HCI Gewinnwarnung

HCI Capital AG: HCI Capital AG passt Ergebnisprognose für 2008 an

HCI Capital AG / Gewinnwarnung

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein
Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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HCI Capital AG passt Ergebnisprognose für 2008 an

 Wertberichtigung von 24,8 Mio. EUR auf Beteiligung an gewerblichen
US-Immobilienkrediten
 Ausgeglichenes Jahresergebnis erwartet
 Bestätigung des Platzierungsziels von 880 Mio. EUR

Hamburg, 08. August 2008 – Die HCI Capital AG, das im SDAX notierte
bankenunabhängige Emissionshaus für geschlossene Fonds und strukturierte
Produkte, reduziert ihre Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2008.
Bisher war ein Jahresüberschuss nach Steuern in Höhe von 33 Mio. EUR
geplant. Die HCI Capital AG erwartet nunmehr für das Geschäftsjahr 2008 ein
ausgeglichenes Jahresergebnis nach Steuern. Für das platzierte Eigenkapital
geht die HCI Capital AG aufgrund der starken operativen
Geschäftsentwicklung unverändert von einem Platzierungsvolumen in Höhe von
880 Mio. EUR aus.

Die Anpassung der Ergebnisprognose ist im Wesentlichen auf eine erhebliche
Wertberichtigung der Beteiligung der HCI Real Estate Finance I GmbH & Co.
KG an der NY Credit Operating Partnership LP zurückzuführen. Die NY Credit
Operating Partnership LP hält ein Portfolio gewerblicher Immobilienkredite
in den USA. Die HCI Capital AG hatte sich im Zuge der Finanzmarktkrise
dazu entschieden, den ursprünglich als Fondsprodukt konzipierten HCI Real
Estate Finance I aufgrund der Turbulenzen an den Märkten nicht in den
Vertrieb zu bringen. Der Fonds musste daraufhin zum Ende des
Geschäftsjahres 2007 erstmals nach der Equity Methode in den
Konzernabschluss einbezogen werden. Eine außerplanmäßig negative
Ergebnisentwicklung der NY Credit Operating Partnership LP im zweiten
Quartal 2008 hat eine Wertüberprüfung dieser Beteiligung nach IAS 39
veranlasst, die zu einer Wertberichtigung in Höhe von 24,8 Mio. EUR führt.
Aufgrund dieser erheblichen Korrektur, die sich zum 30. Juni 2008 im
konsolidierten Halbjahresabschluss der HCI Capital AG in voller Höhe
auswirkt, ergibt sich für das erste Halbjahr 2008 ein Ergebnis nach Steuern
in Höhe von rund - 18,5 Mio. EUR.

'Die Wertberichtigung der Beteiligung an dem Kreditportfolio ist aus Sicht
des Vorstands und des Aufsichtsrates eine schmerzhafte, aber notwendige
Bereinigung. Wir sind davon überzeugt, dass uns dieser Schritt und das
starke operative Geschäft in die Lage versetzt, in den kommenden Jahren
wieder die volle Ertragsstärke der HCI Gruppe zum Tragen zu bringen', sagt
Dr. Ralf Friedrichs, Vorstandsvorsitzender der HCI Capital AG.

So hat die HCI Gruppe im ersten Halbjahr 2008 im operativen Geschäft eine
starke Platzierungsleistung gezeigt. Das platzierte Eigenkapital wurde mit
einem Volumen von 340,5 Mio. EUR um 15 % gesteigert (Vorjahr: 296,2 Mio.
EUR). Damit konnte sich die HCI Gruppe deutlich von der allgemeinen
Marktentwicklung absetzen. Angesichts der positiven Entwicklung des
laufenden operativen Geschäfts erwartet die HCI Capital AG bei einem
unveränderten Platzierungsziel von 880 Mio. EUR (Vorjahr: 810,6 Mio. EUR)
für das Gesamtjahr 2008 ein ausgeglichenes Jahresergebnis nach Steuern.

Die HCI Capital wird ihren Halbjahresfinanzbericht 2008 wie geplant am 13.
August 2008 veröffentlichen.


Über HCI:
Die HCI Gruppe wurde 1985 gegründet und konzipiert geschlossene Fonds und
strukturierte Kapitalanlagen in den Bereichen Schiffe, Immobilien, Private
Equity Dachfonds, Zweitmarkt-lebensversicherungen sowie Aufbaupläne. Mehr
als 112.000 Kunden haben seitdem in 478 Emissionen und einem
Gesamtinvestitionsvolumen von 13,97 Mrd. Euro 5,5 Mrd. Euro Eigenkapital
investiert (per 30.06.2008). Damit ist HCI eines der führenden
bankenunabhängi-gen Emissionshäuser in Deutschland. Die HCI Capital AG ist
seit Oktober 2005 börsenno-tiert. Seit dem 19. Dezember 2005 ist die Aktie
der HCI im SDAX gelistet.

Presse:
Ingo Pfeil
HCI Capital AG
Leiter Öffentlichkeitsarbeit
Tel.: +49 40 88 88 1 236
ingo.pfeil@hci-capital.de

Investor Relations:
Dr. Olaf Streuer
HCI Capital AG
Leiter Investor Relations
Tel.: +49 40 88 88 1 125
olaf.streuer@hci-capital.de


08.08.2008  Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP
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Sprache:      Deutsch
Emittent:     HCI Capital AG
             Bleichenbrücke 10
             20354 Hamburg
             Deutschland
Telefon:      +49 (0)40 88881-0
Fax:          +49 (0)40 88881-199
E-Mail:       hci@hci.de
Internet:     www.hci.de
ISIN:         DE000A0D9Y97
WKN:          A0D9Y9
Indizes:      SDAX
Börsen:       Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Hamburg;
             Freiverkehr in Berlin, Hannover, Stuttgart, München,
             Düsseldorf

 

 

 

 

 

Diese negative HCI Meldung wird auch das Ergebnis von MPC belasten und den Kurs auf Talfahrt schicken. Damit wird doch auch die bereits reduzierte Dividende von 0,70 bei HCI für 2007 in Frage gestellt. Schöne Schieeete.  

Ja, das war's wohl mit der schönen "Dividenden-Aktie"! Kurs heute bei L&S bereits bei 5,95. Das wird MPC zwar auch den Kurs verderben, aber langfristig kommen die jetzt noch billiger an die HCI-Aktien. Es würde mich gar nicht wundern, wenn MPC ein erneutes Übernahmeangebot machen würde; dann allerdings auf stark ermäßigter Basis!  

so für 9 Euro abgeben.  ;-))  

 

Siehe auch http://www.mpc-capital.de/contell/cms/server/...gebot_Unterlagen.html

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Tja, MPC ist zu 40,80 % an der HCI Capital beteiligt, die nächste Gewinnwarnung dürfte also nicht mehr lange auf sich warten lassen. Der Plan, durch die Beteiligung an HCI, organisch zu wachsen, ist offensichtlich zumindest kurzfristig gewaltig in die Bux gegangen.  

 

Kurssturz nach Wertberichtigung

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11. August 2008 Einige Verlierer am deutschen Aktienmarkt schienen vor der offiziellen Börseneröffnung fest zu stehen: Der Fondsanbieter HCI Capital wurde am Morgen beim Düsseldorfer Wertpapierhändler Lang & Schwarz mit einem Abschlag von 18 Prozent gehandelt, die Aktie des Großaktionärs MPC Capital mit 3,7 Prozent weniger. Die HCI-Aktien wurden bereits am Freitag bei Lang & Schwarz zu 5,95 Euro gehandelt, nachdem sie vor einer überraschenden Pflichtmeldung beim Stand von 7,54 Euro in Frankfurt ausgesetzt worden waren.

Am Freitag hatte HCI Capital bekanntgegeben, dass der Fondsanbieter wegen einer Wertberichtigung seine Prognose für das laufende Jahr kräftig senken muss. Bisher hatte das im SDax notierte Unternehmen mit einem Jahresüberschuss von 33 Millionen Euro gerechnet. Nun können Anleger schon zufrieden sein, wenn HCI ein „ausgeglichenes Jahresergebnis nach Steuern“ erreicht. Im ersten Halbjahr sei ein Verlust nach Steuern von rund 18,5 Millionen Euro angefallen.


Wertberichtigung in den Vereinigten Staaten

Als Grund für die gesenkte Gewinnprognose nannte HCI eine „erhebliche Wertberichtigung“ der Beteiligung ihrer amerikanischen Tochtergesellschaft an der NY Credit Operating Partnership. Diese halte ein Portfolio gewerblicher Immobilienkredite und sei im zweiten Quartal 2008 in die Verlustzone gestürzt.

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KursChartWatchlistEine nach der Bilanzierungsregel IAS 39 veranlasste Wertprüfung der Beteiligung habe zu einer Wertberichtigung von 24,8 Millionen Euro geführt, teilte das Unternehmen am Freitagabend weiter mit.

Trotz dieser schlechten Nachricht verbreitet der Vorstandsvorsitzende der HCI Capital, Ralf Friedrichs, weiter Optimismus: „Wir sind davon überzeugt, dass uns dieser Schritt und das starke operative Geschäft in die Lage versetzt, in den kommenden Jahren wieder die volle Ertragsstärke der HCI-Gruppe zum Tragen zu bringen.“ Das plazierte Eigenkapital sei mit einem Volumen von 340,5 Millionen Euro um 15 Prozent gesteigert worden.

Analysten auf dem falschen Fuß erwischt

Dennoch hat HCI die Analysten mit dieser Nachricht überrascht, von denen die meisten laut der Nachrichtenagentur dpa-AFX nicht mit dieser Wertberichtigung gerechnet hatten. Nun warten sie auf den vollständigen Halbjahresbericht, den HCI wie geplant am 13. August veröffentlichen will. In gut zwei Wochen folgt MPC.

Die HCI-Gruppe wurde 1985 gegründet und konzipiert vornehmlich geschlossene Fonds und strukturierte Kapitalanlagen in den Bereichen Schiffe, Immobilien, Private-Equity-Dachfonds und Lebensversicherungen. Das Unternehmen ist seit Oktober 2005 börsennotiert und seit. Dezember 2005 im S-Dax gelistet.

41 Prozent der Stammaktien hält laut Deutscher Börse MPC Capital, 20 Prozent die Peter Döhle Schiffahrts KG und weitere 20 Prozent die Corsair Capital. Obwohl somit gut 80 Prozent der HCI-Aktien diesen drei Großaktionären zugerechnet werden, beziffert die Deutsche Börse den Streubesitz auf 39 Prozent.

Wichtige Unterstützung durchbrochen

Charttechnisch gesehen sprechen derzeit keine Gründe für einen Einstieg in die HCI-Aktie, seitdem diese im Mai eine wichtige Unterstützung im Bereich um die 12 Euro durchbrochen hat.

Es ist ohnehin fraglich, welchen Sinn die Notierung der HCI-Aktie aus Anlegersicht macht. Die beiden Titel MPC und HCI laufen seit mindestens einem Jahr in etwa parallel (siehe Grafik), wobei für MPC spricht, dass die Marktkapitalisierung mit mehr als 200 Millionen Euro fast drei Mal so hoch ist wie die von HCI, die auf 70 Millionen Euro kommen. Das unterschiedliche Gewicht zeigt sich an der Berücksichtigung im SDax: MPC geht mit einem Gewicht von 1,6 Prozent in den Nebenwerte-Index ein, HCI mit 0,6 Prozent.



Text: hlr.
Bildmaterial: F.A.Z.

 

 

16:00 15.08.08

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SRC Research, André Hüsemann, stuft die HCI Capital-Aktie (Profil) von "buy" auf "accumulate" herunter.

Das Unternehmen habe am vergangenen Mittwoch seine Halbjahreszahlen veröffentlicht, nachdem bereits vergangene Woche Freitag eine vernichtende Gewinnwarnung veröffentlicht worden sei. Bedingt durch die Abschreibung auf ein US-Kreditportfolio werde es im Geschäftsjahr 2008 kein signifikant positives Konzernergebnis geben. Eine Dividendenzahlung für 2008 sei damit ebenfalls obsolet. Abgesehen von der als einmalig anzusehenden gravierenden Abschreibung, von der für die Zukunft kein weiteres Risiko ausgehe, seien die übrigen Unternehmenskennzahlen, trotz Finanzmarktkrise, erstaunlich stabil ausgefallen.

Aufgrund der jüngsten Ereignisse senken die Analysten von SRC Research ihr Kursziel von 18 auf 10 Euro und stufen die HCI Capital-Aktie auf "accumulate" zurück. (Analyse vom 15.08.2008)  

Offenbar hat HCI die Gewinnwarnung und damit quasi den Dividendenausfall weitaus besser verkraftet als seinerzeit Lloyd Fonds, die lediglich von einer Gewinnreduzierung warnten und immer noch von einem JÜ von 12 Mio ausgehen. Mittlerweile hat der Kurs von HCI bereits den von LF überflügelt!  

Ich denke MPC stütz derzeit ebenfalls den Kurs von HCI, denn der Kurs von MPC hat sich auf Wochensicht kaum verändert, ist sogar noch was gefallen, währenddessen HCI von der Ersteröffnung am Montag Morgen bei 6,05 bis jetzt fast 50 Prozent zugelegt hat, da ist doch noch irgendwas im Busch.  

ca. 40 k im Sell.

Sollte es dennoch klappen, sind wir sehr schnell wieder zweistellig. Nur kleines Ordermengen im Buch.


Stück   Geld Kurs Brief   Stück
        9,80 Aktien im Verkauf     70
        9,65 Aktien im Verkauf     1.000
        9,60 Aktien im Verkauf     180
        9,50 Aktien im Verkauf     1.000
        9,38 Aktien im Verkauf     2.200
        9,26 Aktien im Verkauf     1.700
        9,20 Aktien im Verkauf     450
        9,19 Aktien im Verkauf     1.700
        9,15 Aktien im Verkauf     38.935
        9,10 Aktien im Verkauf     1.134

Quelle: [URL] http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/HXCI.aspx [/URL]

802       Aktien im Kauf 9,01
3.344       Aktien im Kauf 9,00
702       Aktien im Kauf 8,96
2.280       Aktien im Kauf 8,95
1.700       Aktien im Kauf 8,92
1.692       Aktien im Kauf 8,90
2.500       Aktien im Kauf 8,87
2.000       Aktien im Kauf 8,74
2.700       Aktien im Kauf 8,55
450       Aktien im Kauf 8,12
 

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Hamburger Sparkasse, Christian Hamann, bewertet die HCI Capital-Aktie (Profil) unverändert mit dem Rating "kaufen".

Mit der nahezu vollständigen Abschreibung des verfehlten Produkteinkaufs dürften die Negativnachrichten nun abgearbeitet sein, so dass sich der Blick nun wieder stärker auf die Bewertung und die mittelfristigen Perspektiven richten sollte. Das derzeitige Bewertungsniveau preise langfristig lediglich Ergebnisstagnation ein. Dies erscheine den Analysten angesichts der Marktposition von HCI in der Branche und dem steigenden Druck der Vertriebspartner, provisionsstarke Produkte verkaufen zu müssen, zu wenig.

Die Analysten der Hamburger Sparkasse empfehlen deshalb die Aktie von HCI Capital weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 19.08.2008) (19.08.2008/ac/a/nw)
 

Wenn die nachstehende Analyse zutrifft, dann sieht es um HCI doch gar nicht so schlecht aus (17 % plus in den ersten 9 Monaten). Hat jemand einen besseren Einblick auf das laufende Geschäft bei HCI oder den anderen Kapitalanlagegesellschaften?? Bitte posten!
08:28 15.10.08

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "Prior Börse" empfehlen die HCI Capital-Aktie (Profil) zunächst zu meiden.

Trotz der Finanzmarktkrise habe das Emissionshaus in den ersten neun Monaten des Jahres den Absatz gegenüber dem vorherigen Jahr um fast 17% verbessern können. Das Unternehmen verweise auf das sogenannte platzierte Eigenkapital in Höhe von 508 Mio. Euro, das man zum Beispiel für mobile Erdölerkundungsplattformen eingesammelt habe.

Die Aktionäre hätten in den letzten zwei Monaten jedoch gleich zwei Tiefschläge hinnehmen müssen, die den Kurs auf 4,50 Euro heruntergeprügelt hätten. Erst habe das Unternehmen im August eingestehen müssen, dass in diesem Jahr kein Gewinn zu erwarten sei. Eine Wertberichtigung in Höhe von fast 25 Mio. Euro verhagele die Erfolgsrechnung. Außerdem verspüre die Gesellschaft aufgrund der Zuspitzung der Bankenkrise seit Anfang Oktober eine deutliche Kaufzurückhaltung. In diesem Jahr gehe das Unternehmen von einem Verlust zwischen 9 und 13 Mio. Euro nach Steuern aus.

Angesichts der Folgen der Finanzkrise, die die restlichen Wirtschaftssektoren immer mehr geißelt, sollten Anleger die HCI Capital-Aktie zunächst meiden, so die Experten der "Prior Börse". (Ausgabe 77 vom 15.10.2008)(15.10.2008/ac/a/nw)
 

nur eine Richtung und ich Idiot bin noch dabei.  

 

warum verlieren die nahezu jeden Tag an Wert? Ich kenne nur eine Aktie die da noch schlimmer ist, das wäre MPC, aber das mit HCI wunder mich schon, denn eigentlich sieht es fundamental doch gar nicht so schlecht für HCI aus. Es wird wohl noch auf 1,50 gehen, aber ich hoffe das dieser Spuk mal ein Ende findet, so langsam fühle ich mich da schon verarscht.  

mir kommt das ganze vor wie WCM und ZAPF. WCM ging pleite und Zapf knapp daran vorbei (zunächst).  

wohl völlig gleichgeschaltet mit MPC und tut was die wollen! Und warum die jeden Tag an Wert verlieren? Weil sie nix mehr verkaufen. Wer kauft denn jetzt noch diese Produkte? Fallende Frachtraten, wegbrechender Warenverkehr, da fahren doch die Schiffe nur noch Miese ein und bringen den Fondsanlegern keinen Profit. Und da wird kaum einer von denen neue Fonds kaufen! Und wenn die aufgelegten Fonds (für die Schiffe schon auf Kiel gelegt wurden) nicht verkauft werden, dann hat HCI die Schiffe an der Backe und muss für den Unterhalt und/oder Stilllegung noch zahlen.