JDC Group - Turnaround mit hohem Aufwärtspotenzial

und das ist ein extrem enger wert, d.h. wenn hier ne gewisse Nachfrage kommt...  

komisch, dass sich kein Mensch dafür interessiert :)  

nur war es die letzten Wochen sehr ruhig ( mit klarer Abwärtstendenz ) in der Aktie - gestern gute Umsätze heute bisher eher wieder mau...mal abwarten.

Beste Grüße
TN  

die Schwierigkeit für die Anleger ist mit Sicherheit, dass es am Markt keine vergleichbaren Aktien gibt. JDC betreibt ja unterschiedliche Geschäftsfelder:

1 Versicherungsmakler
2 Vertrieb von Geldanlagen als Pool
3 Fintech
 

langsam wird sich die Strategie auch in den Zahlen auswirken  

Die Übertragung dieser Versicherungsbestände auf unser Haus läuft sehr gut und reibungsloser, als wir dies erwarten durften, und wird voraussichtlich im Oktober dieses Jahres abgeschlossen sein. Aus den bis zu 5 Millionen Euro aus zu erwartenden Courtagen werden wir einen EBITDA-Beitrag von bis zu 4 Millionen Euro erwirtschaften.

Aus diesen Verträgen wird JDC jährlich wiederkehrende Courtageeinnahmen von bis zu
1,5 Mio. Euro erzielen. Der erwartete EBITDA-Beitrag pro Jahr beträgt nach Abwicklungs- und Kundenbetreuungskosten mindestens 1,2 Mio. Euro pro Jahr. Der Vertrag ist abgeschlossen und bereits wirksam

Die innovative JDC-Strategie, die auf ein hybrides Modell aus Technologie plus
Beratung setzt, soll zunächst über das Beraternetzwerk des neuen
Kooperationspartners Phoenix Strategic Investors in Tschechien, der Slowakei und
Österreich mit mehr als 1.000 Finanzberatern bei Vermittlerkunden eingeführt werden.
Bereits für 2017 erwartet JDC hierdurch einen zusätzlichen Provisionsumsatz von bis
zu 5 Millionen Euro bei einem bereits in 2017 deutlich positiven Ergebnisbeitrag.

Quelle JDC  

http://www.ariva.de/news/...hliesst-2016-mit-rekordquartal-ab-6060526  

"Im Jahr 2017 werden die Erträge aus den im vergangenen Jahr zugekauften Versicherungsbeständen erstmals über volle zwölf Monate in die Geschäftszahlen einfließen. Gleichzeitig entfallen jedoch Transaktionskosten aus den Zukäufen, die das Ergebnis 2016 noch mit Einmaleffekten belastet haben.

Vor dem Hintergrund der Gewinnung mehrerer größerer Maklerkunden und des startenden Osteuropa-Geschäftes geht der Vorstand der JDC Group im laufenden Geschäftsjahr von einer nachhaltig positiven Umsatz- und Ergebnisentwicklung aus. Für 2017 erwartet das Unternehmen einen weiteren Umsatzanstieg auf 85,0 Mio. bis 95,0 Mio. EUR sowie eine annähernde Verdoppelung des EBITDA auf 5,0 bis 6,0 Mio. EUR."

Unternehmensbewertung ist aktuell noch deutlich unter dem erwarteten Umsatz für 2017...  

ein JDC Aufsichtsrat ist nun auch in den Aufsichtsrat der dt. Bank eingezogen. Als Vertreter der
Chinesen...  

sodele, jetzt ist zumindest mal ordentlich Umsatz in der Aktie. Bin gespannt, wie das weiter geht.
Das Geschäftsmodell ist ne cash cow und die Bewertung noch sehr moderat.

Und wenn ich den Aufsichtsrat anschaue ist dieser mehr als spannend...

Viel Spass allen Investierten.  

Zusammengefasst bin ich davon überzeugt, dass
wir binnen 5 Jahren den Umsatz in Richtung 200 Mio. EUR bewegen können und
bei Ausnutzung von erheblichen Skaleneffekten eine EBIT Marge von
mindestens 10% erzielen können.

Zitat Vorstand Konrad

Alles andere was er gesagt hat kann ich so auch bestätigen...

EBIT 20 Mio. Euro in 5 Jahren. Aktienanzahl 10,9 Mio. Wären einfach gerechnet 1,83 Euro pro Aktie. Bei KGV 10 wären das 18,30 Euro Kurs...

Was bringt ne Bundesanleihe auf 5 Jahre?

Das ist keine Kaufempfehlung. Aber noch ist die Aktie nicht so im Fokus...  

...  

pirscht sich die Aktie nach oben...

hier nochmals die Eckpunkte:

steigende Erträge durch gutes Börsenumfeld
hohe Einnahmen durch Bestandsprovisionen aus selbstverwalteten Versicherungsbeständen
Gewinner der Konsolidierung in der Branche
innovatives Unternehmen mit Fintech Ansatz
hohe Wachstum inkl. Steigerung der Profitabilität
durch Zukauf weiterer Bestände weiteres Wachstum möglich
einfach Finanzierung dieser Bestandskäufe über den Kapitalmarkt möglich

Dies ist keine Kaufempfehlung

 

und die Umsätze sind hoch. Schön, wenn gerade kleine und mittelgroße (JDC) Perlen von einem zunehmenden Publikum entdeckt werden.  

Warum nicht...

Zeigt zumindest, was in der Finanzdienstleistungsbranche
möglich ist. Geschäftsmodell ist nicht so weit weg.

Die Bewertung von JDC im Vergleich ein Witz...

 

entscheiden ist für mich auch mit, wann die ersten namhaften Bankanalysten sich die JDC vornehmen.

 

ein Blick sind heute auch die Umsätze Wert...  

ein Schelm wer böses dabei denkt...  

http://www.ariva.de/news/...ebnisvervielfachung-ins-neue-jahr-6228815  

Wo nehmt ihr denn diese Euphorie her? Nach 6 Verlustjahren jetzt gerade mal ein mageres 1. Quartal 2017 mit sagenhaften 28.000 Überschuss, wann wollen die denn mal was ausschütten?  

entscheidend sind nicht die Zahlen des 1. Quartals, sondern die Gesamtsituation des dt. Versicherungsmarktes. Es findet eine starke Konsolidierung des Vertriebs statt. Immer mehr Player (kleinere oder größere)  ziehen sich zurück. Das hat die Versicherungsbestände richtig günstig gemacht. Deswegen wir JDC ggf. zur Cash cow.

Ich kaufe einen Bestand und bezahle vielleicht das 3-3,5 fache der jährlichen Bestandseinnahmen.
Darüber hinaus gelingt es mir noch, durch qualitativ hochwertige Betreuung, die Bestandseinnahmen Schritt für Schritt zu erhöhen. Nach 3 Jahren habe ich die Kohle wieder drin und der Bestand wirft nach wie vor sein Geld ab.

Das ist der kick und JDC hat bereits  bewiesen, dass sie es können. Und JDC ist der einzige Makler, der sich relativ einfach Geld über eine Kapitalerhöhung besorgen kann.

Und schaut Euch mal an, wer da so im Aufsichtsrat sitzt...

Niedrigen Streubesitz haben wir auch...

das ist keine Kaufempfehlung  

bald erreichen wir hier die 100 Mio....  

 

"Ich kaufe einen Bestand und bezahle vielleicht das 3-3,5 fache der jährlichen Bestandseinnahmen. Darüber hinaus gelingt es mir noch, durch qualitativ hochwertige Betreuung, die Bestandseinnahmen Schritt für Schritt zu erhöhen. Nach 3 Jahren habe ich die Kohle wieder drin und der Bestand wirft nach wie vor sein Geld ab."

Das ist doch ein wenig blauäugig. Neue, auch gekaufte, Bestände müssen verwaltet, administriert und abgerechnet sowie folgebetreut werden, da ist man doch nicht einfach auf eine Goldader gestoßen. Dafür braucht man zusätzliches Personal und Systeme, das bringt mehr zusätzliche Kosten als nur die Zinsen auf das aufgenommene Fremdkapital.

Daneben unterliegen erworbene Kosten neben der Abschreibung darauf, die das Ergebnis reduziert, auch der normalen Fluktuation, auch da können Konkurrenten wie Knip, GetSafe etc., es genau so machen wie die Freunde von "alles meins". Mit einem Knopfdruck hauen die Bestände wieder ab.

Es ist halt nicht so einfach, sich die von fremdem Schweiß erarbeiteten Erlösquellen für ein Appel und ein Ei aufzukaufen und dann hat man schon nach 2-3 Jahren ausgesorgt. Da braucht es schon etwas mehr als die Parolen des JDC Managements unreflektiert wiederzukauen. Es ist deren gutes Recht Schön Wetter zu reden, aber ich bin da eher kritisch.

Da braucht es mir noch mehr Fintech Wunder und die Märkte für die Finanzdienstleistungen sind immer noch durchwachsen.

 

und weitere Portale werfen genug selbiges ab, das ist schon schlüssig.

Und wohin gute Internetprojekte führen, sieht man aktuell bei HolidayCheck sehr gut. Die eilt von Hoch zu Hoch...