IVU Technologies - Strong Buy Kursziel 2€!
Seite 16 von 34 Neuester Beitrag: 21.12.11 10:47 | ||||
Eröffnet am: | 30.06.05 09:19 | von: Happy_Berti | Anzahl Beiträge: | 835 |
Neuester Beitrag: | 21.12.11 10:47 | von: NetSurver | Leser gesamt: | 124.502 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 96 | |
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Keine Riesensprünge, dafür gezielt gesetzte Meilensteine, die wieder einen Schritt voranbringen ohne im nächsten Quartal oder Jahr gleich wieder 2 Schritte zurück zu fallen.
Ähnliche Wege geht die Aktie, langsam und stetig sind die 2 Euro das nächste Ziel.
IVU - AUF DEM WEG NACH OBEN SOUVERÄN UND SICHER
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Meine Beiträge und Empfehlungen stellen weder ein Verkaufsangebot für diese Aktie noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführungen für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen.
geschafft haben:))
Ich bin aber gerade eben von der Arbeit nach Hause gefahren, ein unglaublich schwerer Unfall auf der Autobahn, Feuerwehr, Polizei, THW, ein Riesen-Chaos. Ich stand ca. 30 Minuten im Stau, schätze aber dass die Autobahn gesperrt wird, die später kommenden stehen vielleicht stundenlang im Stau.
Fakt ist: so kann es nicht mehr sehr lange weitergehen. Wir brauchen MICROBUS, wir brauchen ein hervorragend funktionierendes und logistisch perfekt abgestimmtes öffentliches Nah- und Fernverkehrssystem. Wir brauchen Verkehrstelematik und die entsprechende Software. Diese Gesellschaft braucht die IVU, sie will es nur noch nicht ganz wahrhaben.
IVU - AUF DEM WEG NACH OBEN SOUVERÄN UND SICHER
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Meine Beiträge und Empfehlungen stellen weder ein Verkaufsangebot für diese Aktie noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführungen für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen.
Eine erfolgreiche Woche wünsche ich !!
IVU - AUF DEM WEG NACH OBEN SOUVERÄN UND SICHER
Er wäre endlich Zeit, IVU ist reif.
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Meine Beiträge und Empfehlungen stellen weder ein Verkaufsangebot für diese Aktie noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführungen für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen.
Der Jahresabschluss 2005 hat den Turnaround gebracht. Nur sollte als wichtigste Kennzahl das EBIT von 1,0 Mio. betrachtet werden. Das Netto-Ergebnis liegt bei 2,5 Mio. und liegt nur durch einen Einmaleffekt aus dem Forderungsverzicht über dem EBIT. Tatsächlich hat IVU bereits in 2005 Steuern von 362 T€ gezahlt. Der Umsatz ist um 17% gestiegen, was ein sehr positives Zeichen ist und der Auftragsbestand liegt ebenfalls um 30% über dem Vorjahr.
Der Ausblick für 2006 geht nur von einem gleichbleibendem Umsatz aus. Das ist viel zu konservativ, daher kalkuliere ich mit einem Umsatzanstieg von 30% (= 40 Mio). Da die Rohertragsmarge überproportional zum Umsatz ansteigen soll (in 2005 wurden hohe Umsätze mit Hardware erzielt, die deutlich geringere Margen haben), kalkuliere ich mit einem Rohertragswachstum von 50% (= 35 Mio.). Aufgrund der gesenkten Fixkosten gestehen wir IVU einen Hebel auf das EBIT von 70% zu (= 1,7 Mio.), obwohl weiterhin Abschreibungen anfallen.
Die Zinsaufwendungen werden sinken, aber sicherlich noch mit 300 T€ anfallen und somit belastend wirken, während die Einmaleffekte wegfallen (= 1,4 Mio. Ergebnis vor Steuern). IVU hatte in 2005 bereits eine Steuerquote von 14%, die ich für 2006 aber erhöht mit 20% ansetze. Demnach wird der Überschuss in 2006 deutlich auf 1,1 Mio. sinken ! Daraus ergibt sich ein EPS von etwa 0,06 sowie ein aktuelles KGV 2006e von 25. Und das ist trotz des (EBIT- bzw. Umsatz-)Wachstums einfach noch sehr teuer.
Natürlich weiss ich, dass all die Zahlen überhaupt keinen Einfluss auf den Kurs haben, sondern alle Kurse nur durch Psychologie entstehen. Aber auch dann kann ich Euch vielleicht helfen: Wenn Anleger sehen, dass der Jahresüberschuss um 56% sinkt, und dabei nicht beachten, dass das EBIT um 70% gestiegen ist, werden sie ihre Aktien eher v e r kaufen als kaufen. Dadurch sinkt der Kurs und steigt nicht a la "morgen stehen wir über 2 und in drei Monaten sehen wir die 3 !" - aber wie gesagt, sind ja nur Ansichten, die auf völlig unrelevanten Zahlen beruhen ...
Sorry wegen der Störung, aber nun könnt Ihr weiter "analysieren"
Mich würde interessieren wo du die IVU-Aktie mittelfristig siehst:
Ist sie momentan überbewertet (deiner Ansicht nach)?
Was wäre ihr fairer Wert?
Gibt es deiner Erfahrung nach Aktien, die weit jenseits ihres fairen Wertes liegen (positiv oder negativ)? Wenn ja, woran liegt das?
Empfiehlst du den sofortigen Ausstieg aus IVU oder die Aktie zu halten? Wenn ja wie lange?
Da du ab und an hier postest, gehe ich davon aus, dass dich die Aktie interessiert und du die Fragen beantworten willst.
Und da du das Unternehmen offenbar beobachtest würde mich interessieren, ob und ab wann du eventuell selbst an einen Einstieg denkst.
Vielen Dank vorab.
Mit freundlichen Grüßen
Stock Farmer
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