Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Ian, bitte übernehmen :-)  

@dicki : vermutlich bist Du der einzige Schreiber mit individuellem, persönlichem Thread.
Reicht das nicht ?
Merkst Du überhaupt nicht, dass Deine Linksammlung niemanden interessiert. Wirklich niemand, null, nothing, zero...
Jeder hat seine Sch.Beiträge und jeder hat andere Leser, die das eigene Geschreibsel einen Sch. Dreck interessieren, aber Du bist der praktisch der Einzige der es schafft dass jeder Beitrag von keinem einzigen Beachtung findet. Deine Beiträge konvergieren nicht nur gegen Null-Mehrwert, sondern sie gehen weit darunter hinaus ...
Das habe ich glaube noch zu Niemandem gesagt ;-)

So @jack, ruhig Blut mein Brauner, alles wird gut ;-)
 

seit heute (AMS Zahlen) dürfte feststehen, dass in Q3 kaum Bauteile für das Iphone12 beliefert werden.
Ich setze hier bei Dialog auf die (nach Aussagen Begherlis) weiterhin guten Old-Chips Geschäfte in Q3 und möglicherweise deutlich mehr main-PMiCs, als vorher erwartet wurde. Allerdings werden sich die Charger und die kolportierten 4-5 SubPmics für das Iphone12 nicht im Q3 befinden.

Mein Tipp ist trotzdem: guter Ausblick auf Q3 und ein fantastisches Q4 später.
Für mich ist Dialog auf dem Kursniveau der attraktivste Halbleiterhersteller  ;-)  

die Xbox von Microsoft machte jetzt 65% Wachstum (da ist Dialog im wireless-part drin) https://www.dialog-semiconductor.com/products/...ess-game-controllers

und bei der Sony-Playstation, die vermutlich ebenso gut durch Corona fuhr, ist man ja glaub mit dem PMIC drin....

Meine Nase riecht ein zweistelliges Ding nach den Zahlen ;-)
Heute wird jedoch Apple sehr spannend, deshalb baue ich noch nicht weiter aus.

@ian : nochmal Gratulation zum AMD-Ding !
Mein kleines AMD war heute Qualcomm .... für mich übrigens langfristig das bessere AMD, weil wenn Apple auf Arm geht, dann werden die anderen nachziehen und dann ist Qualcomm in der pole position ;-)  

wenn ich das richtig verstehe ist Dialog in beiden neuen Konsolen von Sony und MS auch mit dem PMIC drinne!

da kommt noch ein ordentlicher schnaps obendrauf im Konsolen geschäft  

in normal laufenden Monaten werden von den beiden Konsolen jeweils ca. 1 mio/monat verkauft.
Im Corona-Quartal vermutlich 1,5 bis 2 mio.
Beide Konsolen zusammen folglich in einem Quartal mindestens 9 mio Stück.
Mal vermutlich 3-4 $ Content sind das nette knapp 30 mio $ Zubrot ;-) fürs Quartal  

auch nicht zu vergessen: es wurden 20% mehr Ipads verkauft (Umsatzmässig), obwohl das neue Ipad ein lowcost Ipad war. Dort könnte möglicherweise auch der Dialog Main-Pmic noch drin sein, plus viele Silego-Ameisen (greenpack) und deutlich mehr Macs (auch Silego und anderes)
Plus die fulminanten wearable-Verkäufe..

Mich würde extrem wundern, wenn Dialog und Cirrus nicht DIE Profiteure der nächsten 2 Quartale wären!  

Faszinierend! Alleine in den letzten beiden Handelsstunden am Freitag legt die Marktkapitalisierung von Apple einfach mal so um knapp 50 Mrd. USD zu, wow! Anekdote am Rande: das Aktienrückkauf-Programm von Apple sieht am heutigen Tagen gerade genial aus, da müsste man Cook nochmal zu beglückwünschen. Statt der aktuell 4,3 Mrd ausstehenden Aktien wären es wohl eher 6,8 Mrd. Aktien. Und profitiert haben nicht die, die die Aktien verkauft, sondern behalten haben.

„Since kicking off its repurchase program in 2013, Apple has spent $327 billion to buy back 2.5 billion shares at an average price of $131 per share.(…) Apple is using truly excess cash that it has no use for to repurchase its shares.“
https://www.aboveavalon.com/notes/2020/4/23/...-billion-stock-buyback  

Cirrus zieht ja schon mal mächtig an. Das dürfte heute abend nochmals zweistellig weitergehen (nach den Zahlen). Dialog ist noch sehr verhalten bisher.  

Ja, Cirrus läuft schön (bin seit letzter Woche dabei), ist aber auch nicht ohne Risiko, da ich den Apple Call so verstanden habe, dass iPhone SEs super laufen, die restlichen iPhones aber nur so lala. Und wie der Cirrus Content im SE ist, da bin ich mir nicht sicher.

Aber was da mit Apple abgeht, ist schon etwas krank...mal schauen, wie lange das gutgeht.  

@dlg : ich mache jetzt mal den @Ian ;-)
Cirrus kannst Du morgen für 70 Euro verkaufen :-)

Ich persönlich werde dann in jedem Falle wieder aussteigen ...


...... das Ding mit Apple ist schon ein Wahnsinn, aber wie sollte man die augenblicklich erfolgreichste Firma de Welt auch bewerten ?  

OK die 70 E werden es heute nicht ;-)
ich geh wieder raus bei Cirrus. Knapp 10% plus in 2 Tagen is enough.
Der Ausblick aufs nächste Quartal relativiert den AMS Ausblick wieder ein wenig.
Apple machte ja keine Angaben zum nächsten Quartal ...
Vermutlich wird seitens Apple augenblicklich vorsichtig fürs nächste Quartal geplant.  

ei jai jai ist das immer müssig über den Direkthandel bei den kleinen Ami-Aktien ;-)
immer 10er Stückchen  :-)) Wenn ich jetzt meine Arbeitszeit abziehe, dann bleibt nichts mehr übrig ..

 

so, jetzt warte ich eben bis 15:30 Uhr ... grad mal 120 Aktien los bekommen, das war ja sogar mit Energous-Aktien leichter :-))

Infineon übrigens auch mit sehr guten Zahlenwerk ..  

gerade, vor den Zahlen noch einzusteigen...Überraschungspotential möglich...?  

schwer zu sagen @mark, ich persönlich bin drin und vermute positive Zahlen und einen positiven Ausblick, aber es kann natürlich immer anders kommen ..
Allerdings ist jetzt auch klar (durch Cirrus und AMS) dass die Produktionsplanungen bei Apple fürs nächste Quartal sehr zurückhaltend sein dürften ...
Das wird auch Dialog betreffen, allerdings gab es ja diese positive Meldung von Bagherli mit dem Classic-Business, welches auch in Q3 noch gut hineinlaufen wird ...
Apple selbst macht ja keine Aussage über den Ausblick im nächsten Quartal ...
 

meine "alten Liebe" DS aktuell nicht widerstehen...bin wieder investiert...hoffentlich liefert sie morgen...  

Mark, ich drücke Dir die Daumen! Für morgen hätte ich das wie folgt eingeschätzt:

- Die 2Q Umsatzzahlen sind quasi schon bekannt, also keine Überraschung
- Für 3Q hat Dialog bereits das Folgende gesagt „The Company currently expects to continue to benefit from positive momentum in demand for these devices during Q3 2020“; ergo dürften die Erwartungen recht hoch sein und ein positiver Ausblick wenig überraschend sein
- Für das Gesamtjahr hat Dialog seine Guidance zurückgezogen, d.h. es gibt keinen Referenzpunkt, an den man sich hängen könnte

Ich würde gelassen in die morgigen Zahlen gehen, erwarte aber auch keine riesigen Auswirkungen. Wie Jack geschrieben hat, AMS & Cirrus haben nicht die beste Indikation für 3Q gegeben, aber Dialog scheint gut vom iPhone SE zu profitieren + tablets + Mac.

Positive Überraschung könnte sein falls Dialog doch wieder eine Jahresguidance gibt (aber wie wahrscheinlich wenn Apple noch nicht mal eine für das laufende Quartal gibt?), die über den erwarteten 1,2 Mrd. USD liegt.

Negative Überraschung evtl. der  Beitrag von Adesto sein, falls weiterhin EBIT-verwässernd. Dazu vllt noch ein FX-Effekt (fast 10 "big figures" in EUR/USD seit Mitte Mai).

P.S. Jack, bin bei Cirrus mit +8% raus. Nicht die Welt, aber nimmt man mal mit. Interessante Kommentare von Cirrus, dass man in Power Conversion and Battery Management mitmischen will :-). Aus deren Shareholder Letter: „Also, in the September quarter, we expect to tape out another first-generation, power conversion and control IC, targeting a new mixed-signal processing application space for the company“ und im Call dann „it's no secret that we've developed considerable IP relating to power and battery stuff“. Dialog steigt im Audio Bereich ein und Cirrus im Power/Battery Bereich und beide wollen ihre bestehenden Stärken bei bestehenden Kunden ausbauen ;-)  

ja @dlg ... vielleicht sollten Cirrus und Dialog einfach fusionieren, das würde sich gut ergänzen ..
 

Dialog Semiconductor wird am 05.08.2020 Zahlen zum jüngsten Quartal vorlegen, das am 30.06.2020 abgelaufen ist.


Die Prognosen von 10 Analysten belaufen sich für das jüngste Jahresviertel durchschnittlich auf ein EPS von 0,583 USD je Aktie. Ein Jahr zuvor hatte bei Dialog Semiconductor noch ein Gewinn pro Aktie von 0,860 USD in den Büchern gestanden.

Im abgelaufenen Quartal soll Dialog Semiconductor nach den Prognosen von 8 Analysten im Schnitt 298,0 Millionen USD umgesetzt haben. Das entspricht einem Abschlag von 38,16 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert. Damals waren 482,0 Millionen USD umgesetzt worden.

Die Prognosen von 15 Analysten für das laufende Fiskaljahr belaufen sich auf einen durchschnittlichen Gewinn je Aktie von 2,42 USD, gegenüber 3,47 USD je Aktie im Vorjahr. Beim Jahresumsatz erwarten 13 Analysten durchschnittlich 1,22 Milliarden USD im Vergleich zu 1,49 Milliarden USD im vorherigen Jahr.
 

Q3/2019 war 408 mio, allerdings mit main-pmic und Lizenzzahlungen und ohne Corona.
Das wird folglich keiner erwarten.
Wenn man zu den erwarteten 298 mio für Q2 noch die erhaltenen 248 mio für Q1/2020 dazuaddiert, dann liegt man bei 546 mio.
Fürs Gesamtjahr werden ja 1,2 mrd erwartet.. minus 546 mio bedeutet dann ja 654 mio $ für das H2/2020
wenn man jetzt die 654mio auf Q3 und Q4 umverteilt, dann würde ich gefühlt 300 mio für Q3 und 354 mio für Q4 veranschlagen (über den Daumen gepeilt)

Wenn die Analysten ( besser gesagt der Markt) insgesamt 1,2 Mrd $ erwarten, dann müssten sie eigentlich mit 300 mio $ für Q3 zufrieden sein...

falls ich falsch liege, bitte melden ..  

Klingt per se ganz plausibel - ich würde nur einwerfen, dass man nicht weiß, ob in dem 1,22er Konsensus bereits Adesto mit drin ist (evtl 50-70 Mio USD in 2H?). Sprich: der "pro-forma" Konsens könnte jetzt schon bei knapp/mind. 1,3 Mrd. USD liegen.

Wenn Cirrus von 2Q auf 3Q einen Anstieg von 226 auf 310 Mio USD erwartet, dann sieht ein stabiler Umsatz von 298 auf 300 Mio USD nach einer sehr leichten Hürde für Dialog für morgen aus.

Zu Deinem Cirrus-Kommentar: in unseren Sandkastenspielchen hätte das kombinierte Unternehmen Nordic’s Dialog AMS Logic Semiconductor die höchste Marktkapitalisierung Europas…wenn man uns nur lassen würde! Süss Micro sucht doch seit heute nen neuen CEO – willst Du nicht Deinen Hut in den Ring werfen?  

haha ... den Franz Richter kenne ich sogar persönlich. Ein sehr sehr netter Mann, immer straight und ehrlich .. da könnte man als Nachfolger nur verlieren.
Ist zwar eine sehr schöne Gegend dort im Zaberfeld und Süss ist glaub unser drittbester oder viertbester Einzel-Kunde, aber Ceo wäre ganz sicher nichts für mich und auch für das Unternehmen  .. ;-)

Betreffend des Gedankens mit einem european-Champion: das könnte man nur begrüßen. Das wäre eine ganz tolle Geschichte. Dialog wäre angesichts des Alters von Bagherli sicherlich ein toller Kandidat für eine Fusion. Ob sich der Ceo von Nordic dem Everke unterordnen würde, ist sicherlich eine andere Geschichte.
Ich würde diesbezüglich übrigens auch Infineon nicht vernachlässigen:
Infineon/AMS/Dialog wäre auch ganz nett, aber dann mit Ploss (Infineon) als Boss :-))  

Ganz auf die Schnelle:

- Dialog's Consensus auf deren Homepage für 3Q20 war 321 Mio USD (ohne Adesto), nimmt man vllt 30 Mio für Adesto dazu, landet man bei 350 Mio USD. Sprich: die 3Q Guidance entspricht ungefähr dem, was auch erwartet wurde. (https://www.dialog-semiconductor.com/sites/...nsensus_14.07.2020.pdf)

- S. 21 der Q-Präsentation wie immer mein erster Blick: https://www.dialog-semiconductor.com/sites/...ults_05.08.20_final.pdf
Außer CMS/Apple hat wieder keiner der Bereiche verdient...

Melde mich später wenn ich das alles mal durchgelesen habe.  

mit den mittleren 360 mio Umsatz in Q3 ist Dialog m.E. nach der stärkste Apple-Zulieferer bisher.
Das ist m.E. nach fantastisch auf den ersten Blick, wobei das Pamplet natürlich erst mal verstanden werden muss ( hab grad leider noch nicht die Zeit alles durchzulesen).
M.E. nach müsste jetzt in jedem Falle das Gesamtjahr (1,22 mrd) angehoben werden ... auf 1,4 Mrd ?