Die neue Solarworld

Dein Verhalten finde ich, ehrlich gesagt, nicht in Ordnung.
Du hast diesen Thread um neue Hoffnung zu Solarworld eröffnet.
Du hast das Fachwissen, wie sonst keiner hier.

Da hast du auch eine gewisse Verantwortung
Zumindest könntest du deinen Anhängern hier mitteilen, ob du noch investiert bist, ob du den Ausblick SW positiv oder negativ siehst.

Das bietet sich speziell zum Jahresende an, zumal du hier mehrfach gebeten worden bist.

Wenn du inzwischen negativ eingestellt bist, kannst du das ja mit einer kurzen Begründung mitteilen und dich dann verabschieden

Aber einfach nichts mehr zu sagen, sich auf Nachfrage nicht zu melden, dann aber still und leise negative Bewertungen abzugeben, das hat einfach überhaupt keinen Stil.

Das ist sehr schade, denn ich habe dich anders kennengelernt und deine Beiträge sind einsame Extraklasse

Aber jetzt deine Anhänger hier den Megabashern zum Fraß vorzuwerfen, still und heimlich zu verschwinden, das wirft auf einen Charakter einfach kein gutes Licht.


Ich hoffe sehr, auch für dich, dass du das zeitnah korrigierst

Deine aktuelle Meinung muss ja nicht jedem gefallen, aber so viel Charakter für eine klare Ansage, in DEINEM thread, sollest du schon haben
 

Jetzt haben sich die Beiträge überschnitten, ärgerlich.
Du hast dich gemeldet, dann nehme ich meinen Kommentar zurück.

Vielleicht bist du noch so nett und übermittelst den übrig gebliebenen armen Schweinen deine aktuelle Meinung,dann ist das doch in Ordnung  

Warum machst du das ?
Du geisterst hier herum, aber schreibst nichts zu deiner aktuellen Haltung zu Solarworld in DEINEM thread.

Was soll so etwas ?
Du machst dir deinen guten Ruf damit kaputt, das kann ich nicht nachvollziehen.

Ich habe deine Beiträge immer als fundiert geschätzt, aber für so ein Verhalten habe ich kein Verständnis.


Und Moral und Charakter sind für mich über noch die größeren Werte gegenüber Intelligenz und Wissen

Es ist eine Schande, wie du dich verhälst  

Einfach erbärmlich und enttäuschend dein Verhalten !  

hier die ganzen Pusher und noch schlimmeren Basher hier ertragen muss, ist wirklich schlimm.

Aber das Verhalten von Ulm ist noch schlimmer, denn er müsste es inhaltlich und charakterlich besser wissen

Von so kaputten Typen wie meingott usw kann man nicht mehr erwarten, aber von ulm.....................................................


 

inzwischen habe ich verstanden, warum ulm nicht mehr antwortet, er ist ja nicht mehr investiert.
also wird das pro-sw ulm nicht mehr benötigt


dann wird das contra -mg aktiviert

bisher konnte ich das verhalten von ulm nicht nachvollziehen, es ergab überhaupt keinen sinn

aber jetzt wird mir natürlich einiges klar, ich bin aber auch naiv

dafür bin ich aber kein arschloch


mir wird von einigen user einfach nur noch übel

igitt  

Eines mal vorneweg mrdesaster ich mach das was ich will und nicht was andere wollen und es ist halt mal so, dass das Schreiben in den Solarworld-Threads unmöglich geworden ist durch die ganzen Doppel IDs eines bestimmten total wirren Users und Ariva ist ganz offenbar viel zu blöd um diese Doppel IDs im Stundentakt unterbinden zu können oder vielleicht brauchen sie auch nur Traffic.

An meiner Einstellung/Einschätzung zu Solarworld vor 8 Wochen hat sich nichts geändert. Solarworld ist auf einem (sehr) guten Weg den Turn Around zu packen, aber aufgrund ein paar Aussagen bin ich nicht der Auffassung zur Zeit in Solarworld unbedingt drin sein zu müssen. Zumal ja alle Aktien von Module- und Zellbauer seit dem der Ölpreis unter die 80 $ ging schlecht laufen. Nicht nur die Aktien der China-Solaris, sondern auch eine Sunpower oder First Solar sind seit dem kräftig unter die Räder gekommen.

Ich war und bin der Meinung dass Solarworld erst richtig profitabel werden kann, soll heißen eine EBIT-Marge von um die 10%, wenn man ein größeres eigenes Projektgeschäft aufzieht. Aber da gab es ja zu den Q3-Zahlen eine eindeutige Absage dazu und das hat mir überhaupt nicht gefallen. Vor allem der Zusatz mit "finanzielle Risiken und die langfristige Bindung liquider Mittel zu vermeiden". Für mich heißt das, dass Solarworld von den Katar-Ölscheichs keine finanzielle Unterstützung z.B. über Bürgschaften bzw. Solarkraftwerkseigenkapitalgeber bekommt wie Total das bei Sunpower macht. Zumindest Stand heute und das ist für mich richtig enttäuschend.

Grundsätzlich ist es aber so, dass die Q3-Zahlen vom Absatz (270 MW) über den Auftragsbestand (350 MW) bis hin zum Q3-EBIT (bereinigtes EBIT bei nur noch Minus 2 Mio. €) überraschend gut waren und mit solchen guten Zahlen hat im Frühjahr sicher keiner gerechnet. Ich gehe mal deshalb davon aus, dass Solarworld in Q4 ein positives EBIT erzielen wird.

Auch die Aussichten sind richtig gut, denn der US-Solarmarkt soll im kommenden Jahr von 6,5 auf 8,5 GW wachsen laut der SEIA, dem amerikanischen Solarverband, und bevor die Solarsubventionen gestrichen werden in den USA zu Ende 2016 soll es in 2016 auf 12 GW hoch gehen. Wir reden also für den US-Solarmarkt von hervorragenden Wachstumsraten von 30% in 2015 und von 40% in 2016. Solarworld hatte in Q3 in den USA einen Marktanteil von 8,2% (Q3-Absatz USA: 114 MW/Q3-Installation USA: ca. 1.354 MW) und schon alleine deshalb sieht es für Solarworld richtig prächtig aus und mit den 280 W-Modulen und das in Deutschland produzierte 72-zellige XL Sunmodul ist man in den USA bestens aufgestellt. Zudem sind ja durch die Strafzölle in den USA mittlerweile die Modulpreise recht hoch mit im Schnitt zwischen 0,72 bis 0,75 $/W. Außerdem gibt es in den USA eine große Nachfrage nach in den USA produzierten Modulen und selbst Sunpower, die ja bis jetzt auf den Philippinen und in Malaysia produzieren, erwägen wegen dem Made in USA-Trend in Kalifornien eine Produktion zu bauen. War ja mit ein Grund vom aufstrebenden Micro-Wechselrichterhersteller Enphase Energy mit Solarworld eine Kooperation einzugehen, die ich für sehr gut halte und davon wird Solarworld meines Erachtens nach gut profitieren können. Vor allem beim kleinen US-Aufdachanlagengeschäft und auch in Großbritannien.

Alles in allem sieht es schon mehr als nach einem Turn Around bei Solarworld aus. Die Frage ist halt wie weit kann Solarworld wirklich profitabel werden ohne eigenem  Projektgeschäft. Mit einer EBIT-Marge von 5%, mit der rechne ich in 2015, würde somit Solarworld bei einem Umsatz von 780 Mio. € (meine Schätzung für 2015/2014e: 600 Mio. €) auf einen operativen Gewinn von 39 Mio. € kommen und das würde aber nur zu einem kleinen Gewinn auf Nettobasis reichen von 8 Mio. € bzw. 0,54 € Gewinn je Aktie, weil mit einem negativen Finanzeregbnis von 27 Mio. € zu rechnen ist. Damit würden wir von einem 2015er KGV von 24 reden und einem EV-EBITA-Multiple von 5,6. Alles bei einem Kurs von 13 €. Für einen Turn Around-Kandidat eine Bewertung mit der man gut leben kann, aber allzu viel Kurspotential würde es dann auch nicht geben. Aber jetzt kommt das ganz große Aber, denn wenn das US-Handelsministerium im Februar auch die 2012er Strafzölle für die Chinesen erhöhen sollten, ist momentan im Gespräch, dass das eventuell so sein wird, dann können sich die Chinesen vom US-Markt verabschieden, denn die neuen Strafzölle jucken die Chinesen nicht, denn sie liefern in die USA seit Juni nach den Bestimmungen der 2012er Strafzölle und die liegen deutlich unter den neuen (30% gg. > 50%). Wenn dann noch Solarworld bei hohen Modulpreisen ihren Marktanteil in den USA sogar noch erhöhen könnte, dann wäre der Weg Richtung EBIT-Marge 10% nicht allzu schwer. Wobei man aber natürlich die Modulpreise nicht stark  erhöhen kann, denn sonst wäre eine Solaranlage nicht rentabel und die Nachfrage würde sofort gnadenlos einbrechen.  

Die Aussichten sind gut für Solarworld ohne Frage und wenn das Damoklesschwert Aufhebung des letzten langfristigen Polysilziumvertrages weg ist, dann denke ich mal dass die ganz große Unsicherheit, die ganz bestimmt auf den Kurs lastet, weg ist und dann könnte hier wirklich die Turn Around-Karte gezogen werden und es würde Fantasie rein kommen. Zusammen mit den guten Aussichten, auch der europäische Solarmarkt sollte in 2014 seine Talsohle erreicht haben, kann ich mir gut Kurse von 20 € vorstellen.  

Vielen Dank für die Inhalte


Zu allem anderen werde ich keine Kommentare mehr abgeben, das ist einfach nicht akzeptabel  

Auch von mir herzlichen Dank für die sehr gute Analyse.

Man sollte aber auch immer daran denken,
daß die Märkte gerne auch mal einiges vorweg nehmen
und der Kurs davon zieht!

Denn wer heute nicht kauft,
der kauft bei 20 € nicht mehr.

Und dann muß man dem Kurs hinterherschauen und
das kann richtig weh tun,
falls dann Solarworld mit den Arabern profitable Projektgeschäfte aus
dem Hut zaubert oder andere Fantasie reinkommt.  

Also die 20 Euro sollte Solarworld ziemlich zügig erreichen,
wenn man den Abschlag im Peer Group Vergleich heran nimmt.

Auch charttechnisch dürften die 20 € schnell kommen.

Ich kaufe jedenfalls diese Kurse und wenn der Kurs nochmal
aufs Allzeittief fallen würde (was ich nicht glaube) würde ich meine Anteile
verdoppeln.

Nur meine Meinung. Keine Kaufempfehlung.  

momentan sind wir bei 13 € und in diesem Bereich verweilt der Wert schon länger. Die nächsten Zahlen werden sicher den Weg vorzeichnen. Und dann würde ich mich erst einmal über 15-16€ freuen, dies sind immerhin 20% Aufschlag. Man muss endlich einmal auf dem Boden der Tatsachen bleiben. Noch kämpft SW ums überleben.  

Bei 100% Vollauslastung von Überleben sprechen finde ich abwertig.
Erst geht der Kurs ab, danach kommen die guten Botschaften.
Deshalb glaube ich an die schnellen 20 € und dann zaubert der Herr Asbeck
die Zukunftsphantasie aus dem Hut.

Falls der Kurs nochmal kurz unter 10 € fällt - kein Problem -
Verdoppelung meiner Anteile.

Die Leute, die keine Anteile haben, stehen unter Zugzwang.
Denn das kommende Quartal ist EBIT-Positiv !
Und diejenigen, die noch nicht drin sind, müssen dann Angst haben,
daß Solarworld dauerhaft EBIT-Positiv bleibt und der Kurs langfristig
durch die Decke geht.  

vom technologischen Know-how scheint Solarworld
der absolute Gewinner der Krise zu sein.
Das haben die Amis schon erkannt.
Und durch den Patentschutz sind die Chinesen chancenlos!

Hier sehen wir noch ganz andere Kurse.

Nur meine Meinung. Keine Kaufempfehlung.  

 

da haste recht Semper,....

wenn die Aktie so bei 6-7 Euro steht denke ich darüber nach,....

aber auch erst wenn Asbeck weg ist,...  

ich doch schmunzeln, Einige denken darüber nach ob sie doch noch einsteigen......(allerdings zu unmöglichen Bedingungen, ohne Herrn Asbeck, das geht halt nicht, und Kurse zu 6 bis 7 Euro sind halt unrealistisch)

Aber so kann man halt auch seine Meinung ändern und bitte vergiß nicht
Jeder Mensch hat die Chance, mindenstens ein Teil der Welt zu verbessern, nähmlich sich selbst. (von Paul Anton de Lagarde)  

 

# 2212
prima 100% Auslastung.
Eventuell hast du Ahnungsloser schon mal etwas davon gehört,  dass man sich von einer Auslastung nichts kaufen kann. Es sind mit ,einfachen Worten gesagt , die Gewinne die einem das Leben versüßen.  Das nächste Quartalsergebnis wird mehr aussagen als jegliche Spekulation.