Die neue Solarworld

Also wenn ich jetzt mal 1 + 1 zusammen zähle ist an dem 160 MW in Kasachstan mit solarworld wirklich was dran.

Gerade habe ich den Newsletter von green energy 3000 erhalten. Darin heißt es:
Green Energy 3000 erschließt neue Märkte

Für die Astana EXPO 2017 mit dem Thema „Future Energy“ plant die kasachische Regierung die Förderung mehrerer Großprojekte für die Stromerzeugung aus erneuerbaren Energiequellen. Bis zum Messebeginn in drei Jahren sollen in und um Astana Anlagen mit einer Gesamtleistung von über 500 MW gebaut werden. Zwei Drittel der diskutierten Projekte sind Windprojekte. Im Zuge dieses beispielhaften Vorhabens, expandiert die in Leipzig ansässige Green Energy 3000 GmbH erstmals in ihrer Firmengeschichte nach Asien. Der Grundstein wurde mit der Gründung der kasachsichen Green Energy 3000 Kazakhstan GmbH im 1. Quartal gelegt. Zur Zeit verstärken drei Angestellte die Präsenz direkt vor Ort.

dann habe ich Astana und solarworld gegoogelt mit diesem Ergebnis:
"In Astana wurde die Anlage unter Beteiligung von KINETICS Germany,  Reis Robotics und der Schmid Group errichtet. In Baikonur werden Module der SolarWorld AG eingesetzt."
(http://www.dpu-investment.com/solarenergie-in-kasachstan)

Könnte ja sein dass die große Anlage auch mit Solarworld Modulen gebaut wird. Qatar Solar Energy ist da irgendwie auch mit im Boot:
http://renewables.seenews.com/news/...r-nears-order-from-qatar-427210

Andererseits ist auch ständig die Rede von einer eigenen PV-Modulfabrik in Kasachstan.  

SolarWorld-Aktie: Hochstufung auf "kaufen"! Weitere operative Fortschritte erwartet - Aktienanalyse

14:01 17.07.14
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - SolarWorld-Aktienanalyse von Analyst Sven Diermeier von Independent Research: Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse zum Kauf der Aktie der SolarWorld AG (ISIN: DE000A1YCMM2, WKN: A1YCMM, Ticker-Symbol: SWVK, Nasdaq OTC-Symbol: SRWRF).  

Hier der passende link:  http://www.aktiencheck.de/exklusiv/..._erwartet_Aktienanalyse-5831136  

sollte mittlerweile seinen Bestand auf unter 500.000 Stücke (ca. 3% der Anteile) reduziert haben, sodass es jetzt bald absehbar ist, dass aus der Ecke Ruhe herrscht. Pünktlich zu den H1 Zahlen brauchen wir uns dann keine Sorgen mehr um dieses Abwicklungsvehikel machen. De facto schließt Solarworld 2.0 damit eine weitere Baustelle, die noch aus der erfolgreichen Finanzrestrukturierung herrührte.  

von Asbeck und den Kataris werden hier immer mal wieder kritisch beäugt und dies aus meiner Sicht zu Unrecht, denn

a) ohne die Stimmen von Asbeck hätte es keinen Schuldenschnitt im Rahmen der letztjährigen a.o. HV geben können. Er hat also im letzten Jahr große Zugeständnisse gemacht, die wahrscheinlich im Rahmen einer Verhandlungslösung ihm die Möglichkeit einbrachte, neue Aktien zu 3,x € zu erwerben. Das ist dann ein kleiner Ausgeich dafür, dass SW nicht direkt in die Insolvenz ging.

b) die Kataris brachten neben der finanziellen Solidität natürlich auch strategische Geschäftsopportunitäten - insbesondere im asiatischen Raum - mit ein, die für Solarworld bestimmt große Vorteile bringen werden. Da auch Kataris gute Kaufleute sind, werden sie sich ihre geschäftliche Mitgift schon durch einen geringeren Bezugspreis für ihre Stücke haben abgelten lassen. Für mich trotzdem eine reine Win-Win -Situation.

Beide Ankerinvestoren waren deshalb gerade keine Deals wie mit einfachen Finanzinvestoren, die ausser Geld leider keine weiteren verwertbaren Vorteile einbringen können. Deshalb gehe ich davon aus, dass die Wertuntergrenze von Solarworld auf diesem aktuellen Kurs angekommen ist, zumal die anderen Investoren, die zu 12,50 € zum Zuge gekommen sind, auch einen kleinen Abschlag verdient hatten

Fazit: die Preisuntergrenze ist ausgiebig getestet worden, jetzt läuft die Bodenbildung und wir schauen mal, ob sie nicht bald abgeschlossen wird. Im Übrigen interessiert es mich jetzt, welches operative Fortkommen unsere Gesellschaft im Ranmen der H1 Zahlen präsentieren kann. Ich bin verhalten optimistisch und erwarte noch im Sommer Kurse von an die 20 €.  

Sofern die professionellen Leerverkäufer es erahnt oder gar bewußt haben, dass Itom regelmäßig und zu fast jeden Preis in den Markt abverkauft, da Itom als Abwicklungsvehikel auch nur dies zum Geschäftszweck hat, dann hatten sie bislang ein sehr sicheres Geschäftsmodell und konnten viel Geld einkassieren. Das Risiko keine billigeren Stücke zu bekommen, war überschaubar. Dieser Umstand geht nunmehr aber dem Ende zu...:-)

Für den Langfristanleger ist der Kursrückgang zwar alles andere als erfreulich, aber damit auch ein stückweit erklärlich und die gute Nachricht: wahrscheinlich nicht dadurch begründet, dass Solarworld nicht schnell genug im Rahmen seines Turnaround vorangekommen ist.

Zu Kursen von mehr als 20 € beginnt auch wieder die Rückkehr-Diskussion in den Techdax. Auch keine schlechte Perspektive.  

Auszug aus dem GB 2012:
Hinsichtlich in der Vergangenheit abgeschlossener langfristiger Abnahmeverträge für Silizium und hierfür geleistete Anzahlungen werden Annahmen getroffen, die sich zum einen dem Grunde nach auf die Bestandskraft der Verträge und zum anderen der Höhe nach auf die Bewertung der geleisteten Anzahlungen beziehen. Die hierbei getroffenen Annahmen sind mit erheblichen Unsicherheiten verbunden und basieren im Wesentlichen auf Einschätzungen der rechtlichen Berater der Gesellschaft sowie auf eigenen Einschätzungen. Hinsichtlich der Bestandskraft der Verträge geht die Gesellschaft auf der Grundlage externer juristischer Stellungnahmen mit überwiegender Wahrscheinlichkeit davon aus, dass Abnahmeverpflichtungen aus den wesentlichen Verträgen im Gesamtvolumen von 1,3 Mrd. € (berechnet auf Basis ursprünglich vereinbarter Preise) gegen EU-Kartellrecht verstoßen und dadurch nichtig sind bzw. zur Nichtigkeit führen. In der Bilanzierung hat die Gesellschaft daher diesbezüglich keine Rückstellung mehr für ungünstige Verträge im Sinne von IAS 37 gebildet bzw. eine solche von den geleisteten Anzahlungen abgesetzt.

Lt. GB 2013 hat sich die oben erwähnte Abnahmeverpflichtung von 1,3 Mrd. € um 0,5 Mrd. € auf 0,8 Mrd. € verringert.

Mit der vor kurzem erzielten Einigung mit einem weiteren Lieferanten wird sich dieser Betrag weiter verringert haben und gibt überdies ein Gefühl, was ein Settlement der Eventualschulden in Summe kosten kann, wahrscheinlich nur ein Bruchteil des restlichen Max.-Betrag  

Im März letzten Jahres ist SolarWorld wegen zu geringer Marktkapitalisierung aus dem TecDax herausgenommen worden.

Zur Wiederaufnahme sind nur 2. Kriterien maßgeblich, nämlich
a. Börsenumsätze
b. Marktkapitalisierung des STREUBESITZES

Kriterium a. sollte bei unserer SolarWord 2.0 nicht das Problem darstellen, insbesondere Itom hat hierfür viel Gutes geleistet und für ordentlich Abverkaufsumsätze gesorgt, dann erwarte ich bald noch den Eindeckungsrun der Shorties und dann sollte diese Hürde auch schon übersprungen sein. Ist nett zu realisieren, dass selbst diese beide Gruppen in the long run etwas Positives zur bald beginnenden Kursaufholjagd beitragen werden.

Das b. Kriterium ist noch ein stückweit außer Reichweite, nur sobald wir wieder mit großen Schritten gen Norden stiefeln, wird's interessant. Zumal wenn Itom mit seinen Abverkäufen fertig ist, dann beträgt der Streubesitz 51% und mit jedem Euro, den der SW-Kurs wieder aufholt, wird auch dieser positive Umstand in das Interesse der Kapitalanleger bzw. gleich der indexabbildenden Fondsadressen (davon gibt's einige) rücken.

Ab einer Marktkapitalisierung des STREUBESITZES von 150 Mio. € könnte ich mir gut vorstellen, dass diese Spekulation stark anziehen wird.  

Vielleicht wartet SW auch nur noch auf das optimale Timing (Itom hat seinen letzten Abverkauf getätigt), um die eine oder auch andere gute News zu lancieren.

Ich gehe fest davon aus, dass SW seit Beginn über die zu erfolgenden geschäftlichen Tätigkeiten samt Timing von Itom bestens im Bilde ist und nun es erst einmal über sich ergehen lässt, bis Good News wieder auf fruchtbaren Boden stoßen können. Gefühlt trifft dieser Umkehrpunkt für mich exakt mit dem angekündigten Veröffentlichungsdatum des H1-Finanzberichts zusammen.

Nun gut, diese paar Tage werden wir auch noch überstehen und schauen mal, was SW zu berichten hat...:-)  

Also heute hab ich schon zwei:

"Nach der erfolgreichen finanziellen Restrukturierung des Konzerns nimmt das operative Geschäft der SolarWorld weiter an Fahrt auf. Anfang des 3. Quartals konnte der Konzern einen Auftrag über Modullieferungen in Höhe von 50 MW für ein Großprojekt gewinnen."

http://www.finanznachrichten.de/...dul-absatz-zieht-weiter-an-016.htm

Und "Solarworld: Starke Nachfrage aus dem Ausland"
http://boersengefluester.de/...orld-starke-nachfrage-aus-dem-ausland/  

...wenn sie noch über 100 Leute einstellen müssen....  

super, Kurs steigt auf 13,70 und wird dann mit drei kleinen Portiönchen auf 13,3 gedrückt:

Zeit          Kurs      Volumen
11:13:33  13,33   10
11:12:33  13,31   15
11:10:55  13,435  18
11:08:41  13,60   2071
 

Zeit          Kurs   Volumen
11:43:15  13,46  14
11:43:13  13,47  18
11:43:13  13,465  13
11:43:04  13,65   510
 

Ob es so ist Tradernumberone keine Ahnung, aber zum einen war Solarworld noch nie ein großer Melder von Aufträgen und zum anderen liegt das Solarworld Hauptgeschäft (noch) im Kleinanlagenmarkt und Solarworld ist dann nicht so wie einige Chinesen (z.B. Trina Solar oder Renesola), die kleine Aufträge aus Schwellenmärkte so gut wie immer meldeen. Siehe Solarworld im Mittleren Osten in Katar, Jordanien oder im Oman. Dazu gab es überhaupt keine Solarworld-Meldungen.

Ein wenig offensiver könnte Solarworld aber schon bei der IR sein und man muss einen 50 MW-Auftrag nicht gerade in einer "Hauptversammlungsbeschlüsse 2014"-Meldung mit "Anfang des 3. Quartals konnte der Konzern einen Auftrag über Modullieferungen in Höhe von 50 MW für ein Großprojekt gewinnen". Offenbar geht das neue Sunmodul XL weg wie geschnitten Brot.

Mich würde aber viel mehr interessieren wann endlich das eigene Projektgeschäft in die Gänge kommt und wie sich die Katarölscheichs bei Solarworld einbringen. Das Polysilizium-Joint Venture mit den Katar-Ölscheichs wird sicher schöne Gewinne einbringen. Die Produktionskosten für die nagelneue Katar Polyproduktion dürften so bei 14 $/kg liegen, wahrscheinlich aufgrund der geringen Stromkosten in Katar sogar unterhalb 14 $/kg, und damit würde das Joint Venture bei den aktuellen Polypreisen von 22 $/kg eine super Bruttomarge von um die 35% abwerfen. Die norwegische REC Silicon hat in der letzten Woche in Q2 eine EBITA-Marge von 25% gemeldet und der kleine chinesische Polyproduzent Daqo will ab 2015 Poly für 12 $/kg inkl. Abschreibungen herstellen. Zudem kommt Solarworld dann endlich auch wieder an konkurrenzfähige Polyabnahmepreise ran.

Ich habs ja schon mehrmals geschrieben, diese kleinen News-Puzzels seit Anfang Juni deuten absolut darauf hin, dass bei Solarworld das Geschäft gut läuft.  

21.07.2014  15:10:27 13,55 56...:-)
21.07.2014  14:35:55 13,51 206...:-)
21.07.2014  13:12:27 13,505 1.108
21.07.2014  12:01:11 13,36 2.055
21.07.2014  11:00:21 13,375 11.217...vll letzter großer Itom Abverkauf..:-)
21.07.2014  10:09:07 13,285 4.957
21.07.2014  09:02:28 13,42 1.667

Die Abverkäufe dünnen seit 3 Stunden extrem aus...  

über die Börse verkaufen.

Dann kann es wirklich schon vo einem Tag auf den anderen Tag vorbei sein, mit dem belastenen Itom-Abverkaufsspuk!

Ich hätte nichts dagegen...:-)  

Frage: Wird denn irgendwo gemeldet, wann Itom seinen Dienst abgeschlossen hat oder lässt sich das nur mutmaßen?
Wäre ja schon interessant für potentielle Wiedereinsteiger (wie z.B. mich :-))  

zu einer guten Kapitalmarktkommunikation würde dies gehören. Soweit ich es verstanden habe, hat Itom als Abwicklungsvehikel nicht die jeweilige Schwellenunterschreitung zu melden.

Spätestens aber im H1-Bericht wird darauf einzugehen sein, sofern bis zur Aufstellung des Berichts Itom tatsächlich fertig abverkauft hat. Aktuell könnten sie noch ca. 400.000 Stücke haben (eigene Schätzung).  

...da werden sich einige ein paar Paketchen geteilt haben...
...der Verkaufsdruck hat seit einigen Tagen nachgelassen...  

Börse abverkaufen müssen, dann könnte es gut sein.

Wäre auch i.O.; unsere Gesellschaft scheint Kraft zu sammeln, um bald durchstarten zu können...:-)  

im Vergleich zu anderen Solaris ist ja auch beträchtig. Kleiner Hype auf über 20 € wäre schon drin, wenn die H1-Zahlen passen.  

...gutes Bauchgefühl...
...geht diese Woche schon langsam los...  

auf Tradegate :-)

22.07.2014  20:04:33 14,0000 55
22.07.2014  19:58:36 13,8480 300
22.07.2014  19:57:41 13,7800 258
22.07.2014  19:57:37 13,7790 258
22.07.2014  19:57:18 13,7790 258
22.07.2014  19:46:32 13,7790 10
22.07.2014  19:00:13 13,7710 349
22.07.2014  17:30:03 13,7400 306  

in Frankfurt :-)

22.07.2014  19:58:45 13,9500 300
22.07.2014  19:58:33 13,9230 100
22.07.2014  19:13:59 13,7860 100  

irgendeine News muss es geben. Hängt vielleicht mit der Solarworldklage gegen die Chinesen wegen Unterschreitung der Mindestpreise zusammen!?