Computec Media - KGV04 von 2,0

Das ist kein Scherz Leute!

Okay, da ist ein Sonderfaktor drin (Verkauf einer Tochter wird mit 4,5 Mio im 1.Quartal gebucht), aber auch ohne diesen Verkauf beträgt das KGV immer noch lächerliche 5,0 !


Guckt Euch mal die letzte Meldung an, dann versteht Ihr vielleicht wieso die Aktie so unterbewertet ist! Man hat nämlich die difizitäre Tochter für 7 Millionen Euro verkauft, wovon aber erstmal nur 4,5 Mio in die Kasse fliessen! Jedenfalls bedeutet das nicht nur einen schönen Happen Geld für Computec (der auch die Bilanz halbwegs bereinigt), sondern auch den Wegfall des Verlustträgers bei Computec!

Das übriggebliebene Deutschlandgeschäft macht nämlich schon in 2003 (Geschäftsjahr bereits am 30.9. beendet) etwa 3,2 Mio Nettogewinn! Im nächsten Jahr dürften dann zwar Verlustvorträge nicht mehr in voller Höhe angerechnet werden, aber die Margen dürften sich so in den letzten beiden Quartalen verbessert haben, das der Unterschiedsbetrag fast ausgeglichen werden!


Fazit:

Meine EPS-Schätzungen ohne Einberechnung von Sonderfaktoren

EPS03/04/05: 0,27/1,50/0,65

Das EPS für 2005 stellt auch das erste "normale" EPS dar, da hier keine Sonderfaktoren (aber übrigens auch keinerlei Zukäufe oder organisches Wachstum) zu berechnen sind! Insgesamt ist die Aktie für mich die perfekte Anlage auf Sicht von 12 Monaten!  

Viel Spass mein Flieger geht!  

Wenn der Widerstand bei 3,2 Euro genommen wird, ist hier sofort ein Kurssprung fällig!

Fundamental und charttechnisch dürfte ein realistisches Kursziel bis Ende 2004 bei 7 Euro liegen!  

Bin mal gespannt wann den Schweineblättchen das auffällt .......Neubewertung !!!

Die 7 Euro werden wir früher hier sehen ...  

PC Games Hardware: Bestes drittes Quartal seit Bestehen des Heftes

Fürth. Das Computermagazin PC Games Hardware hat erneut einen Rekord aufgestellt: Nie zuvor verkaufte das Hardware-Fachmagazin laut IVW mehr Hefte in einem dritten Quartal. Neuer Rekord auch bei den Abozahlen: Das Computec-Heft hat mehr als doppelt so viele Abonnenten wie vor einem Jahr.

Laut IVW hat PC Games Hardware im dritten Quartal 2003 mit 94.071 Heften 16 Prozent mehr verkauft als im Vorjahresquartal (81.402 Hefte). Das ist das beste Resultat in einem dritten Quartal seit Gründung des Heftes vor drei Jahren. Im Vergleich zum Vorquartal legte das Magazin aus dem Computec-Verlag sieben Prozent zu. Die Zahl der Abonnenten ist in den vergangenen zwölf Monaten förmlich explodiert und erreichte einen neuen Rekordstand: 11.104 Leser bezogen PC Games Hardware im abgelaufenen Quartal regelmäßig, im gleichen Quartal des Vorjahres waren es noch 5.455. „Die schwierige Gesamtlage auf dem Medienmarkt und das Sommerloch haben PC Games Hardware nicht berührt“, sagt Christian Gögelein, stellvertretender Chefredakteur. „Das Konzept des Heftes ist rundum gelungen, unsere Leser schätzen vor allem die nützlichen Praxistipps, die fundierte Kaufberatung und die praxisnahen Ratgeber, die bares Geld sparen helfen.“ Eine weitere Steigerung ist nicht ausgeschlossen: Für das vierte Quartal peilt das Team um Chefredakteur Thilo Bayer neue Bestmarken an. Mit attraktiven Vollversionen, vielen Detailverbesserungen und dem gewohnt hohen Nutzwert sollen neue Leserschichten gewonnen werden. „Wir gehen von einem weiteren kontinuierlichen Wachstum aus“, sagt Bayer. PC Games Hardware hatte bereits im ersten Quartal 2003 und im vierten Quartal 2002 neue Verkaufsrekorde aufgestellt.

Nürnberg, den 13.10.2003

Bei Rückfragen zu dieser Meldung wenden Sie sich bitte an:
Thilo Bayer Telefon: 0911/28 72-137
Chefredakteur E-Mail:thilo.bayer@computec.de
 

Ist die Frage wann die Aktie von der Leine gelassen wird, denn scheinbar hat man sich darauf geeinigt um die 3 Euro noch ein wenig Aktientausch zu betreiben!

Würde mich nicht wundern wenn im Ask bald wieder größere Pakete auftauchen, um den Ausbruchzu verhindern! Aber vielleicht wars das auch heute schon!


12:29:43 3,00 2 645 XETRA
12:14:02 3,00 855 XETRA
11:28:16 3,00 10 000 XETRA
11:27:24 3,00 5 000 XETRA
11:16:26 3,00 5 000 XETRA
10:50:36 3,00 5 000 XETRA
10:48:21 3,00 5 000 XETRA
10:44:15 3,00 4 500 XETRA
09:35:44 2,95 300 XETRA
09:03:39 3,00 1 000 XETRA
 

Will mir den Wert dochmal genauer ansehen.
Viele Grüße  

wie schön ;);)

 

Danke für den Tipp!

Zunächst mal sieht die Aktie mit negativem Eigenkapital und eher niedrigen Gewinnen nicht so toll aus - aber der Verkauf der Tochter ist wirklich gold wert: Verlustbringer raus und die angeschlagene Bilanz aufpoliert - kann die Aktie beim dem KGV auch nur empfehlen!  

viele Grüße !

was machen die Trips nach Cuxhaven ?  

KGV würde ich für diesen profitablen Marktführer zw 10 --15 sehen ....na ja, wo das KGV in 2004 sein wird, steht ja oben .....

Ohne Worte

;)  

Sehr schön wenn hier Computec entdeckt wird. Die Aktie ist meiner Meinung nach schon viel zu lange am Boden. Waren zwar eine der ersten, die zu Boomzeiten in finanzielle Schwierigkeiten gekommen sind, aber dafür auch eine der ersten die wieder den Turnaround geschafft haben. Jetzt scheint dort, soweit ich das beurteilen kann, seriös gewirtschaftet zu werden.

---

Grüße Max  

geht sowas von die Post plötzlich ab !!!  

Das wars dann wohl! 2 Jahre Seitwärstbewegung beendet! Neues Kursziel auf Sicht von 12 Monaten liegt bei 7 Euro!

 

das muß mal gesagt werden !

Habe aufgrund Deines Erstpostings bei 3,00 gekauft und bin innerhalb
von 48 Stunden schon mal um einige Euros "reicher".

es wird schwerer bei Ariva die guten Tipps rauszusuchen bei diesem
ganzen elendigem Gepushe, aber es klappt noch !

Danke jungs  

Katjuscha , find ich jut ...;););)  

Da dürfte es in den nächsten Wochen Kaufempfehlungen hageln! Morgen läuft "Unsere Besten" an weitere Formate noch im November! Außerdem kommen die Zahlen wohl in der Woche vom 17.11.-21.11.!

Aber kurzfristig dürfte wohl Computec noch besser laufen!  

bis 14 Uhr dürfte der Ausbruch wohl signifikant sein! Erwarte morgen die Fortsetzung der Aufwärtsbewegung!


904   3,25      
200   3,28      
2 000   3,30      
4 000   3,31      
2 000   3,34      
1 000   3,38      
107   3,39      
600   3,41      
510   3,42      
1 000   3,43      
    3,47   21
    3,48   650
    3,49   200
    3,53   720
    3,54   1 000
    3,55   2 000
    3,59   2 090
    3,64   600
    3,69   950
    3,75   1 000

12 321 Ratio: 1,335 9 231

 

..smile..und danke....als ich eueren Thread gestern entdeckt habe....hab ich mir computec auch angeschaut....


...und gehandelt...und andere informiert...und die haben anscheinend auch gehandelt...irgendwie wollen derzeit viele in kleinen Werten das nachholen, was sie die letzten Monate verschlafen haben...


..eure Idee war da genau richtig...nochmals: Thanks  

 

Fundamental hat sich nicht viel geändert.
Der Turnaround ist bereits seit einem
Jahr bekannt. Und zwar nur durch drastische
Kosteneinparungen. Dieses Einsparungspotenzial
ist aber nun verbraucht.

Umsatz/Gewinnwachstum ist nur durch Steigerung
der Auflagen in dieser Branche möglich. Diese
fallen jedoch wieterhin stetig. Somit ist
fundamtental wenig Fantasie bei Computec.

Selbst Vorstand Geltenpott hat in diesem Jahr,
nachdem er die Zahlen knapp ins Plus gebracht
hatte, seinen Aktienanteil von 39,4% auf 9,4%
und nun auf nur noch 6,5% (Stand 29.9.2003)
reduziert. Glaubt er nicht an seine Fähigkeiten ?
Oder war er schlau genug, rechtzeitig seinen
Anteil an den Mann zu bringen ?

Somit ist dieser Anstieg meiner Meinung nach
nur der x.te Zockversuch irgendeines "Aktiendepots" ...
Für Daytrader eine Sünde wert, aber sicherlich
kein Langfrist-Investment.

Mein Tipp: den Ausstieg nicht verpassen ;-)
Have fun!

Grüsse
FunMan
 

Nämlich den Verkauf der britischen Tochter! Die Kosteneinsparungen sind eine Sache, und haben das Unternehmen trotz den Verlusten der britischen Tochter nach 9 Monaten zu einem beachlichen Gewinn von 1 Million Euro geführt! Darin enthalten sind allerdings 1,4 Millionen Verlust der Tochter!

Diese wurde jetzt verkauft, und es bleibt nur das Deutschlandgeschäft! Es ist also eigentlich ganz einfach! Man braucht sich im letzten Bericht nur den Segmentbericht für Deutschland angucken, und den Ausblick dazu! Und danach hat Computec Deutschland einen Gewinn nach 9 Monaten von 2,4 Millionen Euro gemacht! Und bestimmte Kostensenkungen wie die Reduzierung des Vorstands auf 2 Mitglieder sind darin noch nicht enthalten, weil sie erst zum neuen Geschäftsjahr 2003/04 wirksam werden!

Ein EPS von 0,65 Euro für 2004 (ohne Sonderfaktor des Verkaufs, sonst 1,50 Euro) ist also ein Fakt und keine Übertreibung! Nur hat der Markt diese Aktie schlichtweg vergessen!



katjuscha  

der Geltenpott hat die Bilanzen für dieses
Jahr ganz gut hinbekommen. Sonst hätte er
seinen Anteile nicht verkaufen können.
Sorry, die Veränderungen in der Aktionärsstruktur
sollten einem schon zu Denken geben.

Aber auch unabhängig davon :
Bzgl. des "Ausblicks". Wie Du schon sagtest:
"... und es bleibt nur das Deutschlandgeschäft".
Und schau Dir mal die Auflagenzahlen an, aber nicht
nur von einer(die IR-Abteilung meldet immer nur
steigende Auflagnezahlen von der "PC GAMES Hardware"
Wie es um die anderen steht, tja:

PLAYZONE, stetig abwärts:

http://www.pz-online.de/pmonl/charts/chart10681383185415.png"



Das Flagschiff "PC GAMES", auch im Abwärtsstrudel ...

http://www.pz-online.de/pmonl/charts/chart10681383931172.png"



MCV:

http://www.pz-online.de/pmonl/charts/chart10681387163004.png"



Die "PSG" wurde komplett eingestellt.

Deshalb halte ich einen langfristigen Aufwärtstrend eher für unwahrscheinlich.
Kurzfristig ist vieles möglich ;-)

Gruss
FunMan  

auch wenn du mein posting #21 als "oberflächlich" (in W:O)
bezeichnet hast, werde ich jetzt nicht mehr kontern,
denn ich hab ja nichts davon (bin weder investiert noch short
in computec).

Grüsse
FunMan  

"kontern" würdest!

Du schreibst "Geltenpott hat die Bilanzen für dieses
Jahr ganz gut hinbekommen.! Das ist nicht nur eine Unterstellung, sondern auch schlichtweg falsch! Denn die Bilanz sieht sehr schlecht aus! Aber die GUV spricht eine klare Sprache!

Mir ist es egal ob das ein oder andere Format eingestellt wird, oder ob es sinkende Auflagen hat! Das ist in dieser Branche völlig normal! Im Übrigen sehen Deine 3 Charts zwar ziemlich beeindruckend aus, wenn man seine negative Haltung begründen will, täuschen aber nicht darüber hinweg, das die schlechtere Auflage bei diesen 3 Magazinen nicht einmal den Auflagenzuwachs bei "PC Games" wegmacht!

Letztlich entscheiden die Zahlen, und darauf gehst Du leider nicht ein! Denn die Segmentberichterstattung in der GUV ist ziemlich eindeutig, oder willst Du hier eine Fälschung der GUV unterstellen? Und in diese GUV sind Deine 3 oben angeführten schwächern Formate auch eingegangen! Trotzdem hat man eine EbiT-Marge von über 9% im Deutschlandgeschäft erreicht, und möchte diese auf 10% steigern, was ich auch für möglich halte, weil eben nicht alle Kostensenkungsmaßnahmen bisher in die GUV eingingen!



katjuscha