Deutsche Post

verbreitet Goldmann Sachs mit seiner Analyse als die übrigen amerikanischen Analysten.  

FedEx ist so gut bewertet und steigt und DHL G. ist viel breiter aufgestellt aber ganz schlecht für manche Analysten. So und jetzt finde den Fehler!  

NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die US-Bank JPMorgan hat das Kursziel für Fedex (FedEx Aktie) von 251 auf 305 US-Dollar angehoben, aber die Einstufung auf "Neutral" belassen. Analyst Brian Ossenbeck überarbeitete in einer am Mittwoch vorliegenden Studie seine Schätzungen für den Logistiker nach oben hin. Die anstehenden Quartalszahlen dürften etwas besser als erwartet ausfallen, aber nicht so beeindrucken wie in den drei zurückliegenden Quartalen./ajx/ck Veröffentlichung der Original-Studie: 05.09.2023 / 23:33 / EDT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 06.09.2023 /  

Ist auch heute wieder am Werk. Kurs fast schon wieder bei 38. Stark.

So wie er die Wachstumschancen bei E-Commerce in den Himmel gelobt hat, könnte man meinen, der Kurs sollte über 100 liegen. Zumal das Geschäft in diesem Bereich seit seiner Amtsübernahme hochdynamisch stagniert...  

Job-Kürzung wegen Gesetzesreform? Briefträger sorgen sich um Zukunft
Zehntausende DHL-Briefträger demonstrieren gegen drohenden Jobverlust.
Postgesetz aus den 90ern soll reformiert werden.
Konkurrenten hoffen auf mehr Wettbewerb durch Gesetzesänderung.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...aeger-sorgen-um-zukunft  

Hi,

überschätzt du nicht die kurzfristigen Möglichkeiten eines CEO ziemlich dramatisch? Was glaubst du denn was ein Frank Appel in den letzten Monaten anders gemacht hätte um den Aktienkurs zu befeuern. Wenn überhaupt würde ich Appel für den jetzigen Kursverlauf die Schuld geben, immerhin hat er die letzten 15 Jahre zu verantworten.

UPS lief übrigens auch nicht besser als DP seit dem Antritt von Meyer, dabei gab es dort gar keinen CEO Wechsel.

Ob Meyer etwas taugt werden wir vielleicht in ein paar Jahren beurteilen können, bis dahin brauche ich persönlich keine täglichen "Meyer ist ein Loser" Postings.

Gruß
 

Teilweise stimme ich dir zu, hatte hier ja auch schon mal erwähnt dass meine Kritik bewusst etwas überspitzt formuliert ist. Hier ist es nur so, dass mein Bild von Meyer nach dem aus meiner Sicht sehr schlechten Eindruck auf der Hauptversammlung jetzt durch die (natürlich nicht nur wegen ihm) schwachen Zahlen und Kurse bestätigt wird.
Mein Hauptkritikpunkt ist aber der m.M.n. fehlende Plan bei ihm. Oder habe ich da etwas nicht mitbekommen?
 

Die Übernahme von Danzas Logistik in Dubai ist bestimmt keine so schlechte Idee
von Herrn Tobias Meyer.
Bevor man urteilt, sollte man ihm erst einmal eine Chance geben, finde ich.
Herr Appel hatte auch seine Zeit gebraucht für die Umwandlung der
Deutschen Post in einen Weltkonzern!  

Ich sehe die Übernahme der übrigen Anteile grundsätzlich positiv, besser als die Hillebrand-Übernahme allemal.
bin aber auf den Preis gespannt (oder weiß man da schon was?) In der Pressemeldung steht m.W. nichts. Nicht dass dann an der Dividende gespart wird oder aber z.B. eine Schenker-Übernahme dadurch erschwert wird (einer der Hauptgründe, warum ich den Hillebrand-Kauf so kritisch sehe).  

An der Dividendenkontinuität will man festhalten, d.h. ich
erwarte eine mindestens gleichbleibende Dividende
trotz oder wegen der Übernahme  

Darauf lege ich bei der Post sehr viel wert. Die seit nunmehr 14 Jahren nicht gesenkte Dividende ist ein Grund, wieso ich hier wiederholt die Aussage "Post liefert immer" ins Spiel gebracht habe  

Der neue Postchef äußert sich zur Lage des Konzerns.
Sehr interessant, aber auch ein wenig ernüchternd.  

Ich wollte mich mit der Kritik ja zurückhalten, aber Appels "Zauberlehrling" macht es einem alles andere als einfach. Auszüge aus dem Interview.


"„Wir dürfen nicht erwarten, dass wir das Briefgeschäft in Deutschland aus unseren Gewinnen aus dem Ausland finanzieren“, sagte der neue Vorstandsvorsitzende Tobias Meyer. „Wir werden nicht subventionieren. Das ist auch unseren Aktionären nicht zumutbar.“"

Mit fehlerhaften Prognosen die Aktie zu drücken, wird den Aktionären aber anscheinend gerne zugemutet.

"Allerdings orientiere er sich „noch stärker an dem, was operativ funktioniert“, sagte Meyer mit Blick auf seinen Amtsvorgänger."
Diese Aussage kann man zumindest als umstritten bezeichnen, wenn man Meyers bisherige operative Bilanz mit der von Appel vergleicht. Was funktioniert denn bisher operativ unter ihm? Das ach so wachstumsträchtige E-Commerce-Geschäft jedenfalls stagniert weiter prächtig.

"Er räumte ein, dass er die derzeitige Entwicklung des Geschäftes überschätzt habe. „Ich sehe die Besserung im zweiten Halbjahr, auf die wir gehofft haben, noch nicht.“"

Klasse Idee, in einem solchen Umfeld Milliarden für einen Getränkelieferanten auszugeben. Ich weiß, es wurde noch unter Appel beschlossen, aber da hatte der designierte Nachfolger sicher ein gehöriges Wörtchen mitzureden. Auch frage ich mich, worauf Meyer gehofft hatte - sicherlich hohe zweistellige Wachstumsraten im E-Commerce oder eine spontane Umsatzsteigerung durch die Namensänderung des Konzerns?

Mit diesem Vorsitzenden sehe ich die 30 in Reichweite...

 

Nach den Äußerungen von Herrn Meyer erwarte ich das Jahresergebnis
eher am unteren Ende der Prognose (6,2 Mrd. Euro)
Das liegt dann aber weniger am Postchef, sondern an den globalen Problemen,
am stotternden Welthandel, an der konjunkturellen Abschwächung allgemein.
 

Aber er hat seinen Teil dazu beigetragen. Wie auch immer, ich rechne mit schwachem Q3 und wenn der Kurs dann nach den Zahlen deutlich unter 35 € geht, bin ich vielleicht bald wieder dabei.  

Ich glaube, dass das 3. Quartal zwar schwächer, aber im Rahmen der
Erwartungen (der Analysten) ausfallen wird.
Bei den Kursen glaube ich nicht an Überraschungen, sondern denke,
dass die gegenwärtigen Unsicherheiten bereits eingepreist sind!  

@Mindblog: Was meinst du mit schwächer? Im Vergleich zum Vorjahresquartal ja sicherlich sowieso, nur (noch) deutlich schwächer im Vergleich zu Q2 (da waren es ja 0,82 € Ergebnis je Aktie, also sagen wir mal unter 0,70 € Ergebnis je Aktie) wäre ja schon eine herbe Enttäuschung.

Ich erwarte erst in Q1 oder Q2 wieder eine deutliche Steigerung bei den Umsätzen.  

Untätigkeit kann man dem Postchef auf jeden Fall nicht vorwerfen.
DHL Supply Chain investiert 350 Mio. Euro in Südostasien  

Mit der von dir angesprochenen "Investition" rückt eine Schenker-Übernahme in immer weitere Ferne. Hauptsache man ist jetzt Getränkelieferant und investiert bei Supply Chain auf gut Glück in Südostasien.
Ich habe Appel recht positiv gesehen, weil er sich immer über das verdiente (und nicht das "investierte") Geld definiert hat.

Mittlerweile glaube ich, dass die Post den Shareholder-Value folgendermaßen steigern sollte:

- Geschäftsbereiche Supply Chain und E-Commerce jeweils gesondert an die Börse bringen (im Siemens-Stil, d.h. z.B. als "DHL Supply Chain" und "DHL E-Commerce"). Beim langsam, aber kontinuierlich wachsenden Supply Chain die Kontrolle (ca. 80% der Aktien) behalten, sodass man weiterhin Synergie-Effekte hat. Vom Rest eine Hälfte auf dem Markt platzieren und die andere an die DHL-Aktionäre ausgeben. E-Commerce gerne sofort vollständig abgeben. Vielleicht findet sich ja ein Käufer, der die Aussichten dort ähnlich rosig sieht wie Meyer.

- Fokus bei den Investitionen auf Express. Begründung: Express ist mit Abstand am profitabelsten und neben Global Forwarding/Freight der relevanteste Geschäftsbereich. Hier sollte man die Marktposition weiter ausbauen.

- Post und Paket Deutschland sowie Global Forwarding/Freight einfach weiterhin halten und bei den Investitionen genau hinschauen. Post und Paket wird gerne schlechtgeredet, ist aber eine echte Cashflow-Maschine. Global Forwarding/Freight dagegen ist volatil, kann aber in sehr guten Jahren den Konzerngewinn richtig nach oben ziehen.

Ich glaube, dass die genannten Vorschläge den Aktionären sehr viel bringen würden. Ob es gut für das Unternehmen selbst wäre, steht auf einem anderen Blatt.


 

Der Analysten sagen 48 Euro. Dazu zieht sich die Konkurrenz zurück!

https://www.finanzen.net/analyse/...perform-bernstein_research_914756  

Eher gehen wir Richtung 28 wenn Meyer so weiter macht. Im Vergleich zur bisherigen Amtszeit hat er sogar als Hampelmann in der Werbung eine bessere Figur gemacht:
https://www.youtube.com/...mp;pp=ygUYdG9iaWFzIG1leWVyIG1hdHJpeCBjb2Rl

Apropos: Selbst Melanie Kreis hat er mit seinem E-Commerce-Wahn angesteckt, seht selbst:
https://www.youtube.com/...mp;pp=ygUYbWVsYW5pZSBrcmVpcyBlIGNvbW1lcmNl
"E-Commerce still driving strong growth" sagt sie da.

Nur frage ich mich, in welcher Welt 1,9% Umsatzwachstum in H1 bzw. -0,3% in Q2 unter "strong growth" fallen sollen - wohlgemerkt bei um ca. 25% fallenden Gewinnen. Auf ein solches "starkes" Wachstum kann ich jedenfalls gerne verzichten.
Was allerdings unter Meyers Ägide wirklich wächst, sind die Schulden: Von 14.959 Mio. € auf 17.614 Mio. € hat er sie seit dem Ende von Q1 aufgebaut - ein echter Macher!

Die McKinsey-Bande um Meyer und Kreis muss endlich gegangen werden.
Pearson oder Scharwath, evtl. auch de Bok können dann übernehmen - so blickt z.B. ein Pearson auf fast 40 Jahre Erfahrung in der Logistikbranche zurück und weiß wirklich, wie der Hase läuft.

 

Naja, die geopolitischen Begleitumstände für steigende Kurse sind momentan auch nicht so dolle.

Wenn der Dax sinkt sinkt natürlich auch hier der Kurs,
ob das an der jeweiligen Führung liegt sei mal dahingestellt...
da könnte man dann auch anführen, für was diejenigen eigentlich generell so enorme Gehälter kassieren.

Als Privater kann man da nur mitschwimmen, die Kurse werden woanders dirigiert.

Schönes Wochenende!
 

Dumpingpreise? Behörde leitet Verfahren gegen Post-Tochter ein
Die Bundesnetzagentur erwägt, die Deutsche Post zur Erhöhung bestimmter Preise für Geschäftskunden-Post zu zwingen. Wegen möglichen Preisdumpings habe man Verfahren gegen die Deutsche Post InHaus Services GmbH (DPIHS) eingeleitet, teilte die Bonner Behörde am Dienstag mit. Die DPIHS ist eine Tochter des Bonner Konzerns, sie übernimmt "Konsolidierungsleistungen". Damit ist gemeint, dass sie zum Beispiel Versicherungsschreiben und Werbebriefe von Firmen abholt, frankiert und sortiert. Zugestellt werden die Schreiben später von Briefträgern der Deutschen Post - um diesen Arbeitsbereich geht es in den Verfahren nicht.

Die Aufsichtsbehörde argwöhnt, dass die Post-Tochter zu niedrige Preise berechnet. Es sei zu vermuten, dass die Entgelte "die Kosten der effizienten Leistungsbereitstellung unterschreiten und somit Abschläge enthalten, die die Wettbewerbsmöglichkeiten anderen Unternehmen auf einem Markt für Postdienstleistungen in missbräuchlicher Weise beeinträchtigen", heißt es von der Behörde. Die Aufsichtsbehörde prüft jetzt mehr als 2000 einzelne Entgelte der DPIHS, rund 250 Kunden der Post-Tochter sind betroffen.
Das Unternehmen hat nun die Möglichkeit zur Stellungnahme. In zwei Monaten müssen die 12 Verfahren, die sich an den Dienstleistungszentren der DPIHS orientieren, abgeschlossen sein. Dann könnte die Netzagentur eine Unterlassungsverfügung verhängen und die Post-Tochter müsste ihre Preise anheben.

Ein Post-Sprecher sagte, man habe die Einleitung der Verfahren zur Kenntnis genommen. "Wir werden der Behörde selbstverständlich alle erforderlichen Unterlagen zur Verfügung stellen und darlegen, dass die Entgelte der Deutsche Post InHaus Service GmbH nicht gegen das Postgesetz verstoßen."

Schätzungsweise 85 Prozent ihres Briefgeschäfts macht die Deutsche Post mit größeren Firmenkunden, der Rest entfällt auf Privatkunden und kleine Unternehmen, die für den Versand ganz normale Briefmarken kaufen. Für die Höhe dieses Portos gelten staatliche Vorgaben, für das Firmenkunden-Porto hingegen nicht.

Die Sendungsmenge schrumpft im Digitalzeitalter zwar seit langem, der Nischenmarkt gilt dennoch als durchaus lukrativ. Die Post hat hier kleine Konkurrenten, die im Wettbewerb mit dem Marktführer aber einen schweren Stand haben. Sollte die Post besagte Konsolidierungspreise anheben müssen, könnte das die Position der Konkurrenten verbessern.

"Wir haben schon lange Zweifel an der Rechtmäßigkeit der Preisgestaltung der Deutschen Post und ihrer Tochter geäußert", sagt Walther Otremba vom Bundesverband Briefdienste (BBD), der die Interessen der Post-Wettbewerber vertritt. Dazu zählen etwa die regional tätigen Firmen Citypost aus Hannover, PostModern aus Dresden und die Pin AG aus Berlin. "Mit niedrigsten Spannen für ihre Konsolidierungsleistungen hat der Post-Konzern schon lange, leider zum Teil erfolgreich, versucht, lästige Konkurrenz durch alternative Anbieter auszuschalten und so ihre alte Monopolposition wieder herzustellen", sagt der Verbandsvorsitzende.

Quelle: dpa-AFX

 

Dank der starken Arbeit der Werbefigur T. Meyer ist die Aktie unterwegs Richtung 35. Dann wird der Einstieg sogar wieder mehr oder weniger interessant (trotz McMeyer, McKreis, McSuder etc.).

Da kann ich nur sagen: Pearson, übernehmen Sie!  

Dein Meyer bashing nervt langsam bissl.