Prognosekürzung steigt, kann man sich vorstellen wieviel Potential Nexus mit seinem souveränen Zahlenwerk hat.  

Steht kurz vor dem Ausbruch aus der Seitwärtsrange  

 

könnte man auch sagen  

Wie sieht es eigentlich in Zukunft mit einem Aufstieg in den TecDax & co. aus? Von der Free-Float Marktkapitalisierung liegt Nexus ja schon ganz gut in den TecDax Werten. Das Handelsvolumen wird sicherlich auch weiter zunehmen. Hat da jemand Informationen?  

Wichtigste Kennzahl ist für mich das EBITA, und da lese ich in den Quartalsberichten von Nexus:

(EBITDA: Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen,
EBITA = Gewinn vor Zinsen, Steuern und PPA/Aquisitions-Abschreibungen,
EBIT = Gewinn vor Zinsen und Steuern)

- Nach Q1-2015 (1.1. - 31.3.2015):

EBITDA: 4,33 Mio

EBITA: 3,96 Mio (+42,1%)

EBIT: 2,13 Mio

Gesamte Abschreibungen Q1: 2,20 Mio, davon 1,83 Mio PPA/aquisitionsbedingt, 0,37 Mio Rest (z.B. auf Sachanlagen, Entwicklungsleistungen)

- Nach Q2-2015 (1.1. - 30.6.2015):

EBITDA: 8,92 Mio

EBITA: 8,29 Mio (+86,8%)

EBIT: 4,28 Mio

Gesamte Abschreibungen Q1+Q2: 4,64 Mio, davon 4,01 Mio PPA und 0,63 Mio Rest 

- Nach Q3-2015 (1.1. - 30.9.2015):

EBITDA: 13,38 Mio

EBITA: 8,67 Mio (+35,8%)

EBIT: 6,34 Mio

Gesamte Abschreibungen Q1-Q3: 7,04 Mio, davon 2,23 Mio PPA und 4,71 Mio Rest

Wie sowas zustandekommen kann, verstehe ich leider nicht, vielleicht kann es mir jemand erklären ...

Der Markt scheint das alles positiv zu werten, soll mir als Aktionär ganz recht sein, nur der Grund dafür würde mich interessieren. Am ausgewiesenen Gewinn pro Aktie (0,40 € nach 3 Quartalen), an dem sich viele orientieren, liegt der Anstieg gestern und heute garantiert nicht ...

 

stagniert in Q3, während es in Q1 und Q2 noch stark anstieg. Warum?  

Es treten schon mal von Quartal zu Quartal Schwankungen zwischen den Bereichen auf, je nachdem wie gerade Bilanziert und Abgeschrieben wird. Du kannst ja nochmal einen Brief ans Unternehmen schreiben als Aktionär...

Wenn du dir die Jahresbilanz anschaust sieht es alles sehr glatt und positiv aus. Ein Wachstum von 35% ist ja doch ziemlich positiv. Also wäre ein Ausbruch über die 18€ Marke mMn. gerechtfertigt.  

... nur noch stattfinden.

Habe aktuell noch die Hoffnung, dass wir über 16€ bleiben. Darunter kommt charttechnisch nicht mehr alzu viel worauf man bauen könnte.  

Die 200-Tagelinie kommt ja langsam nach oben. Dann sehen wir wohin die Reise geht. Unter 16€ wäre die Aktie massiv unterbewertet, da mach ich mir keine Sorgen. In der Region kann man nachkaufen. Wenn wir uns den Chart vor einem Jahr anschauen kam der Ausbruch dann ja auch sehr spät, sogar nachdem die 200-Tagelinie nochmal gebrochen wurde.  

"Es treten schon mal von Quartal zu Quartal Schwankungen zwischen den Bereichen auf, je nachdem wie gerade Bilanziert und Abgeschrieben wird."

Ja, aber hier müssen im ersten Halbjahr Abschreibungen als PPA/aquisitionsbedingt eingeordnet worden sein, die dann in Q3 kommentarlos als "Rest-Abschreibungen" neu eingestuft wurden - das irritierte mich etwas. Anruf bei Nexus brachte da auch keine Klärung (immerhin war die IR Dame ganz nett).

Was den reinen Gewinn pro Aktie betrifft, den Börsenmedien wie "Börse Online" oder "Der Aktionär" in ihren Statistikteilen angeben und auf den immer noch viele (gerade Kleinanleger) schauen, ist die Aktie leider nicht billig (waren nur 0,40 € nach 9 Monaten 2015 nach 0,37 € im Vorjahr). Da wird's demnächst wohl Abstufungen beim EPS und KGV für 2015 und 2016 hageln. Liegt aber ausschließlich an gestiegenen Abschreibungen und ist m.E. kein Problem, macht halt nur die Aktie optisch teurer, als sie in Wirklichkeit ist.  

Nexus geht mit einem neuen Rekordhoch (18,17€) aus dem Tag. Wie üblich geht es nachbörslich steil bergab, aber das sind nur die Briefe. Der Umsatz wurde über 18,17€ gemacht. Jetzt wird morgen spannend, ob der Kurs dort anschließen kann.  

Sorry, der letzte Kurs lag bei 18,01€. Vorschnell geschrieben  -.-  Ändert nichts an der positiven Tendenz. Ich bin auf morgen früh gespannt  

Mal etwas Chartanalyse..
Wir sehen in Blau den zarten Aufwärtstrend, der langsam gegen die magische Grenze von 18? auf Tagesschluss wandert. Die nächsten Tage werden spannend. Bis jetzt hat der Kurs immer am Trend abgefedert, die 38 Tagelinie hat beim letzten Rücksetzer gehalten.


Entweder gehen wir also verspätet nach den Quartalszahlen über die 18?, wir konsolidieren weiter zwischen 18 - 17,26(38D) - 16,70(200D) bis zur nächsten guten News oder die Jahresendrally nimmt uns noch mit.  

gestern aus Nexus ausgestiegen. Aktie deshalb jetzt über 1 € tiefer, aber damit ist auch eine latente Belastung für den Kurs in Zukunft weg.  

In den letzten Tagen sehen wir sehr schön, dass die 200-Tagelinie (16,73?) hält. Jetzt ist morgen abzuwarten, wie der Markt um Draghis Aussage reagiert.
Entweder nehmen wir die 200 Tagelinie nach unten mit, oder wir können nach oben wieder über die 100D (17,14?) und 38D (17,17?) gehen.

Soviel zu den Fakten..


Die guten Quartalszahlen wurden mMn. zu negativ aufgenommen. Ich warte auf den Ausblick für 16 und bleibe solange long. 16-16,50? sind für mich Regionen zum nachkaufen.  

Gestern abend hat der Bundestag das E-Health-Gesetz verabschiedet.
Davon wird Nexus stark profitieren.

http://www.deutschlandfunk.de/...esetz.447.de.html?drn:news_id=554165  

Unsere Kollegen von der CompuGroup haben es im Gegensatz zu den Nexus Aktionären auch schon mit bekommen und es ging 6-10% hoch. Die Umsetzung und der Gewinn folgen Ende 2016, Anfang 2017. Das Gesetz hat in jeder Hinsicht nur positive Effekte für Nexus.

Damit ist das organische Wachstum für die nächsten 2 Jahre schon mal hervorragend