Heliad Equity Partners

Heliad: flatexDegiro-Beteiligung treibt (im Folgenden gekürzt):

Bei flatexDegiro laufe es aktuell operativ weiter sehr gut. Nach bereits erfreulichen November-, sowie Dezember-Daten zu den monatlich berichteten wichtigsten Kennzahlen zeigten auch die kürzlich publizierten Januar-Zahlen eine sehr positive operative Entwicklung bei den Neukundengewinnen, den "Assets under Custody" und den abgewickelten Transaktionen, die allesamt (teilweise sehr deutlich) auf neue 12-Monatshöchstwerte stiegen.

Inzwischen mache allein die Beteiligung an dem Onlinebroker im Heliad-Portfolio tagesaktuell einen Wert von rund 93,2 Mio. Euro aus, womit bereits fast der gesamte Börsenwert der Heliad von aktuell 95,0 Mio. Euro abgedeckt sei. Dazu kämen rund weitere 100 Mio. Euro an Werten, die in rund 20 weiteren Beteiligungen stecken. Nachdem die Bodenbildung der Heliad-Aktie weit fortgeschritten erscheine und es charttechnisch hier zunehmend nach einem Ausbruch nach oben rieche, verfolgten viele Anleger die Strategie, bei Aktien erst dann einzusteigen, wenn sie einen Trigger für eine weitere mögliche Höherbewertung sähen. An solchen möglichen Auslösern mangele es hier aber ebenfalls nicht. Zum einen könnte dies die konkrete Bekanntgabe des von vielen Marktbeobachtern für 2025 erwarteten Börsengangs der gewichtigen Portfolioposition Raisin sein. Auch eine weitere Höherbewertung der flatexDegiro-Aktie könnte irgendwann den Funken zum Überspringen bringen. Eventuell reiche es auch schon, wenn der bevorstehende Börsengang des schwedischen Zahlungsdienstleisters Klarna erfolgreich verläuft, denn auch hier sei Heliad beteiligt (wenn auch nur mit geringem Portfoliogewicht). Die Heliad-Aktie sei massiv unterbewertet und bleibe klar kaufenswert. 

Heliad-Net Asset Value: 19.90€ (30.09.2024)

Heliad-Net Asset Value: 19.90€ (30.09.2024)

74% über dem Börsenkurs (12,90 €), Investor Relations – Heliad

Net Asset Value 22,45 € (31.12.2024): 77% über dem Börsenkurs (12,70 €), Investor Relations – Heliad

Net Asset Value 22,45 € je Aktie (31.12.2024)

>>Die Zahlen, die meine Kollegin Katharina Slodczyk und mein Kollege Caspar Schlenk jetzt von Insidern gehört haben, regen durchaus die Fantasie an. Demnach ist der Umsatz, verglichen zu den letzten öffentlich bekannten Zahlen aus dem Geschäftsjahr 2023, ganz börsenlike gestiegen. Der Unternehmenswert übrigens auch: Zuletzt wurde Raisin unseren Recherchen zufolge mit 2,3 Milliarden Euro bewertet. Das ist schon Fintech-Hochadel – und doch noch nicht genug für Georgadze (m+).<< („Finance Forward“ mit News zu Raisin, Element, Nikko, Bybit und Trade Republic - manager)

https://www.eqs-news.com/de/news/ad-hoc/heliad-ag-heliad-veroeffentlicht-vorlaeufiges-ergebnis-2024-sowie-nav-zum-31-12-2024/052fb093-f339-483a-8724-24a34491d70c_de

Die Heliad AG hat 2024 ein IFRS-Ergebnis von 30,6 Mio. € erzielt, nach 20,1 Mio. € im Vorjahr. Der Nettoinventarwert (NAV) stieg zum 31. Dezember 2024 auf 188,8 Mio.€, nach 167,4 Mio. € Ende September. Der NAV je Heliad Aktie lag bei 22,45 €.

Besonders profitierte Heliad von der Wertsteigerung der Beteiligung an flatexDEGIRO, deren Kurs binnen Jahresfrist von 11,17 auf 14,78 € zulegte [aktuell: 19,64 €]. Der Gesamtwert dieser Position belief sich auf 76,0 Mio. €. Auch die Beteiligung an Raisin SE entwickelte sich nach Angaben der Gesellschaft positiv.

Nach HGB verzeichnete Heliad einen Jahresüberschuss von 2,7 Mio. €, nach einem Verlust von 15,6 Mio. € im Vorjahr. Der Jahresabschluss ist vorläufig, der geprüfte Bericht folgt bis 30. April 2025.

Quelle: Heliad steigert NAV und Gewinn vor allem dank flatexDEGIRO | 4investors

Seit dem Managementwechsel im Mai 2021 hat Heliad einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag in neue Beteiligungen investiert, unter anderem in Klarna

IPO/Kreise: Schwedischer Zahlungsanbieter Klarna will in USA an die Börse - 06.03.25 - News - ARIVA.DE

Klarna ist eine Plattform für E-Commerce-Zahlungslösungen für Händler und Kunden, die Direktzahlungen, Optionen für die Bezahlung nach der Lieferung sowie Ratenzahlungspläne in einem reibungslosen Kauferlebnis mit nur einem Klick bietet. Die schwedische FinTech-Größe Klarna bereitet sich auf ihren lange erwarteten Börsengang vor. Laut Bloomberg könnte die offizielle Einreichung bereits in den kommenden Tagen erfolgen.

Das Unternehmen plant, mindestens 1 Milliarde US-Dollar einzunehmen und strebt eine Bewertung von über 15 Milliarden US-Dollar an. Die führenden Banken für den IPO sind Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Morgan Stanley.

Klarna's Achterbahnfahrt der Bewertungen:

2021: 45,6 Milliarden US-Dollar
2022: 6,7 Milliarden US-Dollar
2024: ca. 14,6 Milliarden US-Dollar laut Investorenbewertung

Bedeutung des IPOs für die FinTech-Branche: Nach einer Dürreperiode könnte Klarnas Börsengang ein Signal für eine Renaissance der FinTech-IPOs sein. Ein erfolgreicher Start könnte andere Unternehmen wie Chime, Zilch oder Plaid ermutigen, ebenfalls den Börsengang zu wagen. Allerdings wird Klarna sich am Markt beweisen müssen. Investoren werden genau prüfen, ob das Unternehmen seinen Weg zur nachhaltigen Profitabilität findet. Der wachsende Wettbewerb im Bereich Buy-Now-Pay-Later sowie regulatorische Anforderungen stellen weitere Herausforderungen dar.

Auswahlindizes: Änderungen für MDAX und TecDAX

tonies SE US consumer concerns valid, but more than discounted; BUY (tonies SE: US-Verbrauchersorgen berechtigt, aber Aktie mehr als abgewertet; BUY). 

Siehe oben: News Week #06, 05.02.25 15:51:  
Tonies steigert Umsatz um ein Drittel
04.02.2025 – Im Geschäftsjahr 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von EUR 480m, ein Drittel mehr als 2023. Besonders stark wuchs Nordamerika, das mit EUR 210m zur umsatzstärksten Region wurde. Lesen Sie hier mehr.

Became profitable this year

Der Nettoinventarwert (NAV) je Aktie lag zum 31. Dezember 2024 bei 22,45 €.

tonies SE: tonies bestätigte seine endgültigen GJ24-Ergebnisse mit einem Umsatz von 480,5 Mio. EUR und einer adj. EBITDA-Marge von 7,5 %, die beide mit den vorläufigen Ergebnissen übereinstimmen. Das Management gab aufgrund der Tarifunsicherheit keine Prognose für das GJ25 ab, bekräftigte jedoch die starke zugrunde liegende Dynamik in Q1. Kaufempfehlung: https://downloads.research-hub.de/2025%2004%2011%20tonies%20final%20Q4___e641ahmc.pdf

Heute, 18:43:31 • gettex (EUR) 13,00 EUR +1,00 EUR +8,33 %

Net Asset Value (NAV): 26,16 EUR (31.03.2025)

Die Heliad-Aktie wird von Markt, Marktschreiern (Medien) und Analysten kaum beachtet. Für langfristige Investoren ist das ein Vorteil, da die im Aktienkurs schlummernden "stillen" Reserven nicht gehoben (realisiert), sondern (z. B. für Zukäufe) erhalten bleiben.

Heliads Net Asset Value (NAV): 26,16 EUR (31.03.2025)

Heliads Net Asset Value (NAV): 26,16 EUR (31.03.2025)

Heliads Net Asset Value (NAV): 26,16 € (31.03.2025)

Heliad AG beteiligt sich an der Series A von ARX Robotics

Im Rahmen unserer Frühphasenstrategie mit Collective Ventures haben wir an der von HV Capital angeführten EUR 31m Series A Runde von ARX Robotics teilgenommen – gemeinsam mit Omnes, dem NATO Innovation Fund, Project A und anderen Investoren. ARX stärkt Europas Verteidigungsfähigkeit durch autonome Systeme und KI-Innovation. Mit modularen unbemannten Bodenfahrzeugen und dem Betriebssystem MithraOS findet ARX bereits heute Anwendung im Verteidigungssektor und führt unter anderem die Bundeswehr in die neue technologische Ära. Die Systeme finden bereits heute bei sechs europäischen Truppenverbänden Anwendung.Hier finden Sie mehr über die Finanzierungsrunde.