Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

Der Chart hat eine Cup&Handle Formation ausgebildet, somit wird wohl in Kürze die 32 nachhaltig überwunden werden. Heute schon direkt der erste Versuch.. wie Crunch schon sagt, das Spiel geht nicht ewig so weiter, vor allem bei der guten Unternehmensentwicklung wäre der Ausbruch auch fundamental gerechtfertigt.  

Sieht aus wie ne Tasse mit Henkel. Sehr aussagekräftig!  

Zutreffende Analyse: Chancen, aber auch Risiken im operativen Geschäft: z.B. der anhaltende Margendruck im Mobilfunkbereich.  

Auch dieser Anlauf war mal wieder nichts, schade..
Was die heutige Analyse angeht, kann ich dem überhaupt nicht zustimmen. Das Thema Mobilfunk, ok, nicht von der Hand zu weisen.
Das Thema TV: Hier wird von möglichen Kündigungen gesprochen, aber das Freenet über 1 Million (!!!) Kunden gewinnen konnte wird überhaupt nicht erwähnt. Das insbesondere ipTV ein Wachstumsmarkt ist, und das Unternehmen mit seinem Eintritt in den Fernsehmarkt viel richtig gemacht hat, wird nicht thematisiert. Damit steht der Kurs weiterhin dort, wo er auch schon stand, als es all dies noch gar nicht gab...  

Das mit den1 Mio zahlenden Kunden, DVBT2+Waipu, ist schon richtig. Aber FNT macht den überwiegenden Umsatz und Gewinn mit Mobilfunk. Und wenn es da im Karton kracht weil die Margen immer geringer werden auf Grund des anhaltenden Preisdrucks seitens Drillischs´ würde das seine Spuren auf der Gewinnseite hinterlassen.

Aber ich bin da erstmal nicht pessimistisch. FNT hat eindeutig Offline-Vertriebsstärken und langfristige Kontrakte mit Telekom und MediaMarkt/Saturn!

Und ne bischen Cash wirft Sunrise ja auch noch ab.

Das der Kurs seit über 2 Jahren nicht so wirklich in die Pötte kommt, egal was der Vorstand unternimmt,  nehme ich wegen der stabilen und hohen Dividendenzahlungen erstmal hin. Hervorragendes Sparbuch und Rentenpapier!

 

knallts halt an allen Kursfronten.

Warum sollte deshalb der Ausbruch über 32 nachhaltig gelingen?  

Das ist schon richtig, doch schon 2016 hat FNT durch TV-Geschäft 6,5% eingenommen, 2017 wird es mehr sein und damit tut das Unternehmen etwas, um sich breiter aufzustellen und damit auch das Risiko durch geringere Margen im Mobilfunkbereich zu mindern/aufzufangen.

Noch wichtiger ist aber, dass es Grund genug gibt anzunehmen, dass die Zahlen einige Überraschungen mit sich bringen, so auch schon öfter in den letzten Zahlen gesehen..

charttechnisch ist es auffällig, dass das Analystenrating genau am oder nahe Allzeithoch ausgegeben wurde.  

Noch ist das Segment TV und Medien im Aufbau begriffen und kostet relativ viel. Gratisphase 3 und mehr Monate und andere Appetithäppchen!

Zahlen bis Q3-2017: Umsatz 219,1 Mio, EBITDA 24,5 Mio! Zahlen Mobilfunk: Umsatz 2323,6 Mio, EBITDA 405,5 Mio machen das recht deutlich. Wenn Letzteres auch durch Sondererträge ein wenig geschönt ist. Dafür ist der Rohertrag im Verhältnis zum Umsatz bei TV und Medien im Vergleich zum Mobilfunk schon jetzt prozentual deutlich besser. Siehe Seite 4 des Q3-2017 Berichtes.

Ne tragende Säule ist der Bereich "TV und Medien" demzufolge noch nicht. Aber das wird in 2018 vom EBITDA und Umsatz noch besser aussehen, weil immer mehr zahlende Kunden nach Ablauf der Gratisphase dazukommen und auch das Empfangspotenzial von DVBT2 größer wird. Siehe Aufschaltungen am 14. November 2017 und wird erst in 2019 komplett abgeschlossen sein.

Niedrige Kurse sind für mich bei gleichbleibend erfolgreichem Geschäftsverlauf immer potenzielle Nachkaufkurse. Ich steh´ mindestens so auf Dividenden wie auf Kurssteigerungen. Für Letzteres habe ich Drillisch im Depot!

Kurzfristige Kursentwicklungen sind für mich eher uninteressant.

Alles wird gut!  

senkt heute morgen auf VERKAUFEN . Kreuzunterstützung im Chart bei € 30  

Insbesondere, wenn es die Art der Divi´s sind, die die Verschiebung der Steuerlast wie bei Freenet ermöglichen, sodass diese erst bei Verkauf der Aktie anfallen :)  

Und schon wieder die schöne Kurssteigerung in der Tonne....

Diese Drecksäcke von Lampe! Und völlig inhaltslos....

Na ja, eben ANALystenschwachköpfe!

Verärgerte Grüße an alle Investierten 

Joss

 

jetzt, wenige wochen vor den zahlen (die meines erachtens mit ziemlicher sicherheit ziemlich gut ausfallen werden) ... ein schelm, wer ....

denn, unter anderem, der margendruck im mobilfunk dürfte auch schon mal größer gewesen sein, da für das, was UI und drillisch mittlerweile an kunden in die waagschale werfen, vermutlich kaum die kapazitäten reichen. der margendruck dürfte also geringer geworden sein. Oder wie Dommermuth vergangenes Jahr zitiert wurde: "Ich sehe ganz klar keine weiteren sinkenden Preise" ( https://www.welt.de/finanzen/verbraucher/...utsches-im-Mobilfunk.html )  

das heißt: dass selbst bei stagnierenden oder leicht rückläufigen Kundenzahl im Mobilfunkbereich das
Jahresergebnis gleich oder sogar höher sein könnte (nachlassender Preisdruck).
Hinzu kommen noch die TV- Aktivitäten und mit waipu eine Plattform mit Potentialen.
Erfreulich sind in diesem Jahr auch die Erträge im Zusammenhang mit Sunrise.
Alles in allem wird das Ergebnis in diesem Jahr sehr erfreulich sein ... und die Dividende mindestens um
5 Cent steigen.  

Klar werden die Zahlen gut.

ARPU für werthaltige Kunden in Q3-2017 leicht auf 21,7 Euro gestiegen. Zahlende TV-Kunden von Q2 Ende Juni auf Q3 Ende September von 500k auf knapp 875k. Und die Steigerung der zahlenden Kunden geht ja wie ein Schneeballeffekt weiter weil die Gratisphasen auslaufen und ich nicht damit rechne dass die Leute ihre Verträge kündigen werden!

Die Einmalerträge aus Sunrise sind bekannt. Ist nur die Frage was damit geschehen soll. Schuldenreduzierung, Investitionen oder zusätzliche Ausschüttung?

Also müsste eine Dividendenerhöhung um mindestens 10 Eurocent/Aktie als Entschädigung für den Kursverlauf drin sein.

Der Wert der Sunrisebeteiligung hat sich ebenfalls signifikant erhöht.

SK 30.12.2016: 67 CHF
SK 29.09.2017: 79,8 CHF
SK 29.12.2017: 89 CHF

Kursgewinn also ca. 220 Mio CHF. Sind bei einem Jahresdurchschnittskurs von 1 Euro=1,15 CHF ca, 190 Mio Euro. Die Dividende steht auch noch zur freien Verfügung.

Senkt doch ganz massiv den Verschuldungsfaktor und eröffnet damit bestimmt irgendwelche Möglichkeiten.

Was ich erstaunlich finde ist dass bei den verhaltenen Prognosen des Vorstandes die Kurse dennoch nicht einbrechen. Da scheint die Erwartungshaltung des Marktes Jahr für Jahr eine eher bescheidene zu sein. Unterstützung wohl immer durch die üppige und verdiente Dividende.

Nachteil: Aber auch keine signifikanten Kurssteigerungen.  

mal die Schnauze halten.
Fast egal welche Aktie sie positiv besprechen, der Kurs fällt.
Kontraindikator.
Oder sie sind selber vor der eigenen positiven Meldung, short gegangen :-)
 

Fettnäpfchen getreten....

Er versuchte sich auch schon mal als Kanzler und war dabei gefühlte 3.000 mal verheiratet ....

Schliesslich tauchte er bei einem ominösen Bundeswehrspiel (Schulz / Schröder) wieder auf ....

http://media-cdn.sueddeutsche.de/image/...540/640x360?v=1502987733000

Was also willst du bei dem Namen bitte erwarten?

;-)  

Und die nächste Runde: UBS stuft auf sell ab. Kursziel wird um 50 Cent auf 27.50€ erhöht.

Was ist denn nur los derzeit? Es wird kräftig draufgehauen und der Kurs macht brav mit. Dazu ein paar Leerverkäufer...tolle Mischung.
Dabei war man charttechnisch auf einem so guten Weg.  

wenn die Entscheidenden Unternehmenszahlen fehlen. Nachrichten machen Kurse und nicht umgekehrt.  

Da gibt es verschiedene Ansichten zu. Die Diskussionen kommen aber auch nach Jahren zu keinem Ziel ;)
Augenscheinlich kommen die schlechten News immer zufällig bei 33€ und nach der Hauptversammlung.
Die nächsten Zahlen sind für den 22. März terminiert. Übrigens zeitlich mit Drillisch. Und die HV auch zeitgleich am 17. Mai.
Bis dahin wird nachrichtenseitig wohl nicht viel passieren.  

dann verkauft mal fleißig eure freenet-Papiere! Guten Morgen!  

Ich halte nur noch kleinst Position bin vor 3-4 Jahren fast komplett raus.
Der Markt hat 50% zugelegt Freenet stagniert.
 

kommen näher. Oder bei Tagestief von 29,6 schon wieder vorbei?

Die Kommunikation seitens des Vorstandes ist eine üble. Und es kann Vilanek, Preißig und Esch doch nicht vollkommen egal sein wo sich der Kurs befindet.

Wenn Drillisch mal so richtige Rücksetzer hatte dann kam dann in Nähe der nächstens offiziellen Zahlen immer eine positive Meldung. Allerdings hat der Drillisch-Vorstand in deren Thread auch regelmäßig mitgelesen und war so ständig nahe am Puls der Anleger. Einfach persönlicher das Ganze dort. Und der Vorstand hat auch vor dem Zusammengehen mit UI/1&1 ne signifikante Anzahl an eigenen Aktien gehalten.

Ich überlege mir den Nachkauf noch. Gemäß meinem #940 müsste ich aber nachlegen.  

Jetzt nicht mehr.
Bei 33 wäre es ne Idee gewesen. Aber letztlich überwog die Hoffnung auf weiteres fundamentales Potential, was höhere Kurse rechtfertigen sollte.
Dass Lampe und UBS so dazwischen grätschen ist bitter.
Ich hoffe einfach, dass sie von UI/DRI beauftragt sind, die Kurse im Zaum zu halten ;)
Wie war das? Bis zu 10 Milliarden kann DRI locker machen? Freenet kostet derzeit kein 4...
Ja...viel Hoffnung meinerseits...aber warum nicht.  

aufgegeben. Mal sehen was heute so passiert!