Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert
Umsatzwachstum plus 2%.
Gewinnwachstum minus 20.
KGV ist weiterhin bei 30 bei dem Kurs.
Bin mir sicher dass es noch auf 1x,xx geht.
Klingt total plausibel, danke für den Beitrag, kannst dich wieder hin legen
Hoffentlich weht ein neuer, frischer Wind in den aufgeblasenen Verwaltungsapparat der Firma und
schaut auch mal auf die Kosten- und Personalstruktur!
Nur Personal aufbauen reicht eben nicht..
Viele Häuptlinge und keine Indianer haben noch keiner Firma gut getan!
mir sagen die Kennzahlen was, keine Frage.
Aber was willst du denn sagen?
Dass der Umsatz bei den Wiederkehrenden Umsätzen kaum gestiegen ist? Was bringt es mir wenn ich die Kennzahl kenne, aber wenn dadurch kein Wachstum generiert wird bei Fabasoft? Entscheidend ist doch dass neue Kunden dazukommen... ich weiß nicht wie es da läuft. Aber mitten in den Digitalisierungsprojekten in DE und AT kaum Umsatzplus und dann noch rückläufiger Gewinn. Ah ja genau das spiegelt den Kurs ja auch wieder. Die Bude ist mit 275 Mio an der Börse bewertet. Bei 60 Mio Umsatz und wahrscheinlich unter 10 Mio Gewinn die letzten 12 Monate, dann sind wir bei aktuell bei einem KGV von ~25. Ich verstehe nicht wieso man das alles so toll finden kann. Bei Einer Alphabet oder Microsoft sind wir bei besseren Kennzahlen und bei besserem Wachstum. Aber vielleicht machst du das hier ja wegen den erhofften 0,85 Cent Dividende.
das eine x hab ich übersehen.
Ich bin von den Zahlen alles andere als begeistert , das habe ich auch kundgetan bevor es hier von 29 runter gerauscht ist. Was man der Fabasoft zugute halten kann, ist das sie es in der Vergangenheit oftmals bewiesen haben und eine langfristige Entwicklung in allen Kennzahlen ersichtlich ist. Eine Stagnation auf diesen erhöhten Niveau für 1-2 Jahre lässt sich vertreten finde ich
Da sich Bauernfeind/Fallmann gerne auch selbst Gutes tun, gehe ich bei ca. 70 Cent eps von 65 Cent Dividende aus...
Wäre ja auch ganz nett.
21,1 :-(
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Denke sie haben für weiteres Wachstum schon mal den Fixkostenblock überproportional erhöht. Im Umkehrschluss bedeutet dies dass wir auch für das laufende Quartal mit einem Umsatzplus rechen können.
Cashbestand von EUR 35,8 Mio halte ich weiterhin für einen Wahnsinn. Da sollten die Aktionäre nun wirklich beteiligt werden (Sonderdividende, ARP oder Beides).
Die Entwicklung lässt sich gut nachvollziehen, wiederkehrende Umsätze wachsen leicht, Personal und Gehälter steigen, höhere Marketingaufwendungen...
Läuft m.E. noch erträglich in schwierigen Zeiten. Die Dividende von 75 Cent (3,3 %) tröstet etwas über den Kursverlauf hinweg und der Cashbestand lässt diese Großzügigkeit noch einige Zeit zu. Hoffentlich kommt vorher wieder frischer Wind auf der Ertragsseite auf!
22,75
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Meine idee wäre entweder mal den gesamten Cashbestand auszuschütten, den das Unternehmen mittlerweile seit Jahren ungenutzt vor sich her schiebt.
EUR 35 Mio / 11 Mio Aktien wäre locker EUR 3,30/Aktie. DAS hätte mal einen wesentlichen Effekt und würde uns Aktionären zu Gute kommen.
Alternativ ARP - man könnte locker 10 % der market cap erwerben ohne den Cash komplett auszugeben. Auf Basis des aktuellen Niveaus wäre ein ARP auch nachhaltiger als die Divi.
Was aus meiner Sicht noch gegen diese Cashbestände spricht: im Falle eines Finanzbedarfes kann eine Gesellschaft wie Fabasoft mit einem derart guten Bilanzbild ja jederzeit (billge) Fremdmittel aufnehmen.
"kurzfristig denke ich aber sass man den Cashbestand nun noch stärker einsetzen sollte.
Meine idee wäre entweder mal den gesamten Cashbestand auszuschütten, den das Unternehmen mittlerweile seit Jahren ungenutzt vor sich her schiebt."
-> Und dann? dann ist alles Geld weg und zur nächsten Bilanz haben sie keine Zahlungsmittel und der Kurs fällt noch weiter?
Halt doof gelaufen, wenn man die Aktie immer nur wegen eine Dividende hält.
KGV von Fabasoft ist halt immer noch größer als bei einer Microsoft.
Und arg viel Wachstum ist hier nicht in Sicht!
Die unter 20 Euro habe ich ja schon lange im Kopf gehabt.... bin gespannt wie sich das weiter entwickelt. Entweder die Aktie fällt auf ein Niveau von KGV 22 oder das Geschäft zieht besser an.
Andere Phantasien sehe ich nicht.
Die Aktie hatte ich zB bislang NICHT wegen der Dividende gehalten, sondern weil das Unternehmen stetig profitabel gewachsen ist und über attraktive Produkte verfügt.
Aktuell ist diese Phantasie reduziert, wie auch der Aktienkurs. Das Management sollte sich nun überlegen, was es machen kann um den Shareholder Value zu erhöhen. Liquide Mittel in signifikanter Höhe langfristig auf dem Girokonto liegen zu lassen gehört sicherlich nicht dazu. Verstehe mich bitte nicht falsch, wenn zB aktuell eine sinnvolle Übernahme auf dem Radar ist oder ein grösseres Invest - gerne. Falls nein, dann sollten die Mittel den Aktionären zufließen.
Zum Thema Kursverfall wenn die Zahlungsmittel zum Bilanzstichtag null betragen: warum sollte das so sein? Erstens können sich das die Investoren schon bei der Beschlussfassung der Dividende ausrechnen, zum Zweiten sehe ich generell keinen Grund warum das Unternehmen liquide Mittel in signifikanter Höhe haben soll? Andere Player haben hohe Nettoverschuldungen und wachsen trotzdem stetig. In bestimmten Bereichen - siehe zB Tabak - haben Unternehmen jahrelang massive Verschuldung gehabt, eine Ausschüttungsquote von 100 % und was ist im letzten Jahr passiert? Genau diese Unternehmen haben sich an der Börse prächtig entwickelt, während Fabasoft... naja den Chart kennen wir wohl alle.
gültig 30 Monate und:
"Der Vorstand wird auch ermächtigt, eigene Aktien nach erfolgtem Rückerwerb sowie im Bestand der Gesellschaft befindliche eigene Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen. "
Reiner Vorratsbeschluss oder gedenkt der Vorstand, zeitnah die Barmittel wertsteigernd einzusetzen?
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