Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert
Ich lese hier schon eine Weile still mit und bin (natürlich) von der Performance der letzten Monate begeistert und gespannt wo es noch hin gehen kann/wird.
Daher - und ich denke diese Frage wird hier einige, egal ob sie nun erstmals einsteigen oder aufstocken wollen, interessieren - stellt sich die wohl natürlichste Frage wie weit es mit Fabasoft in nächster Zeit noch gehen kann, denn einerseits stimmt die Story nach wie vor und jetzt, wo die Kapitalerhöhung abgeschlossen ist, sehe ich auch diese nicht mehr als (kurzfristigen) Hemmschuh für die kommende Entwicklung. Produkte wie Mindbreeze haben vermutlich noch lange nicht ihren Zenit erreicht und bieten noch deutlich Potential nach oben.
Andererseits ist beim aktuellen Kurs und unter der Annahme, dass das zweite Halbjahr in etwa so verlaufen ist, wie das erste (gemäß Halbjahresbericht 2017), ein KGV von ca. 21 natürlich nicht mehr günstig - wenn auch für ein Softwareunternehmen noch nicht zu hoch. Auch wenn eine so einfache Kennzahl für ein Unternehmen selbstverständlich nicht repräsentativ ist, so zeigt sie doch, dass Fabasoft zumindest kein Schnäppchen mehr ist. Außerdem steht die Unternehmenswertwertviervielfachung der letzten Zeit keiner adäquaten Gewinn-/ bzw. Umsatzvervielfachung gegenüber. Dies alles kann - muss aber natürlich nicht - auf eine langsame Überhitzung hindeuten.
Da sich viele von Euch schon länger und eventuell intensiver mit dem Unternehmen beschäftigt haben, wollte ich mich diesbezüglich nach Eurer Meinung erkundigen.
Ich würde mich über den ein oder anderen informativen Beitrag und entsprechende Argumente freuen!
Jedenfalls bin ich seit einer Ewigkeit nun dabei und leicht hat es einem die Firma nicht gemacht, denn jegliche anfragen wurden einfach ignoriert oder man würde auf den Quartalsbericht vertröstet. Insofern will ich dem Ganzen nicht so Recht trauen, daher würde ich auch ohne zu zögern die Aktie runterleeren, wenn mir irgendwas spanisch vorkaemen.
Trotzdem glaube ich, dass Mindbreeze schon alleine viel mehr wert ist, als die derzeitige Marketcap von Fabasoft.
1) ich hab einiges an Research gemacht und allein die Entwicklungskosten von Watson/IBM werden mit 1-1,5mtd beziffert, je nach quelle
2) bekanntlich hat Mindbreeze Watson bei Rhön geschlagen; hier gibt's auch ein super Interview vom CEO von Rhön Klinikum mit direkten comments zu Watson und Fabasoft
3) wirklich potent ist das Business Modell von mindbreeze, wobei ich in Erfahrung bringen konnte ist, dass es grossteils auf Daten Search voluminas basiert; das prizing ist nicht herauszufinden
4) aber die sexiness dieses Modells ist im Zusammenhang mit dem AI-algorythmus zu verstehen; denn je mehr die Software genutzt wird, desto mehr lernt der algorythums; somit geht es hier um ein sich selbstverstaerkendes Business modell
5) daher kann hier nicht nur umsatzmäßig und margenmäßig die Post ab
6) AI Firmen werden ganz anders bewertet; ich hab kein Problem die Firma mit zumindest 20x Umsatz 2018 zu bewerten, denn wenn man bedenkt dass viele IT Firmen derzeit panisch auf den AI Trend aufspringen wollen und bevor sie 1mrd in die Entwicklung investieren kaufen sie einfach Fabasoft
7) für mich ist die Aktie 80 wert
Da mir der LASK natürlich ein Begriff ist, habe ich die geographische Nähe zum Firmensitz bereits vermutet :)
Dass Anfragen von der IR so schlecht bis gar nicht beantwortet werden ist natürlich schade und wirft zumindest ein etwas schiefes Licht auf die Firma - muss nichts bedeuten, heißt aber, wie Du bereits schreibst, dass im Falle eines Zweifels der Geduldsfaden schneller reißt.
Bieten Watson und Mindbreeze denselben Funktionsumfang? Watson ist vermutlich doch eine der ausgereiftesten künstlichen Intelligenzen weltweit, während Mindbreeze (soweit ich weiß) doch eher im Big Data Business anzusiedeln ist, oder?
Ich hab mich ebenfalls versucht zu informieren, aber Details sind mit unseren Mitteln, wie Du schon sagst, kaum bis gar nicht herauszubekommen.
Was den Begriff AI bzw. KI angeht, bin ich immer etwas vorsichtig. Das wird (zumindest meiner Meinung nach) momentan zu inflationär benutzt. Wenn man die angeführten 1-1,5 Mrd. Entwicklungskosten heranzieht, gibt es nur ganz wenige Unternehmen weltweit, die in der Lage sind eine funktionsfähige AI überhaupt zu finanzieren.
Da bereits der Begriff Intelligenz nicht klar definiert ist, wird es bei einer KI umso schwieriger.
Ich möchte hier nicht zu pessimistisch klingen, aber ich habe schon öfters von AIs gelesen, die dann im Endeffekt nur Datenbanken mit ein paar Zusatzfunktionen waren. Ich denke Mindbreeze bietet deutlich mehr als das - sonst hätte sich das Rhön Klinikum wohl kaum dafür entschieden - jedoch bin ich mir nicht sicher, ob hier wirklich (schon) eine AI in Linz schlummert, oder ob das das langfristige Ziel ist.
Denn je nach dem wo wir hier stehen, würde das die aktuelle Bewertung irgendwo zwischen angemessen bis lächerlich niedrig ansiedeln.
Gibt es zufällig noch irgendwo einen Link zu besagtem Interview?
Sehr Gut
Mittwoch, 10.01.2018 - 14:37 Uhr
FABASOFT - Ende der Konsolidierung
...
https://www.godmode-trader.de/video/...de-der-konsolidierung,5696167
Gibt es einen Grund dafür?
Jetzt ist es ein bisserl ein Blindflug geworden
...
http://www.xetra.com/xetra-de/handel/...ismen-im-fortlaufenden-handel
