DIC Asset - TopPick?

Die freie Liquidität betrug zum 31.12.2024 ca. 168 Mio Euro, das entspricht dann wahrscheinlich der bereits getätigten anteiligen Tilgung des fälligen 225 Mio. SSD im Q1/2025. Demnach wäre dann wirklich nicht mehr viel zu tilgen übrig, wenn man bedenkt was bisher geleistet wurde.

Der Kredit von VIB sind jetzt durch Zinsen auf ca. 285 Mio. aufgelaufen, Zahlung wahrscheinlich durch Verkauf von Objekten? auf jeden Fall beherrschbar und noch lange nicht fällig. Hier gibt es erheblich Spielraum.

Prolongation/ Erneuerung von Krediten ist offenbar noch möglich ca. 900 Mio. letztes Jahr laut Bericht neu aufgenommen bzw. prolongiert, also hier machen die Banken noch mit. Eine Besicherung von Krediten erfolgt immer nur durch die Objekte!  

für mich nicht gerade von  Optimismus geprägt. Deswegen bin ich heute Morgen zu 2,25 komplett raus. Gibt auch noch andere Werte, die neben Dividenden auch Kurssteigerungspotenzial haben.

Ich wünsche allen Optimisten hier im Thread weiterhin die notwendige Geduld und Vertrauen in die Geschäftsleitung.  

auch nichts negatives in den Zahlen und Aussagen sehen, im Gegenteil. Die Aussagen zu der Prognose und  dem erfolgreichen Arbeiten an den Finanzkennziffern werte ich eher positiv. Langfristig kann man hier tatsächlich nur wenig falsch machen, aber kurzfristig könnte ein unruhiger Markt sicherlich wieder sonstwas erwartet haben...  

Wie stark die 2026 Anleihe heute steigt seitdem im Call gesagt wurde dass Branicks bereits beim Rückkauf dieser Anleihe in den letzten Monaten aktiv war.

Es waren auch auffällig viele Fragen von Londoner Hedgefonds zum Ende des Calls, daher tippe ich auf den heutigen Trade: Long Anleihe und Short die Aktie

Das würde auch die -9% der Aktie heute erklären.

Dabei geht es auch für die Aktie in die richtige Richtung.

Ein Teil der 2025 SSD wurde bereits getilgt, der Rest wird dann vollständig und fristgerecht zum 30.06.2025 bezahlt.

Ich bin sehr zufrieden und nutze die Schnäppchen Kurse heute zum Kauf!!!

Vielen Dank, auch die Shortseller müssen irgendwann zurückkaufen.  

Branicks Jahres- und Konzernabschluss 2024: Operativ und strukturell verlässlich auf Kurs: Der Net Asset Value (NAV) lag bei 10,27 Euro je Aktie. Der um den vollen Wert des Geschäftsbereichs Institutional Business angepasste Adjusted Net Asset Value (Adjusted NAV) ging 2024 transaktionsbedingt auf 12,55 Euro je Aktie zurück, liegt aber  483% über dem aktuellen Aktienkurs von 2,15 €.

Schnee von gern sind die Ergebnisse für 2024:
-- Nettoverlust: 281,1 Mio. € (Verlust um 326 % gegenüber GJ 2023 gestiegen).
-- 3,36 € Verlust je Aktie (weitere Verschlechterung gegenüber 0,79 € Verlust im GJ 2023). EpS verfehlte die Analystenschätzungen deutlich.
-- Umsatz: 251,6 Mio. € (Rückgang um 9,6 % gegenüber dem GJ 2023).
-- Die Umsatzerlöse entsprachen den Schätzungen der Analysten. 

 

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
Historie
DE000A1X3XX4
4,30 %
2025-03-11  

 

 

Es braucht sehr viele Stücke um den Kurs in den letzten zwei Tagen zu drücken…

Gleichzeitig reicht eine kleine Anzahl von Stücken im Kauf um den Kurs nach oben zu katapultieren.

Meiner Meinung nach steht der Ausbruch kurz bevor!  

Hedgefonds mit dem Rückkauf der Anleihe durch Branicks überrascht, ich verspüre eine gewisse Erleichterung bei Branicks. Aber das wurde hier auch schon mal erwähnt, dass es schlau wäre wenn man zurückkaufen würde, die Frage war nur ob Branicks die nötigen Mittel hat und ob sie das während des StaRUG überhaupt dürfen...  

2,23 € / 12,55 €*** = 0,18

***12,55 € war der um den vollen Wert des Geschäftsbereichs Institutional Business angepasste Adjusted Net Asset Value zum 31.12.2024 

Das P/NAV-Verhältnis der Branicks-Aktie von nur 0,18 zeigt, wie extrem billig die Aktie im Vergleich zu ihrem NAV (Nettoinventarwert) ist.

 

Da hilft auch "schön rechnen" nichts mehr. oder?

Guckst DU:

VG rzwodzwo

 

 

Zitat aus w:o

Der Marktwert / Börsenkapitalisierung von VIB ist 286 Mio. Branicks hält etwas über 68 % , das heisst der Wert der VIB-Beteiligung entspricht rd. 195 Mio. ; Branicks selbst hat aber nur einen Marktwert / Börsenkapitalisierung von rd. 180 Mio. ; warum ist Branicks dann selbst weniger Wert als der Anteil an der VIB-Beteiligung? Kann mir das Jemand erklären?  

>>Der FFO je Aktie wird [2025e] bei 0,59 Euro bzw. [2026] 0,65 Euro gesehen.<< ---> FFO-Rendite (2025e) = (0,50 € / 2,00€ =) 25% 

 

>>Der FFO je Aktie wird bei 0,59 Euro bzw. 0,65 Euro gesehen<< ---> FFO-Rendite 2025e: (0,59 € / 2,00 € =) 29,5 %

 

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
Historie
DE000A1X3XX4
4,47 %
2025-03-19

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?3  

Der Hedgefonds hat ja fast keine andere Wahl als nochmal zu probieren Panik zu verbreiten.

In spätestens 2 Monaten ist die 2025 Anleihe getilgt und dann ist das StaRug beendet. Spätestens dann kaufen auch wieder Fonds…

Und Helikon muss dann mal signifikant den Short Covern… ansonsten könnte es in 2025 richtig teuer werden.  

EQS-PVR: Branicks Group AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung - 2025-03-21 16:00:06 - News - ARIVA.DE https://www.ariva.de/news/...eroeffentlichung-gemaess-40-abs-11576568  

Bezüglich des Hedgefonds Helikon vermute ich, dass die das mit den Anleihen verrechnen wollen.

War glaube schon einmal ein Thema. Das würde doch nur bei Wandelanleihen gehen, oder?

Wenn die aus einer Anleihe Aktien beziehen, dann brauchen die auch die leerverkauften Aktien nicht zurückkaufen.
 

hat der Analyst von Oddo Bhf die ganze Zeit mit einer Kapitalerhöhung genervt um den 2026 Bond zu refinanzieren. Er hat es so oft wiederholt, dass er den ganzen Call gelangweilt hat…

Eine Kapitalerhöhung sehe ich hier absolut nicht kommen. Vielmehr hat Branicks ja bereits in Q4 2024 gezeigt wie man Smart Werte für die Aktionäre schafft indem man die 2026 Anleihe etwas zu einem fetten Discount zurückgekauft hat.

Darüber hinaus gibt es noch eine ganze Reihe von Möglichkeiten wie man den Bond in 2026 refinanzieren kann. Aber auf sowas kommt ein Analyst von Oddo bhf natürlich nicht. Wie auch, man sieht bereits an seinem Kursziel von 2,10 EUR dass er nicht so viel checkt :-D

Ich sage nur anschnallen, das StaRug ist in wenigen Wochen Geschichte und dann wollen wir mal sehen, ob solche Underperformer Analysten den Kurs wieder runterschrauben können bzw. der Hedgefonds immer noch so ohne Probleme den Kurs lenken kann.
Spätestens dann können alle Fonds wieder investieren.  

Also ich bin auch gespannt, wie Branicks die Anleihen tilgen will. Deswegen ist eine Kapitalerhöhung sicher nicht ausgeschlossen. Der Zeitpunkt für diese Diskussion ist aber sicher zu früh. Jetzt muss mal Starug abgeschlossen werden. Dann muss Ende des Jahres bewertet werden, ob die Verkäufe ausreichen können oder ob man eine Kapitalerhöhung forcieren muss. Mittlerweile hat sich schon ein Schuldenberg von Branicks bei der VIB angehäuft. Der muss auch irgendwann noch bedient werden.

Klar ist, dass diese Strategie nicht im Sinne der TTL und der DIC-Gruppe um Herrn Schmidt ist. Diese hätten schon längst eine Kapitalerhöhung forcieren können, wollte man aber nicht (weil offensichtlich kein zusätzliches Kapital vorhanden ist). Sollte dieses Konstrukt bis Ende des Jahres zusammenbrechen, ist auch hier die Situation neu zu bewerten. Wie realistisch das ist, können aktuell nur die direkt beteiligten Personen richtig beurteilen, da dieses Konstrukt sehr verschachtelt ist.

Branicks hat sicher ein Upside-Potential aber auch einige Risiken.  

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
DE000A1X3XX4
4,50 %
2025-03-21  

Die im Juni 2025 fällige SSD wurde um weitere 100 Mio EUR getilgt. Dazu auch nochmal das Statement dass man alles tilgen wird.

Es läuft doch alles bei Branicks, der Kurs wird das früher oder später auch widerspiegeln.

Quelle: https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...3e-99ea-21693ece66ac_de




 

Wenn die SSD aus 2024 zurückgezahlt sind ist das starug abgeschlossen, dann kann es wieder mit dem Kurs aufwärts gehen. Ich bin gespannt!